Sa CFD trading, ang pagpapatibay ng isang bearish na pananaw ay nangangahulugan ng pag-asam na babagsak ang mga presyo, isang paninindigan na maaaring maka-impluwensya nang malaki sa mga desisyon sa pamumuhunan at pangangalakal, lalo na sa mga dynamic na financial market.
Tinutuklas ng artikulong ito ang konsepto ng pagiging bearish, mga diskarte para sa pagkuha ng mga bearish na posisyon, mga insight mula sa mga sikat na mangangalakal na umunlad sa mga bear market, at praktikal na payo para sa pag-navigate sa mga mapanghamong kundisyong ito.
Ano ang ibig sabihin ng maging bearish sa isang merkado?
Kapag "bearish" ka sa pangangalakal, nangangahulugan ito na inaasahan mong bababa ang isang market, asset, o instrumento sa pananalapi. Ito ang kabaligtaran ng pagiging "bullish," kung saan inaasahan mong tataas ang market.
Ang mga bearish na mangangalakal ay naniniwala na ang isang merkado ay bababa sa halaga at naglalayong kumita habang bumababa ang mga presyo. Sa kabilang banda, ang mga bullish trader, na nag-iisip na tataas ang market, ay bibili o kukuha ng "long" na posisyon, umaasang kumita habang tumataas ang mga presyo.
Paano kumuha ng isang bearish na posisyon
Upang magpatibay ng isang bearish na paninindigan sa merkado, madalas na pinipili ng mga mangangalakal na mag-short. Short selling ay isang diskarte kung saan kumikita ka mula sa pagbaba sa presyo ng isang asset.
Sa isang tradisyunal na short-selling na sitwasyon na may mga stock, hihiram ka ng mga share mula sa iyong broker at ibebenta ang mga ito sa kasalukuyang presyo sa merkado. Kung bumaba ang presyo ng bahagi, bibili ka ng mga bahagi pabalik sa mas mababang presyo, ibabalik ang mga ito sa iyong broker, at ibulsa ang pagkakaiba bilang tubo. Sa ngayon, ang mga derivatives tulad ng CFDs (Contracts for Difference) ay nagpapasimple ng maikling pagbebenta, na nagpapahintulot sa mga mangangalakal na mag-isip-isip sa mga paggalaw ng presyo sa iba't ibang mga merkado nang hindi pisikal na pagmamay-ari ang asset.
Bukod sa short selling, may mga karagdagang diskarte para kumita sa isang bear market. Halimbawa, ang mga inverse ETF ay naglalayon na kumita ng mga pakinabang na kabaligtaran ng mga paggalaw ng kanilang benchmark index, na nag-aalok ng isa pang paraan para sa mga mangangalakal na mapakinabangan ang mga downturn.
- Short selling: Ito ay nagsasangkot ng paghiram ng mga share na hindi mo pagmamay-ari, pagbebenta sa mga ito sa kasalukuyang mga presyo, at pag-asang mabibili ang mga ito nang mas mura sa hinaharap.
- Put options: Ang pagbili ng put options ay nagbibigay sa iyo ng karapatang magbenta ng stock sa isang paunang natukoy na presyo, na nag-aalok ng paraan para kumita kung ang presyo ng stock ay bumaba sa ibaba ng antas na ito.
- Inverse ETFs: Ang mga pondong ito ay idinisenyo upang tumaas ang halaga kapag bumaba ang market o isang partikular na asset, na nagbibigay ng isang tuwirang paraan upang tumaya laban sa market.
Mga sikat na mangangalakal sa mga bear market
Narito ang limang sikat na mangangalakal na kilala sa kanilang husay sa mga bear market, bawat isa ay may natatanging diskarte sa pag-master ng mga hamon ng pangangalakal sa panahon ng mga downturn. Ang kanilang mga kuwento ay nagsisilbing inspirasyon para sa mga mangangalakal sa lahat ng dako, na nagpapakita ng mga potensyal na gantimpala ng mahusay na pag-navigate sa pamamagitan ng mga merkado ng oso.
1. George Soros
Si George Soros ay marahil pinakakilala sa "breaking the Bank of England" noong 1992, isang hakbang na nakakuha ng net sa kanya ng higit sa $1 bilyon na kita. Natukoy ni Soros ang isang pangunahing kahinaan sa British pound at nagsagawa ng malalaking maikling posisyon laban dito. Ang kanyang kakayahang mahulaan at kumilos sa pandaigdigang mga uso sa pananalapi ay ginawa siyang isa sa pinakamatagumpay na mangangalakal sa kasaysayan, lalo na sa mahinang mga kondisyon.
