Napakakaunting mga indeks ang nagbibigay ng pansin at impluwensya gaya ng SPX 500. Ang kaakit-akit na benchmark na ito ay nagsisilbing barometro ng performance ng U.S. stock market, na kumukuha ng tibok ng puso ng ekonomiya ng bansa. Mula sa mataong Wall Street hanggang sa mga boardroom ng mga multinasyunal na korporasyon, ang SPX 500 ay mayroong napakalaking kahalagahan, na nakakaimpluwensya sa mga desisyon sa pamumuhunan at humuhubog sa mga pinansyal na kapalaran ng hindi mabilang na mga indibidwal at institusyon. Ngunit ano nga ba ito, at bakit ito humahawak ng gayong kapangyarihan sa pandaigdigang yugto ng pananalapi?
Ano ang SPX 500?
Ang SPX 500, na kilala rin bilang Standard & Ang Poor's 500, ay isang index ng stock market na nilikha upang magsilbi bilang isang pangunahing tagapagpahiwatig ng pagganap ng merkado ng equity ng U.S.. Ito ay unang ipinakilala noong Marso 4, 1957, ng Standard & Poor's, isang kumpanya ng mga serbisyo sa pananalapi na dalubhasa sa pananaliksik at pagsusuri sa merkado. Kinakatawan nito ang kolektibong halaga at pagganap ng 500 malalaking kumpanyang ipinagpalit sa publiko na nakalista sa mga palitan ng stock sa Estados Unidos.
Ang SPX 500 ay malawak na itinuturing bilang isa sa mga pinaka-maaasahan at komprehensibong mga panukala ng kalusugan ng US stock market at pangkalahatang mga kondisyon sa ekonomiya. Kabilang dito ang mga kumpanya mula sa iba't ibang sektor tulad ng teknolohiya, pangangalaga sa kalusugan, pananalapi, enerhiya, at higit pa, na nagbibigay ng magkakaibang representasyon ng ekonomiya ng Amerika.
Ang index ay tinitimbang ng market capitalization na nangangahulugang ang mga kumpanyang may mas mataas na halaga sa merkado ay may mas makabuluhang epekto sa mga paggalaw ng index. Bilang resulta, malalaking korporasyon tulad ng Apple, Ang Microsoft, Amazon at Exxon Mobil ay may malaking impluwensya sa pagganap ng SPX 500.
Ang halaga ng index ay kinakalkula gamit ang isang formula (tulad ng makikita natin sa lalong madaling panahon) na nagsasaalang-alang ng mga pagbabago sa mga presyo ng stock ng mga nasasakupan nitong kumpanya, pati na rin ang iba pang mga salik gaya ng mga stock split, dibidendo, at mga pagkilos ng korporasyon. Ito ay ipinahayag sa mga puntos, at ang antas ng index ay regular na ina-update sa buong mga sesyon ng pangangalakal upang ipakita ang mga pagbabago sa merkado.
Mahigpit na sinusubaybayan ng mga propesyonal sa pananalapi, mamumuhunan, at ekonomista ang SPX 500 bilang sukatan ng sentimento sa merkado at bilang benchmark para sa pagsusuri ng mga portfolio ng pamumuhunan. Ito ay nagsisilbing reference point para sa pagsukat ng performance ng mutual funds, exchange-traded funds (ETFs), at iba pang investment vehicle na naghahangad na gayahin o higitan ang performance ng index.
Bilang window sa mas malawak na ekonomiya, kinukuha ng SPX 500 ang mga trend, volatility at kumpiyansa ng mamumuhunan, na ginagawa itong mahalagang tool para sa pag-unawa sa dynamics ng U.S. stock market at ang mga implikasyon nito para sa mga namumuhunan sa buong mundo.
Paano ito gumagana?
Ang SPX 500 karaniwang pinipili ang mga kumpanya batay sa ilang partikular na pamantayan sa pagiging kwalipikado, kabilang ang market capitalization, liquidity, at financial viability.
