LME (London Metal Exchange): malalim na pagtingin sa metal trading
-
Koponan ng mga Manunulat sa Skilling
-
-
- Trading
- Commodities
Ang pangangalakal ng metal ay isang kritikal na aspeto ng pandaigdigang ekonomiya, kung saan umaasa dito ang mga industriya mula sa konstruksiyon hanggang sa teknolohiya. At pagdating sa metal trading, ang London Metal Exchange (LME) ay namumukod-tangi bilang ang pinakamalaking at pinakalumang market sa mundo.
Nitong nakaraang taon lamang, na-trade nila ang 134.2 milyong lot, na katumbas ng $15.2 trilyon. Sa malalim na pagtingin na ito sa LME, tutuklasin natin kung paano ito gumagana, bakit ito mahalaga, at kung paano makikinabang ang mga mangangalakal sa pagsubaybay sa mga presyo nito.
Ang kalakalang metal ay patuloy na isang mahalagang bahagi ng pandaigdigang ekonomiya, na nagpapatibay sa mga sektor mula sa konstruksiyon hanggang sa mga high-tech na industriya. Nasa unahan ng mahalagang merkado na ito ang London Metal Exchange (LME), na kilala bilang ang pinakamalaki at pinaka-natatag na metal trading platform sa mundo.
Noong nakaraang taon, nasaksihan ng LME ang malaking aktibidad sa pangangalakal, paghawak ng milyun-milyong lote at pagpapadali sa mga transaksyong nagkakahalaga ng trilyong dollars, na sumasalamin sa kritikal na papel nito sa pandaigdigang commerce. Ang artikulong ito ay nag-aalok ng isang na-update at detalyadong pag-explore ng LME, na pinag-aaralan ang mga mekanismo ng pagpapatakbo nito, ang kahalagahan nito sa internasyonal na merkado ng metal, at ang mga pakinabang na inaalok nito sa mga mangangalakal, lalo na sa konteksto ng pinakabagong mga uso sa merkado at mga salik sa ekonomiya na nakakaimpluwensya sa kalakalan ng metal.
Ano ang LME?
Ang LME, na matatagpuan sa kabiserang lungsod ng London ng UK, ay isang pamilihan para sa mga kalakal sa pangangalakal. Pangunahing nakikitungo ito sa mga futures ng kalakalan at mga opsyon sa kontrata para sa mga non-ferrous na metal tulad ng copper, aluminum, zinc, at lead. Pinapadali din ng LME ang pangangalakal ng mga mahalagang metal tulad ng ginto at pilak. Bilang miyembro ng Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKEX) Group (isa sa pinakamalaking exchange group sa mundo), ang LME ay nagpapatakbo bilang isang self-regulated na organisasyon at nagbibigay ng transparent at mahusay na platform para sa metal trading sa mga miyembro nito.
Pinagmulan at kasaysayan
Ang London Metal Exchange (LME) ay may isang mayamang kasaysayan na nagsimula sa pagbubukas ng Royal Exchange sa London noong 1571. Opisyal itong itinatag noong 1877 upang matugunan ang tumataas na pangangailangan para sa mga metal sa panahon ng Industrial Revolution.
Alam mo ba? Kilala ang LME sa natatanging tradisyon ng kalakalan na tinatawag na "singsing," na nagsimula noong unang bahagi ng ika-18 siglo sa Jerusalem Coffee House. Upang maakit ang mga potensyal na mangangalakal ng metal, minarkahan ng mga mangangalakal ang isang bilog sa lupa at tumawag ng "pagbabago!" sa malakas na boses.
Damhin ang award-winning na platform ng Skilling
Subukan ang alinman sa mga platform ng pangangalakal ng Skilling sa device na iyong pinili sa web, android o iOS.
Sa ngayon, pinapadali ng LME ang pangangalakal ng mga non-ferrous na metal na futures at mga opsyon, pati na rin ang mahahalagang metal tulad ng ginto at silver. Noong 2012, nakuha ng Hong Kong Exchanges and Clearing ang LME, na isang karaniwang kalakaran sa mga pandaigdigang palitan na naglalayong bawasan ang mga gastos at pataasin ang mga prospect ng kaligtasan sa isang sektor na lubos na mapagkumpitensya. Ang isa pang halimbawa ay ang pagkuha ng New York Mercantile Exchange (NYMEX) noong 2008 ng CME Group (Chicago Mercantile Exchange).
Paano gumagana ang LME?
Nag-aalok ang LME ng tatlong paraan ng pangangalakal ng mga metal, kabilang ang: open outcry, LME Select electronic trading platform, o sa pamamagitan ng mga sistema ng telepono.
