Ano ang EPS?
Ang Earning Per Share (EPS), ay isang financial ratio na ginagamit upang sukatin ang kakayahang kumita ng kumpanya. Kinakalkula nito ang halaga ng netong kita na nabuo sa bawat bahagi ng natitirang karaniwang stock. Sa pangkalahatan, sinasabi nito sa amin kung magkano ang kinikita ng kumpanya sa bawat share.
Ito ay isang pangunahing tagapagpahiwatig ng kalusugan ng pananalapi ng negosyo. Ang isang mataas na EPS ay maaaring magpahiwatig na ang isang kumpanya ay bumubuo ng isang malaking halaga ng kita sa bawat bahagi, na ginagawa itong mas kaakit-akit sa mga mamumuhunan.
Mahalagang tandaan na ang halagang ito ay maaaring mag-iba ayon sa industriya at laki ng kumpanya, kaya walang pangkalahatang benchmark para sa kung ano ang bumubuo ng isang mahusay na EPS. Gayunpaman, ang isang mas mataas na bilang ay karaniwang nagpapahiwatig na ang isang kumpanya ay mas kumikita at may potensyal para sa mas malaking returns on investment.
I-capitalize ang volatility sa mga share market
Kumuha ng posisyon sa paglipat ng mga presyo ng pagbabahagi. Huwag palampasin ang isang pagkakataon.
Ano ang EPS sa mga stock?
Ang EPS sa mga stock ay tumutukoy sa mga kita sa bawat bahagi ng stock ng isang kumpanya. Ito ay isang pangunahing sukatan na ginagamit ng mga mamumuhunan upang suriin ang pagganap sa pananalapi ng isang kumpanya at ang potensyal nito sa hinaharap.
Kapag ang isang kumpanya ay nag-isyu ng mga bahagi ng stock, ang mga mamumuhunan ay maaaring bumili ng isang bahagi ng mga iyon at maging bahagi ng mga may-ari ng kumpanya. Ang EPS ay isang paraan upang sukatin kung magkano ang kita ng kumpanya para sa bawat bahagi ng stock.
Kadalasang ginagamit ng mga mangangalakal ang halagang ito upang ihambing ang iba't ibang kumpanya sa parehong industriya o sektor. Ang isang mas mataas na EPS ay maaaring magpahiwatig na ang isang kumpanya ay mas kumikita kaysa sa mga kakumpitensya nito, na ginagawang mas kaakit-akit ang stock nito sa mga mamumuhunan.
Ginagamit din ang index na ito upang kalkulahin ang ratio ng presyo-sa-kita (P/E ratio) ng isang stock. Ito ay isang valuation ratio na nagkukumpara sa presyo ng stock ng kumpanya sa mga kita nito kada share. Ito ay ginagamit upang matukoy kung ang isang stock ay undervalued o overvalued kaugnay sa potensyal na kita nito.
Ang impormasyong ito ay makakatulong sa mga mamumuhunan na gumawa ng matalinong mga desisyon tungkol sa pagbili, paghawak, o pagbebenta ng mga stock batay sa kakayahang kumita at pagpapahalaga ng isang kumpanya.
Paano Kinakalkula ang EPS index?
Ang pagkalkula ng EPS ay medyo diretsong proseso. Upang matukoy ito, hinahati namin ang netong kita ng kumpanya sa bilang ng mga natitirang bahagi ng karaniwang stock.
- Ang net na kita ay ang kabuuang halaga ng pera na kinikita ng isang kumpanya pagkatapos ibawas ang lahat ng mga gastos nito, kabilang ang mga buwis at pagbabayad ng interes.
- Preferred dividends ay tumutukoy sa anumang mga pagbabayad na ginawa sa ginustong mga stockholder.
- Ang average na natitirang bahagi ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagkuha ng kabuuan ng simula at pagtatapos ng mga natitirang bahagi para sa isang partikular na panahon at paghahati sa dalawa.