Ang index ay kinakalkula gamit ang market capitalization-weighted methodology, na nangangahulugan na ang mga kumpanyang may mas malalaking halaga ng market ay may mas malaking epekto sa mga paggalaw ng index. Sinasalamin ng diskarteng ito ang relatibong kahalagahan ng bawat kumpanya sa loob ng equity market ng U.S..
Narito ang isang hakbang-hakbang na pangkalahatang-ideya kung paano gumagana ang mga ito:
- Pagpili ng mga constituent na kumpanya: Standard & Ang Poor's, ang organisasyon sa likod ng index, ay nagpapanatili ng komite na tumutukoy kung aling mga kumpanya ang dapat isama sa SPX 500. Isinasaalang-alang ng komite ang mga salik gaya ng market capitalization, liquidity, at representasyon ng sektor. Ang layunin ay lumikha ng magkakaibang at kinatawan na sample ng malalaking kumpanya sa U.S. sa iba't ibang industriya.
- Pagtitimbang ng mga bahagi ng stock: Kapag napili ang mga bumubuong kumpanya, ang timbang ng bawat stock sa index ay natutukoy batay sa market capitalization nito. Kinakalkula ang market capitalization sa pamamagitan ng pag-multiply ng presyo ng stock sa bilang ng shares outstanding. Ang mga kumpanyang may mas malalaking market capitalization ay may mas malaking impluwensya sa performance ng index.
- Pagkalkula ng index: Ang index ay kinakalkula gamit ang isang pormula na isinasaalang-alang ang mga presyo sa merkado ng mga nasasakupan na mga stock, pati na rin ang anumang mga pagkilos ng korporasyon tulad ng mga stock split o mga dibidendo. Ang formula ay nagsasaayos para sa mga pagbabago sa mga presyo ng mga stock upang mapanatili ang pagpapatuloy sa antas ng index sa paglipas ng panahon.
- Pagpapanatili ng index: Ang SPX 500 ay regular na pinapanatili upang matiyak na ito ay tumpak na kumakatawan sa equity market ng U.S. Kabilang dito ang mga pana-panahong pagsusuri para magdagdag o mag-alis ng mga kumpanya batay sa mga pagbabago sa kanilang pamantayan sa pagiging kwalipikado. Ang index ay binabalanse din pana-panahon upang maisaayos ang mga pagbabago sa mga halaga ng pamilihan ng mga nasasakupan na mga stock.
- Pagsusuri ng pagganap: Ang halaga ng index ay malawakang iniuulat at sinusubaybayan ng mga mamumuhunan, propesyonal sa pananalapi, at ekonomista bilang sukatan ng pagganap ng U.S. stock market. Nagsisilbi itong benchmark kung saan inihahambing ang mga return ng mga indibidwal na stock, mutual funds, at iba pang portfolio ng pamumuhunan.
Paano kinakalkula ang SPX 500?
Ang pagkalkula ng SPX 500 Index ay nagsisimula sa pamamagitan ng pagtukoy sa mga libreng float-based na market capitalization ng bawat constituent company. Ang libreng float ay tumutukoy sa mga pagbabahagi na magagamit para sa pangangalakal sa stock market. Ang bilang ng mga magagamit na pagbabahagi ay i-multiply sa halaga ng bahagi upang kalkulahin ang capitalization ng merkado ng bawat kumpanya. Ang mga indibidwal na market capitalization na ito ay susumahin upang makuha ang kabuuang market capitalization ng index.
Susunod, ang market capitalization ng bawat kumpanya ay hinati sa kabuuang market capitalization ng index. Lumilikha ang prosesong ito ng weighted average para sa bawat kumpanya batay sa relatibong laki nito. Ang mga kumpanyang may mas mataas na timbang ay may mas malaking epekto sa mga paggalaw ng index kapag nagbago ang kanilang mga presyo ng stock. Katulad ng iba pang market value-weighted index gaya ng UK 100 at US100, tinitiyak ng pamamaraang ito ng weighting na mas malaki ang impluwensya ng malalaking kumpanya sa index.
Interesting!