- Ang open outcry trading ay isang tradisyunal na paraan kung saan ang mga mangangalakal ay pisikal na nagtitipon sa LME trading floor at gumagamit ng mga hand signal at verbal cue para bumili at magbenta ng mga metal na kontrata.
- Sa kabilang banda, ang LME Select ay isang electronic trading platform na nagbibigay-daan sa mga mangangalakal na bumili at magbenta ng mga kontratang metal online. Bilang karagdagan, ang mga mangangalakal ay maaari ring maglagay ng mga kalakalan sa pamamagitan ng mga sistema ng telepono.
- Sa kabaligtaran, ang CME, isang commodities exchange na nakabase sa Chicago, ay nagsara ng isang commodity trading floor pabor sa electronic trading, na nagtatapos sa isang 167 taong gulang na tradisyon ng face-to-face na kalakalan.
Katulad nito, hindi malinaw kung gaano katagal magagawa ng LME na mapanatili ang pisikal na open outcry trading model nito, dahil ang mabilis na pagsulong at pagtanggap ng electronic trading ay hindi gumagana pabor sa open outcry model. Gayunpaman, sa ngayon, ito ay nananatiling ang tanging pisikal na palitan ng kalakal sa Europa.
Mga oras ng kalakalan ng LME
Ang LME ay bukas para sa pangangalakal mula Lunes hanggang Biyernes, maliban sa mga pampublikong pista opisyal sa UK. Hindi rin ito nagsasara para sa tanghalian. Ang opisyal na oras ng kalakalan ay ang mga sumusunod:
- Ring trading: 11:40am hanggang 5:00pm (UK time)
- Kerb trading: 8:00am hanggang 11:40am at 5:00pm hanggang 6:00pm (UK time)
- Inter-office na pangangalakal ng telepono: 24 na oras sa isang araw (hindi kasama ang mga panahon ng pagpapanatili)
Sa mga oras ng ring trading, itinatakda ang mga presyo sa pamamagitan ng open-outcry trading sa LME trading floor. Ang Curb trading, na nagaganap bago at pagkatapos ng ring trading, ay nagbibigay-daan sa mga mangangalakal na ayusin ang kanilang mga posisyon batay sa bagong impormasyon na nalaman.
Mahalagang tandaan na ang LME ay gumagana sa oras ng UK, na maaaring iba sa iyong lokal na oras depende sa kung saan ka matatagpuan.
I-capitalize ang volatility sa mga commodity market
Kumuha ng posisyon sa paglipat ng mga presyo ng mga bilihin. Huwag palampasin ang isang pagkakataon.
Mga miyembro ng merkado
Ang London Metal Exchange ay may natatanging istraktura ng merkado na may iba't ibang uri ng mga kalahok na kasangkot sa pangangalakal ng mga metal. Ang limang natatanging kategorya ng mga miyembro ng LME ay:
- Mga dealer ng singsing
- Ito ang mga miyembro na nangangalakal sa open outcry trading floor. Gumaganap sila bilang mga market makers, nag-quote ng bid at nag-aalok ng mga presyo para sa mga metal na kontrata at nagsasagawa ng mga trade sa ngalan ng kanilang sarili at ng kanilang mga kliyente.
- Iugnay ang mga mangangalakal
- Mga mangangalakal lang ito at wala silang karapatan.
- Iugnay ang mga clearing sa kalakalan
- Ito ang mga miyembrong nagbibigay ng mga serbisyo sa clearing at settlement sa ibang mga miyembro ng LME. Sila ay pinahintulutan na kumilos bilang mga ahente para sa clearing na mga miyembro sa pag-aayos ng mga kalakalan.
- Mga kasamang broker
- Ito ang mga miyembrong pinahintulutang mag-trade sa LME electronic trading platform, LMEselect. Nagsasagawa sila ng mga trade sa ngalan ng kanilang mga kliyente sa elektronikong paraan, na nagbibigay ng access sa mga kalahok sa pandaigdigang merkado ng LME.
- Associate broker clearing
- Ito ang mga miyembro na awtorisadong miyembro na responsable sa pagpapatupad ng mga trade sa ngalan ng kanilang mga kliyente at pagbibigay ng mga serbisyo sa paglilinis para sa mga trade na ito. Tinutulungan nila ang kanilang mga kliyente sa pagsasagawa ng mga trade sa trading floor at tinitiyak ang pagsunod sa mga tuntunin at regulasyon ng LME.
Anong mga instrumento ang kinakalakal sa LME?
Ang LME ay nakikipagkalakalan ng iba't ibang mga metal, kabilang ang:
- Aluminyo - Ito ang nangungunang merkado sa mundo para sa aluminyo futures at options trading.