Mahalagang tandaan na ang halagang ito ay maaaring kalkulahin gamit ang iba't ibang yugto ng panahon, gaya ng quarterly o taun-taon. Ang pinakakaraniwang paraan ng pagkalkula ng EPS ay sa taunang batayan, gamit ang netong kita ng kumpanya at mga natitirang bahagi para sa pinakahuling taon ng pananalapi.
Ang ratio na ito ay maaari ding iulat sa basic o diluted na batayan. Isinasaalang-alang lamang ng Basic EPS ang mga natitirang karaniwang share, habang ang diluted na EPS ay kinabibilangan ng anumang potensyal na pagbabanto mula sa mga convertible securities, gaya ng mga opsyon sa stock o warrant.
Sa pamamagitan ng pagkalkula nito, ang mga mamumuhunan ay maaaring makakuha ng insight sa kakayahang kumita ng isang kumpanya sa isang per-share na batayan, na maaaring maging isang mahalagang sukatan para sa paggawa ng mga desisyon sa pamumuhunan.
Magkano EPS ang maganda?
Ang pagtukoy kung magkano ang Earn Per Share na itinuturing na mabuti ay maaaring mag-iba depende sa industriya o sektor na pinapatakbo ng kumpanya. Gayunpaman, may ilang pangkalahatang alituntunin na magagamit ng mga mamumuhunan upang suriin ang EPS ng kumpanya.
- Dapat ikumpara ng mga mamumuhunan ang EPS ng kumpanya sa makasaysayang EPS nito upang matukoy kung tumataas o bumababa ito sa paglipas ng panahon. Ang isang pare-parehong pagtaas sa halaga ay maaaring magpahiwatig na ang kumpanya ay lumalaki at bumubuo ng mas maraming kita.
- Ang paghahambing ng EPS ng kumpanya sa mga kakumpitensya nito sa parehong industriya o sektor ay kapaki-pakinabang din. Makakatulong ito na matukoy kung ang kumpanya ay gumaganap nang mas mahusay o mas masahol pa kaysa sa mga kapantay nito.
- Ang isa pang sukatan na dapat isaalang-alang ay ang P/E ratio, na naghahambing sa presyo ng stock ng kumpanya sa mga kita nito sa bawat bahagi. Ang isang mataas na halaga ay maaaring magpahiwatig na ang mga mamumuhunan ay may mataas na inaasahan para sa paglago ng kita ng kumpanya sa hinaharap, habang ang isang mababang ratio ay maaaring magpahiwatig ng undervaluation.
- Ang isang magandang EPS ay maaaring mag-iba depende din sa indibidwal na mga layunin, risk tolerance at diskarte sa pamumuhunan. Maaaring unahin ng ilang mamumuhunan ang mas mataas na EPS bilang tanda ng isang kumikitang kumpanya, habang ang iba ay maaaring unahin ang potensyal na paglago sa hinaharap kaysa sa kasalukuyang ratio.
Sa buod, walang one-size-fits-all na sagot sa kung gaano karaming EPS ang itinuturing na mabuti. Dapat isaalang-alang ng mga mamumuhunan ang lahat ng mahahalagang salik na ito kapag sinusuri ang EPS ng kumpanya.
Mga Bentahe & disadvantages
Ang EPS ay isang malawakang ginagamit na panukat sa pananalapi na maaaring magbigay ng mahalagang impormasyon para sa mga mamumuhunan. Gayunpaman, mayroong parehong mga pakinabang at disadvantages sa paggamit nito bilang isang sukatan ng kalusugan ng pananalapi ng isang kumpanya.