Ang mga halaga ng SPX 500 ay karaniwang kinakalkula ng humigit-kumulang bawat 15 segundo ng Ultronics Systems Corp., na naging responsable para sa prosesong ito mula noong 1962. Upang maging karapat-dapat para sa pagsasama sa index, ang isang kumpanya ay dapat na nakalista sa alinman sa New York Stock Exchange . Gayunpaman, noong 2019, sa karaniwan, halos 70% lang ng kita ng bawat kumpanya ang nagmumula sa mga operasyon sa loob ng Estados Unidos. Noong Marso 4, 2021, ang nangungunang 10 nakalistang kumpanya ay umabot ng humigit-kumulang 27% ng kabuuang market capitalization ng index.
Tungkol sa mga bahagi ng SPX 500
Ang index ng SPX 500 ay labis na naiimpluwensyahan ng mga kilalang kumpanya, na may malaking timbang na ibinibigay sa mga tech giant gaya ng Apple, Alphabet, Microsoft, Facebook, at e-commerce powerhouse na Amazon. Bukod pa rito, ang sasakyan ng pamumuhunan ni Warren Buffett, ang Berkshire Hathaway, ay mayroong isang kapansin-pansing posisyon sa index.
Ang iba pang kapansin-pansing kumpanya na kasama sa SPX 500 ay sumasaklaw sa iba't ibang industriya, gaya ng pharmaceutical giant na Johnson & Johnson at kilalang investment bank na JPMorgan Chase & Co. Ang isang kapansin-pansing karagdagan sa index sa mga nakaraang panahon ay ang Tesla ang kumpanya ng electric vehicle, na sumali sa index noong Disyembre 2020.
Ang proseso ng pagpili para sa mga kumpanyang kasama sa SPX 500 ay nagsasangkot ng isang komite na maingat na sinusuri ang ilang mga kadahilanan, kabilang ang:
- Kinakailangan ang market capitalization na hindi bababa sa USD$4.2 bilyon.
- Isinasaalang-alang ang laki at pagkatubig ng stock ng kumpanya.
- Pagtatasa ng antas ng internasyonal na presensya at pandaigdigang operasyon.
- Pagsusuri ng sektor kung saan nagpapatakbo ang kumpanya at ang mga hadlang sa pagpasok sa loob ng sektor na iyon.
- Pagsusuri ng lumulutang na kapital ng kumpanya, na tumutukoy sa mga malayang nabibiling bahagi.
- Pagsusuri ng kakayahang mabuhay sa ekonomiya at kalusugan sa pananalapi ng kumpanya.
- Isinasaalang-alang ang oras na ang kumpanya ay nakalista sa stock market.
- Pagrepaso sa dami ng kalakalan, na may pinakamababang kinakailangan na hindi bababa sa 250,000 shares na na-trade tuwing anim na buwan at isang average na 250,000 shares na na-trade bawat buwan sa anim na buwan bago ang pagtatasa.
I-Trading ang SPX 500 at ang SPX 500 ETF (kabilang ang mga oras ng kalakalan at iba pang mga kadahilanan)
Mayroong maraming mga paraan na magagamit para sa pangangalakal ng SPX 500, na ang pinakakaraniwang mga opsyon ay mga derivative na instrumento tulad ng mga CFD, futures, at mga opsyon, kasama ang mga ETF. Ang mga instrumentong ito ay nag-aalok ng kalamangan ng pagbibigay ng exposure sa buong hanay ng mga kumpanyang binubuo ng index sa pamamagitan ng isang posisyon.
Ang mga oras ng pangangalakal para sa SPX 500 at SPX 500 ETFs (Exchange-Traded Funds) ay maaaring bahagyang mag-iba depende sa partikular na exchange o market kung saan sila kinakalakal. Gayunpaman, narito ang ilang pangkalahatang pagsasaalang-alang:
SPX 500 index : Mahalagang tandaan na ang SPX 500 mismo ay hindi direktang kinakalakal, dahil ito ay isang index na kumakatawan sa kolektibong pagganap ng mga nasasakupan nitong mga stock. Ang index ay patuloy na kinakalkula sa mga oras ng trading, na karaniwang nakaayon sa mga regular na oras ng kalakalan ng mga pinagbabatayan na stock. Sa United States, karaniwang nangangahulugan ito na ang pangangalakal ng mga constituent stock ay nangyayari sa mga karaniwang araw mula 13:30 UTC hanggang 20:00 UTC.
