Bilang isang mamumuhunan, palagi kang naghahanap ng mga mapagkakakitaang pagkakataon. Ngunit paano mo malalaman kung ang isang kumpanya ay nagkakahalaga ng iyong oras at pera? Ang isang mahalagang sukatan na dapat isaalang-alang ay Return on Equity (ROE). Sa artikulong ito, tutuklasin natin kung ano ito, kung paano ito kalkulahin, at higit sa lahat, kung paano ito gamitin upang mapabuti ang iyong karanasan sa pangangalakal. Kaya, buckle up at maghanda upang dalhin ang iyong laro sa pamumuhunan sa susunod na antas gamit ang komprehensibong gabay na ito!
Ano ang ROE?
Ang ibig sabihin ng ROE ay "Return on Equity." Ito ay isang ratio sa pananalapi na sumusukat sa kung gaano kalaki ang kita ng isang kumpanya sa perang ipinuhunan ng mga shareholders.
I-capitalize ang volatility sa mga share market
Kumuha ng posisyon sa paglipat ng mga presyo ng pagbabahagi. Huwag palampasin ang isang pagkakataon.
Madalas itong ginagamit bilang sukatan kung gaano kahusay ang paggamit ng isang kumpanya sa pera ng mga shareholder nito upang makabuo ng kita. Ang isang mas mataas na ROE sa pangkalahatan ay nagpapahiwatig na ang isang kumpanya ay bumubuo ng mas maraming kita na may mas kaunting pamumuhunan, na sa pangkalahatan ay tinitingnan bilang isang positibong tanda. Gayunpaman, mahalagang suriin ito sa konteksto ng industriya at makasaysayang pagganap ng kumpanya, pati na rin ang iba pang sukatan sa pananalapi.
Paano Kinakalkula ang ROE?
Ang pagkalkula ay diretso, at maaari itong magbigay ng isang mabilis na pananaw sa kalusugan ng pananalapi ng isang kumpanya. Sa ibaba, tutuklasin namin kung paano ito kalkulahin at magbibigay ng mga halimbawa kung paano ito ginagamit sa mga totoong sitwasyon sa mundo.
Pagkalkula ng ROE
Kinakalkula ito sa pamamagitan ng paghahati ng netong kita ng kumpanya sa equity ng shareholder nito. Ang equity ng shareholder ay ang natitirang halaga ng mga asset na binawasan ng mga pananagutan, na kilala rin bilang halaga ng libro, na pagmamay-ari ng mga shareholder pagkatapos mabayaran ang lahat ng utang. Ang netong kita ay ang kabuuang halaga ng kita na binawasan ng lahat ng gastos, kabilang ang mga buwis at interes.
Ang formula nito ay ang mga sumusunod: ROE = Net Income / Shareholder Equity * 100
Halimbawa, kung ang isang kumpanya ay may netong kita na $1,000,000 at ang shareholder equity na $5,000,000, ang ROE nito ay magiging:
ROE = $1,000,000 / $5,000,000 * 100 = 0.20 o 20%
Nangangahulugan ito na ang kumpanya ay nakabuo ng 20 cents ng kita para sa bawat dolyar ng shareholder equity na namuhunan sa negosyo.
Ano ang Pagkakaiba sa pagitan ng ROE at ROA?
| ROE (Return on Equity) | ROA (Return on Assets) |
|---|---|
| Sinusukat nito kung magkano ang tubo na nabubuo ng kumpanya sa perang ipinuhunan ng mga shareholder nito. | Sinusukat kung gaano kalaki ang kita ng isang kumpanya kasama ang kabuuang mga ari-arian nito, hindi alintana kung paano sila pinondohan. |
| Kinakalkula sa pamamagitan ng paghahati ng netong kita sa equity ng shareholder, na kumakatawan sa halaga ng pera na namuhunan ng mga shareholder sa negosyo. | Kinakalkula sa pamamagitan ng paghahati ng netong kita sa kabuuang mga asset. |
Narito ang isang halimbawa upang higit pang ipaliwanag ang pagkakaiba sa pagitan ng dalawa:
Halimbawa, ipagpalagay na ang Kumpanya A ay may netong kita na $1,000,000, equity ng shareholder na $5,000,000, at kabuuang asset na $10,000,000. Ang ROE nito ay magiging 20% ($1,000,000 / $5,000,000), habang ang ROA nito ay magiging 10% ($1,000,000 / $10,000,000).
Ang pagkakaiba sa pagitan ng ROE at ROA ay maaaring maging makabuluhan, lalo na para sa mga kumpanyang lubos na umaasa sa utang upang matustusan ang kanilang mga operasyon. Ang kumpanyang may mataas na antas ng utang ay magkakaroon ng mas mataas na ROE kaysa sa ROA, habang ang kumpanyang walang utang ay magkakaroon ng mas mataas na ROA kaysa sa ROE.
Epekto ng Leverage
Ang leverage effect ay tumutukoy sa epekto ng utang sa kakayahang kumita ng kumpanya. Maaaring gumamit ng utang ang isang kumpanya upang mapataas ang return on equity nito, ngunit pinapataas din nito ang panganib ng negosyo. Ang epekto ng leverage ay maaaring positibo, null, o negatibo.