- Tanso - Ito ang nangungunang pandaigdigang merkado para sa mga futures ng tanso at kalakalan ng mga opsyon.
- Nikel - Ito ang pangunahing merkado sa mundo para sa nikel futures at options trading.
- Sinc - Ito ang nangungunang market para sa sinc futures at options trading.
- Lead - Ito ang pangunahing market para sa lead futures at options trading.
- Tin - Ito ang pangunahing merkado ng mundo para sa tin futures at options trading.
Bilang karagdagan sa mga metal na ito, nakikipagkalakalan din ang LME ng iba pang mga metal tulad ng cobalt, molybdenum, at steel billet, bukod sa iba pa.
Ang mga mangangalakal sa LME ay maaaring makipagkalakalan ng mga futures at mga opsyon na kontrata sa mga metal na ito, gayundin ang mga spot contract para sa agarang paghahatid ng metal. Nag-aalok din ang LME ng iba't ibang mga tool sa pag-hedging at mga diskarte sa pamamahala sa peligro upang matulungan ang mga mangangalakal na pamahalaan ang kanilang pagkakalantad sa mga pagbabago sa presyo sa mga metal na ito.
Ano ang iba pang nangungunang palitan na umiiral sa mundo ng mga kalakal?
Mayroong ilang mga nangungunang palitan sa mundo ng mga kalakal, bilang karagdagan sa London Metal Exchange. Ang ilan sa pinakamalaki at pinakakilalang palitan ng kalakal ay kinabibilangan ng:
Chicago Mercantile Exchange (CME)
Ang CME ay ang pinakamalaking palitan ng derivatives sa mundo, na nag-aalok ng mga futures at mga opsyon na kontrata sa malawak na hanay ng mga asset, kabilang ang mga kalakal tulad ng mga produktong pang-agrikultura, enerhiya, metal, at higit pa.
New York Mercantile Exchange (NYMEX)
Ang NYMEX ay isang dibisyon ng CME Group at ito ang pinakamalaking pisikal na commodity futures exchange sa mundo. Nag-aalok ito ng mga futures contract sa mga produktong enerhiya gaya ng crude oil, natural gas, at heating oil.
Intercontinental Exchange (ICE)
Ang ICE ay isang pandaigdigang exchange operator na nag-aalok ng mga futures at mga opsyon na kontrata sa mga kalakal tulad ng enerhiya, agrikultura, at mga metal.
Shanghai Futures Exchange (SHFE)
Ang SHFE ay ang pinakamalaking futures exchange sa China, at nag-aalok ito ng mga futures contract sa isang hanay ng mga kalakal, kabilang ang mga metal, enerhiya, at mga produktong pang-agrikultura.
Multi Palitan ng Kalakal ng India (MCX)
Ang MCX ay ang pinakamalaking palitan ng kalakal sa India at nag-aalok ng mga kontrata sa hinaharap sa isang hanay ng mga kalakal, kabilang ang mga metal, enerhiya, at mga produktong pang-agrikultura.
Sa buod
Ang London Metal Exchange (LME) ay nananatiling isang pundasyon sa pandaigdigang industriya ng metal trading. Ang makabuluhang dami at halaga ng kalakalan nito ay binibigyang-diin ang kahalagahan nito sa pandaigdigang ekonomiya. Ang pag-unawa sa mga operasyon ng LME at impluwensya sa merkado ay mahalaga para sa mga mangangalakal na naghahanap upang mapakinabangan ang mga pagkakataon sa kalakalan ng metal. Ang tungkulin ng LME ay hindi lamang mahalaga sa pagtatakda ng mga pandaigdigang presyo ng metal kundi pati na rin sa pag-aalok ng isang plataporma para sa pamamahala ng panganib at paglago ng pamumuhunan sa dinamikong sektor na ito.
Sa pagtaas ng demand para sa mga metal, ang papel ng LME sa pandaigdigang merkado ng kalakal ay mas kritikal kaysa dati. Patuloy itong umaangkop sa nagbabagong kondisyon ng merkado at umuunlad na mga teknolohiya sa pangangalakal upang matugunan ang mga pangangailangan ng mga mangangalakal at mamumuhunan.
Kung ikaw ay interesado sa pangangalakal ng mga kalakal, kabilang ang mga metal ngunit ikaw ay medyo nalilito kung saan magsisimula, ang gabay na ito ay maaaring maging malaking tulong upang matulungan kang makapagsimula.
Hindi ginagarantiya o hinuhulaan ng nakaraang pagganap ang pagganap sa hinaharap. Ang artikulong ito ay inaalok para sa pangkalahatang layunin ng impormasyon lamang at hindi bumubuo ng payo sa pamumuhunan.
