Ipinaliwanag ng EBITDA: pagsusuri sa negosyo noong 2024

Sa 2024, ang EBITDA ay nananatiling pangunahing sukatan sa pananalapi para sa mga negosyo at mamumuhunan. Ang artikulong ito ay tumitingin sa kung ano ang EBITDA, ang kahulugan nito, at kung bakit ito ay isang mahalagang tool sa pagsusuri ng pagganap ng kumpanya at kalusugan sa pananalapi.

Ano ang EBITDA?

Kung interesado ka sa CFD trading, kailangan mong magsagawa ng analytical na proseso. Ang pag-unawa sa mga merkado at ang mga kumpanyang nakikipagkalakalan sa kanila ay susi upang makapag-navigate sa mga merkado. Ang posisyon sa pananalapi ng anumang kumpanya na ang mga stock at share na pinaplano mong i-trade ay mahalagang impormasyon para sa mga mamumuhunan, at dito papasok ang EBITDA.

Ang EBITDA ay madalas na tinutukoy ng mga propesyonal sa pananalapi kapag tinatalakay nila ang pagpapahalaga ng kabuuang tagumpay ng mga kumpanya at negosyo. Kaya ano ang ibig sabihin ng EBITDA, paano ito kinakalkula, at bakit ito mahalaga?

Mga halimbawa ng EBITDA sa pagsasanay

Tingnan natin ang apat na kumpanya na nangangalakal sa mga merkado ngayon upang makita kung paano nag -iiba ang kanilang EBITDA:

Una, tingnan natin AMC. Sa taong ito lamang, ang EBITDA nito ay umabot sa pagitan ng $ -80 milyon at $ 68 milyon, habang Xpeng ay nakakita ng pagtaas sa EBITDA ng halos 40% sa huling quarter ng 2022, ngunit maayos pa rin ito sa mga negatibong numero, nangangahulugang ang daloy ng cash ay maaaring isang makabuluhang isyu para sa kumpanyang ito.

Nio, Gayundin, nasa negatibong mga numero pa rin sa $ -0.544 bilyon hanggang Setyembre 2022, bagaman ito ay kumakatawan sa pagtaas ng 253.43% taon sa taon. Tesla Sa kabilang banda, nakikita ang isang malusog na EBITDA na $ 4.644 bilyon sa huling quarter ng 2022, at kumakatawan sa isang mahusay, matatag na pagpipilian para sa mga namumuhunan.

Iba pang mga pangunahing tagapagpahiwatig para sa pagsusuri ng mga pagbabahagi

Ang ilang iba pang mga pangunahing tagapagpahiwatig na dapat mong gamitin para sa pagsusuri ng mga pagbabahagi ay kasama ang:

Pangunahing Pagsusuri kumpara sa Teknikal na Pagsusuri

Parehong may kaugnayan ang pangunahing pagsusuri at teknikal na pagsusuri kapag sinusuri ang mga merkado. Habang sinusuri ng technical analysis ang paggalaw ng presyo ng isang seguridad pagkatapos ay ginagamit ang data para mahulaan ang paggalaw ng presyo nito sa hinaharap, tinitingnan ng pangunahing pagsusuri ang mga salik na pinansyal at pang-ekonomiya na nakakaimpluwensya sa negosyo.

Kung ikaw ay isang panandaliang mangangalakal, ang mga tool na ito ay hindi gaanong mahalaga. Gayunpaman, mahalaga ang mga ito kung isinasaalang-alang mong humawak ng isang posisyon para sa pangmatagalan.

Paano Magagamit ang EBITDA Bilang Isang Mangangalakal?

Para sa karamihan ng mga mangangalakal, hindi nila pangunahing priyoridad ang pagtutok sa EBITDA at iba pang sukatan sa pananalapi tulad ng netong kita at kita. Ngunit may ilang paraan na magagamit ang sukatan kung namumuhunan ka sa mga stock at share.

Ang unang bagay na dapat gawin ay suriin ang paglago ng EBITDA ng kumpanya. Tumataas ba ito? At kung gayon, sa anong rate? Kung nakikita ng mga kumpanya ang magandang paglago ng EBITDA sa paglipas ng panahon, sulit silang mamuhunan.

Maaari mo ring gamitin ang EBITDA upang matukoy kung ang isang kumpanya ay undervalued o overvalued. Ang sukatan ng EV hanggang EBITDA ay nagbibigay-daan sa iyo na suriin ang halaga ng enterprise ng kumpanya laban sa EBITDA nito. Kung ang sagot ay isang mababang numero, ang kumpanya ay maaaring labis na pinahahalagahan.

Mga FAQ

1. Ano ang EBITDA?

Ang EBITDA ay kumakatawan sa Mga Kita Bago ang Interes, Mga Buwis, Depreciation, at Amortization. Ito ay isang sukatan sa pananalapi na ginagamit upang masuri ang pagganap ng pagpapatakbo ng isang kumpanya sa pamamagitan ng pagtutuon sa kakayahang kumita nito mula sa mga pangunahing operasyon ng negosyo, nang walang epekto ng mga desisyon sa pagpopondo, mga pamamaraan ng accounting, o mga kapaligiran sa buwis.

2. Paano kinakalkula ang EBITDA?

Ang EBITDA ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagkuha ng netong kita ng kumpanya at pagdaragdag ng pabalik na interes, mga buwis, pamumura, at mga gastos sa amortisasyon. Nagbibigay ang formula na ito ng mas malinaw na larawan ng kakayahang kumita sa pagpapatakbo sa pamamagitan ng pag-alis ng mga gastos na maaaring mag-iba nang malaki sa pagitan ng mga kumpanya.

3. Bakit mahalaga ang EBITDA para sa mga mamumuhunan at analyst?

Mahalaga ang EBITDA dahil nagbibigay ito ng standardized na sukatan ng core profitability ng isang kumpanya, na ginagawang mas madaling paghambingin ang performance sa iba't ibang kumpanya at industriya. Ito ay partikular na kapaki-pakinabang sa pagtatasa ng mga kumpanyang may malalaking halaga ng mga fixed asset o malaking utang.

4. Mapanlinlang ba ang EBITDA?

Bagama't ang EBITDA ay isang kapaki-pakinabang na tool, maaari itong mapanlinlang kung gagamitin sa paghihiwalay. Hindi nito isinasaalang-alang ang mga paggasta sa kapital, mga pagbabago sa kapital na nagtatrabaho, o pagbabayad ng utang, na mahalaga para maunawaan ang kalusugan ng pananalapi ng isang kumpanya. Samakatuwid, dapat itong gamitin kasama ng iba pang mga sukatan sa pananalapi.

5. Paano naiiba ang EBITDA sa kita sa pagpapatakbo?

Ang kita sa pagpapatakbo, o kita sa pagpapatakbo, ay kinakalkula bilang kabuuang kita na binawasan ng mga gastos sa pagpapatakbo, kabilang ang pamumura at amortisasyon. Ang EBITDA, sa kabilang banda, ay nagdaragdag ng mga gastos na ito pabalik sa netong kita. Kaya, ang EBITDA ay karaniwang mas mataas kaysa sa kita sa pagpapatakbo.

6. Ginagamit ba ang EBITDA sa pagpapahalaga?

Oo, ang EBITDA ay kadalasang ginagamit sa pagtatasa ng negosyo. Ang EBITDA multiple, na nagkukumpara sa halaga ng kumpanya sa EBITDA nito, ay isang karaniwang sukatan ng pagpapahalaga, lalo na sa mga merger at acquisition. Tinutulungan nito ang mga mamumuhunan na matukoy kung gaano katagal bago mabawi ang kanilang puhunan.