2. John Paulson
Si John Paulson ay naging isang pangalan sa panahon ng krisis sa pananalapi noong 2007-2008 sa pamamagitan ng pagsasagawa ng isa sa mga pinaka-kapaki-pakinabang na kalakalan sa Kasaysayan. Ang matatag na taya ni Paulson laban sa subprime mortgage market, gamit ang credit default swaps para kumita mula sa pagbagsak ng mga presyo ng pabahay. Nakuha ng diskarteng ito ang kanyang pondo ng humigit-kumulang $15 bilyon, na nagpapakita ng kanyang kakayahang kilalanin at pagsamantalahan ang mga kondisyon ng bear market.
3. Jim Chanos
Si Jim Chanos ay isang kilalang shortseller na nakakuha ng katanyagan sa pamamagitan ng paghula sa pagbagsak ng Enron bago naging publiko ang accounting scandal nito kaalaman. Ang matalas na pagsusuri ni Chanos sa mga pahayag sa pananalapi at mga kondisyon ng merkado ay nagpapahintulot sa kanya na makita ang mga overvalued na kumpanya na nakahanda para sa isang pagbagsak, na ginagawa siyang master ng bear market trading.
4. Paul Tudor Jones
Ginawa ni Paul Tudor Jones II ang kanyang marka sa hula ng 1987 stock market crash, na kilala bilang Black Lunes. Sa pamamagitan ng pag-asam sa pagbagsak ng merkado, nakamit ng hedge fund ni Jones ang isang nakakagulat na 200% na kita sa taong iyon. Ang kanyang taktikal na paggamit ng mga kontrata sa futures upang tumaya laban sa merkado ay nagpakita ng kanyang kahusayan sa pag-navigate at pagkakakitaan mula sa mga bearish na uso.
5. Michael Burry
Kilala si Michael Burry, ang tagapagtatag ng Scion Capital, sa kanyang maagang pagkilala sa paparating na subprime krisis sa mortgage. Tulad ni Paulson, gumamit si Burry ng credit default swaps upang tumaya laban sa pabahay market, isang posisyon na una ay natugunan nang may pag-aalinlangan ngunit sa huli ay napatunayang hindi kapani-paniwalang kumikita. Ang kanyang kuwento ay sikat na itinatanghal sa pelikulang "The Big Short," na nagha-highlight sa kanyang analytical na diskarte sa bear market trading.
Buod
Ang pag-ampon ng isang bearish na paninindigan sa mga financial market ay nangangailangan ng maingat na pagsusuri at isang diskarte sa pamumuhunan. Sa pamamagitan ng pag-unawa kung paano iposisyon ang sarili sa pag-asam ng mga pagbagsak ng merkado, mapoprotektahan ng mga mangangalakal ang kanilang mga pamumuhunan o kahit na makahanap ng mga pagkakataon para kumita sa mga mapanghamong kondisyon.
Mga FAQ
Ang isang bearish na diskarte ay angkop lamang para sa mga nakaranasang mangangalakal?
Bagama't ang mga bearish na diskarte tulad ng short selling at options trading ay maaaring maging kumplikado, ang mga mamumuhunan sa lahat ng antas ay maaaring matutong isama ang mga bearish na posisyon sa kanilang mga portfolio na may wastong edukasyon at pamamahala sa panganib.
Maaari ka bang kumita mula sa isang bear market nang walang short selling?
Oo, ang mga diskarte tulad ng pagbili ng mga pagpipilian sa put o pamumuhunan sa mga inverse ETF ay nagbibigay-daan sa mga mangangalakal na kumita mula sa mga downturn nang hindi kailangang direktang magbenta.
Paano ko matutukoy ang isang potensyal na bear market?
Ang mga palatandaan ng isang bear market ay maaaring magsama ng isang patuloy na pagbaba sa mga presyo ng stock, mga tagapagpahiwatig ng pagbaba ng ekonomiya, at isang pagbabago sa sentimento ng mamumuhunan mula sa optimismo patungo sa pesimismo.
Anong mga panganib ang nasasangkot sa pagkuha ng isang bearish na posisyon?
Ang mga bearish na posisyon ay maaaring humantong sa pagkalugi kung ang merkado ay hindi gumagalaw gaya ng inaasahan. Ang maikling pagbebenta, halimbawa, ay may potensyal na walang limitasyong pagkalugi kung ang presyo ng stock ay tumaas sa halip na bumaba.
Gaano katagal ako dapat humawak ng isang bearish na posisyon?
Ang tagal ay depende sa iyong diskarte sa pangangalakal at kung paano gumaganap ang merkado. Napakahalaga na magkaroon ng malinaw na pamantayan para sa pagpasok at paglabas ng mga posisyon batay sa iyong pagpapaubaya sa panganib at pagsusuri sa merkado.
Yakapin ang dynamics ng bearish trading sa Skilling. Sumali sa amin upang matuklasan kung paano masusuportahan ng aming platform ang iyong mga diskarte sa mga financial market, na nag-aalok ng mga insight at pagkakataon para sa bawat kondisyon ng market.