| Mga Bentahe | Mga disadvantage |
|---|---|
| Ang EPS ay isang simple at madaling maunawaan na sukatan sa pananalapi na maaaring magbigay ng isang mabilis na snapshot ng kakayahang kumita ng isang kumpanya. | Madali itong mamanipula ng mga kumpanya sa pamamagitan ng mga kasanayan sa accounting. |
| Ang ratio na ito ay isang karaniwang ginagamit na sukatan na madaling ma-access ng mga mamumuhunan, na ginagawa itong isang kapaki-pakinabang na tool para sa paghahambing ng iba't ibang kumpanya sa loob ng parehong industriya. | Hindi isinasaalang-alang ng ratio na ito ang iba pang mahahalagang salik na maaaring makaapekto sa kalusugan ng pananalapi ng isang kumpanya, gaya ng utang, cash flow, at capital expenditures. |
| Ang kita sa bawat bahagi ay maaaring magbigay ng mahalagang impormasyon sa mga namumuhunan kapag gumagawa ng mga desisyon sa pamumuhunan. | Ang EPS ay kadalasang ginagamit upang suriin ang panandaliang kakayahang kumita ng isang kumpanya, na maaaring humantong sa isang pagtuon sa mga agarang resulta sa pangmatagalang sustainability. |
| Maaaring magpahiwatig ng paglago sa hinaharap. Ang patuloy na pagtaas ng halaga ay maaaring magpahiwatig na ang isang kumpanya ay lumalaki at maaaring makabuo ng mas maraming kita sa hinaharap. | Ang kita sa bawat bahagi ay maaaring hindi isang kapaki-pakinabang na sukatan para sa paghahambing ng mga kumpanya sa iba't ibang industriya. |
Bagama't ang EPS ay maaaring magbigay ng mahalagang impormasyon sa mga mamumuhunan, mahalagang isaalang-alang ang mga limitasyon nito at huwag umasa lamang dito kapag sinusuri ang kalusugan ng pananalapi ng isang kumpanya. Dapat ding isaalang-alang ng mga mangangalakal ang iba pang mga salik, tulad ng utang, cash flow, at mga paggasta sa kapital, upang makakuha ng mas kumpletong larawan.
EPS vs EPS Growth Rate
Bagama't ang EPS ay maaaring magbigay ng agarang indikasyon ng kasalukuyang kakayahang kumita ng isang kumpanya, mahalagang isaalang-alang din ang isa pang salik.
Ang EPS growth rate ay ang porsyento ng pagtaas o pagbaba sa EPS ng isang kumpanya sa isang partikular na yugto ng panahon. Maaari itong kalkulahin sa taunang o quarterly na batayan at isang mahalagang sukatan na dapat tandaan kapag sinusuri ang pagganap sa pananalapi ng isang kumpanya.
Ang isang kumpanya na may mataas na rate ng paglago ng EPS ay maaaring tingnan bilang mas kaakit-akit sa mga mamumuhunan, dahil iminumungkahi nito na ang negosyo ay lumalaki at nagiging mas kumikita sa paglipas ng panahon. Sa kabilang banda, ang isang mababa o negatibong rate ng paglago ng EPS ay maaaring magpahiwatig na ang kumpanya ay nahihirapan o nakakaranas ng mga problema sa pananalapi.
Mahalagang tandaan na ang index na ito ay hindi dapat suriin nang hiwalay. Dapat itong isaalang-alang sa konteksto ng iba pang mga sukatan sa pananalapi, tulad ng paglago ng kita, mga margin ng pagpapatakbo, at daloy ng salapi. Bukod pa rito, dapat isaalang-alang ng mga mamumuhunan ang industriya kung saan nagpapatakbo ang kumpanya, pati na rin ang mas malawak na mga uso sa ekonomiya.
Konklusyon
Ang EPS ay isang mahalagang ratio sa pananalapi na ginagamit upang sukatin ang kakayahang kumita ng isang kumpanya at matukoy ang potensyal nito para sa paglago. Mahalagang tandaan na maaari itong mag-iba ayon sa industriya at laki ng kumpanya, at hindi lang ito ang salik na dapat isaalang-alang kapag sinusuri ang kalusugan ng pananalapi ng isang kumpanya. Samakatuwid, dapat isaalang-alang ng mga mamumuhunan ang buong senaryo kapag sinusuri ang EPS ng kumpanya at gamitin ito kasabay ng iba pang mga sukatan upang makagawa ng matalinong mga desisyon.