- Positive leverage effect: Ang isang positive leverage effect ay nangyayari kapag ang halaga ng paghiram ay mas mababa kaysa sa rate ng return na kinita sa invested capital. Sa sitwasyong ito, ang pagpopondo sa utang ay maaaring mapalakas ang ROE ng kumpanya, na humahantong sa mas mataas na kakayahang kumita. Gayunpaman, maaaring mapataas ng labis na utang ang panganib ng pagkabalisa sa pananalapi at mapababa ang credit rating ng kumpanya.
- Null leverage effect: Sa ilang mga kaso, ang paggamit ng utang ay walang epekto sa kakayahang kumita ng kumpanya. Ito ay dahil ang rate ng return na kinita sa invested capital ay katumbas ng halaga ng paghiram.
- Negative leverage effect: Ang isang negatibong leverage effect ay nangyayari kapag ang halaga ng paghiram ay mas mataas kaysa sa rate ng return na kinita sa invested capital. Sa sitwasyong ito, ang pagpopondo sa utang ay maaaring mabawasan ang kakayahang kumita ng kumpanya at humantong sa pagkabalisa sa pananalapi.
Tips kung ano ang dapat gawin bago mag invest
Bago gumawa ng pamumuhunan, mahalagang magsagawa ng masusing pagsusuri sa pagkakataon sa pamumuhunan. Narito ang ilang hakbang na makakatulong sa paggabay sa iyong analysis:
- Intindihin ang kumpanya o pagkakataon sa pamumuhunan: Mahalagang maunawaan ang mga pangunahing kaalaman ng kumpanya o pagkakataon sa pamumuhunan, kabilang ang modelo ng negosyo, mga produkto o serbisyo nito, pagganap sa pananalapi, management team, at mga uso sa industriya. Makakatulong ito sa iyo na matukoy ang mga potensyal na panganib at gantimpala ng pamumuhunan.
- Pag-aralan ang mga financial statement: Ang pagsusuri sa mga financial statement ay maaaring magbigay ng mahahalagang insight sa pinansiyal na kalusugan ng kumpanya. Kabilang sa mga pangunahing ratios sa pananalapi na dapat isaalang-alang ang mga ratio ng kakayahang kumita (hal. return on equity, gross profit margin), ratios ng liquidity (hal. current ratio, quick ratio), at solvency ratios (hal. debt-to-equity ratio, interest coverage ratio).
- Suriin ang kumpetisyon: Ang mga kadahilanang macroeconomic tulad ng mga rate ng interes, inflation, at mga geopolitical na kaganapan ay maaaring magkaroon ng malaking epekto sa pagganap ng iyong pamumuhunan. Mahalagang isaalang-alang ang mga salik na ito at kung paano ito maaaring makaapekto sa pagkakataon sa pamumuhunan.
- Isaalang-alang ang mga salik ng macroeconomic: Ang mga bansang ito ay may mas mataas na panganib ng kawalang-katatagan sa pulitika, dahil ang anumang pampulitikang kaganapan o pagbabago ay maaaring magkaroon ng malaking epekto sa halaga ng kanilang mga pera.
Damhin ang award-winning na platform ng Skilling
Mag-sign upSubukan ang alinman sa mga platform ng pangangalakal ng Skilling sa device na iyong pinili sa web, android o iOS.
![]()
- Tayahin ang pangkat ng pamamahala: Ang pangkat ng pamamahala ay gumaganap ng isang kritikal na papel sa tagumpay ng kumpanya. Mahalagang masuri ang mga kwalipikasyon at track record ng management team, kasama ang kanilang kakayahang magsagawa ng mga strategic na inisyatiba at pamahalaan ang panganib.
- Magsagawa ng pagsusuri sa panganib: Ang bawat pamumuhunan ay may isang tiyak na antas ng panganib. Mahalagang masuri ang mga panganib na nauugnay sa pamumuhunan at matukoy kung ang mga potensyal na gantimpala ay nagbibigay-katwiran sa panganib. Kabilang sa mga salik na dapat isaalang-alang ang panganib sa merkado, panganib sa pagkatubig, panganib sa kredito, at panganib sa pagpapatakbo.
- Tukuyin ang isang patas na halaga: Batay sa iyong pagsusuri, maaari mong matukoy ang isang patas na halaga para sa pamumuhunan. Makakatulong ito sa iyo na matukoy kung ang pamumuhunan ay kulang sa halaga o labis na halaga, at kung ito ay kumakatawan sa isang magandang pagkakataon para sa pangmatagalang paglago.
Sa konklusyon, ang pag-unawa at pagpapahusay sa iyong ROE ay maaaring maging isang mahusay na tool. Sa pamamagitan ng pagsukat sa iyong mga kita at pagtukoy ng mga lugar para sa pagpapabuti, maaari kang gumawa ng matalinong mga pagpapasya upang i-optimize ang iyong mga pagpapatakbo at pamumuhunan sa negosyo. Tandaan, hindi ginagarantiya ng mataas na ROE ang tagumpay, ngunit maaari itong magbigay ng mahalagang insight sa kahusayan ng iyong mga mapagkukunan at tulungan kang makamit ang iyong mga layunin sa pananalapi. Kaya maglaan ng oras upang suriin ito, gumawa ng mga kinakailangang pagsasaayos, at panoorin ang iyong mga resulta.