SPX 500 ETFs: Ang mga ETF ay mga nabibiling securities na naglalayong gayahin ang pagganap ng SPX 500. Ang mga ETF na ito ay may sariling mga oras ng kalakalan, na karaniwang nakaayon sa ang mga regular na oras ng kalakalan ng palitan kung saan nakalista ang mga ito. Sa Estados Unidos, ang mga ETF ay pangunahing nakalista sa New York Stock Exchange (NYSE). Ang mga oras ng kalakalan para sa mga palitan na ito ay karaniwang mula 13:30 UTC hanggang 20:00 UTC sa mga karaniwang araw. Gayunpaman, ang ilang mga ETF ay maaaring mag-alok ng pinahabang oras ng kalakalan, na nagbibigay-daan para sa pangangalakal bago o pagkatapos ng mga regular na oras ng pamilihan.
Mahalagang tandaan na ang mga oras ng pangangalakal ay maaaring sumailalim sa mga pagbabago o pagbubukod, tulad ng maagang pagsasara sa ilang partikular na holiday o mga espesyal na pangyayari. Palaging magandang ideya na suriin sa iyong broker o sa partikular na exchange kung saan mo planong makipagkalakal para sa pinakatumpak at napapanahon na impormasyon sa oras ng kalakalan.
Bukod pa rito, kapag nangangalakal ng SPX 500 ETF o anumang iba pang seguridad, mahalagang isaalang-alang ang mga salik gaya ng pagkatubig, mga spread ng bid-ask, mga gastos sa transaksyon, at anumang nauugnay na mga panganib. Maipapayo na kumunsulta sa isang propesyonal sa pananalapi o magsagawa ng masusing pananaliksik upang maunawaan ang mga partikular na detalye at pagsasaalang-alang na may kaugnayan sa pangangalakal ng SPX 500 ETF o anumang iba pang instrumento sa pamumuhunan.
I-capitalize ang volatility sa mga index market
Kumuha ng posisyon sa paglipat ng mga presyo ng index. Huwag palampasin ang isang pagkakataon.
Paano naiiba ang SPX 500 sa Dow Jones Industrial Average?
Ang Dow Jones Industrial Average, aka US30 ay isa pang stock index, ngunit binubuo lamang ito ng 30 kumpanya, na ang bawat isa ay kinikilala bilang nangungunang manlalaro sa partikular na larangan nito.
Sa loob ng Dow Jones, ang mga stock na may mas mataas na presyo ay nagdadala ng higit na kahalagahan sa proseso ng pagkalkula. Ang index ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagbubuod ng mga bahagi ng 30 kumpanya, pagsasaalang-alang sa mga pagsasaayos ng timbang, at paghahati ng resulta ng Dow Divisor.
Habang ang Dow Jones ay kumakatawan sa isang limitadong bilang ng mga industriya, katulad ng 30, ang SPX 500 ay sumasaklaw sa isang mas malawak na spectrum, kabilang ang 11 karagdagang mga sektor.
Bottom-line
Ang pag-unawa sa SPX 500 ay hindi lamang tungkol sa mga numero at numero; ito ay tungkol sa pag-unawa sa masalimuot na interplay ng mga negosyo, industriya, at mamumuhunan na humuhubog sa ating financial landscape. Kaya, kung ikaw ay isang batikang mamumuhunan o isang taong naghahanap upang galugarin ang mundo ng mga stock, ang pagsisiyasat sa kalaliman ng SPX 500 ay magbibigay sa iyo ng kaalaman na kailangan upang mag-navigate sa mapang-akit na larangan ng iba't ibang dynamics ng merkado at i-unlock ang potensyal para sa paglago ng pananalapi habang nakikipagkalakalan.
