Ispekulasyon vs Pamumuhunan: 2024 na gabay ng nagsisimula

Sa mundo ng pananalapi, ang pag-unawa sa pagkakaiba sa pagitan ng 'speculation' at 'investment' ay mahalaga, lalo na para sa mga nagsisimula. Ang gabay na ito ay sumasalamin sa mga pagkakaiba ng haka-haka sa stock market at ang mga pangunahing prinsipyo ng pamumuhunan, na nagbibigay ng malinaw na paghahambing para sa mga naghahangad na mangangalakal at mamumuhunan sa 2024.

Maraming mga prospective na mangangalakal ang nangangailangan ng paglilinaw tungkol sa mga pagkakaiba sa pagitan ng haka-haka at pamumuhunan. Ang mga bagong dating sa merkado ay madalas na nahuhulog sa bitag ng pag-iisip na pareho ang parehong bagay. Hindi ito ang kaso.

Gayunpaman, gayunpaman, ang isang nakakagulat na bilang ng mga mangangalakal ay nagsisimula sa kanilang paglalakbay bilang isang mamumuhunan ay nagtatapos sa pagiging isang speculator nang hindi napagtatanto ito. Ang pag-unawa sa iyong layunin kapag ang pangangalakal ay hindi maaaring maging mas mahalaga, at dahil ang mga mamumuhunan at mga speculators ay tumahak sa ibang mga landas, mahalagang malaman kung ano ang nasasangkot sa pag-iisip at pamumuhunan.

Ano ang ibig sabihin ng "pamumuhunan"?

Ang kahulugan ng diksyunaryo ng salitang "investment" ay umiikot sa paggastos ng isang takdang halaga ng pera sa isang instrumento sa pananalapi, negosyo, o proyekto upang makakuha ng kita. Sa pangkalahatan, ang pamumuhunan ay tungkol sa paglalagay ng iyong pera sa isang bagay na pinaniniwalaan mong may halaga – kadalasan ay mga pondo o shares.

Kapag namuhunan ka sa mga pamilihan sa pananalapi kailangan mong gumawa ng dalawang mahahalagang desisyon. Una, kailangan mong magpasya kung magkano ang kapital na ilalaan mo sa iyong pamumuhunan, at pangalawa, kakailanganin mong tukuyin kung ano ang gagamitin mo sa kapital para sa ibig sabihin, kung ano ang iyong ipupuhunan. Pagdating sa paggawa ng mga desisyong ito, kailangan mong magsagawa ng ilang pangunahing pagsusuri. Una, kailangan mong masusing suriin ang iyong mga pananalapi pagkatapos, pagkatapos, kailangan mong isaalang-alang ang mga potensyal na layunin na nais mong makamit mula sa pamumuhunan na pinaplano mong gawin.

Bagama't walang mahirap at mabilis na panuntunan para sa pamumuhunan, makatuwirang sundin ang ilang makatwirang protocol upang maiwasan ang mga magastos na pagkakamali. Kabilang dito ang:

Pag-unawa sa pamumuhunan:

• Magsagawa ng masusing pagsusuri sa sektor ng pamumuhunan.
• Suriin ang mga kakumpitensya ng target na kumpanya.
• Tayahin ang solvency ng kumpanya.
• Suriin ang mga margin ng tubo nito.
• Isaalang-alang ang mga inaasahan nito sa hinaharap.

Isinasaalang-alang ang margin ng kaligtasan:

• Unawain ang konsepto ng "safety margin," na kung saan ay ang relasyon sa pagitan ng presyo ng mga pagbabahagi at ang kanilang tunay na halaga.
• Kilalanin na ang mas mababang presyo ng asset ay nagpapahiwatig ng mas mataas na margin ng kaligtasan.
• Salik sa margin ng kaligtasan kapag pumipili ng mga pamumuhunan.

Pag-ampon ng pangmatagalang pananaw:

• Kilalanin na magkakatotoo ang mga pagbabalik kapag nakilala ng merkado ang tunay na halaga ng asset.
• Magplano para sa mga pamumuhunan na maging pangmatagalang pangako.

Mga panahon ng mataas na haka-haka

Nagkaroon ng ilang natatanging mga panahon sa kasaysayan kung kailan ang espekulasyon ay nasa mataas na lahat.

Ang isa sa mga pinakatanyag na bula ng haka-haka sa kasaysayan ng mga pamilihan sa pananalapi ay ang kilalang Dot-com Bubble na naganap noong 1990s. Dahil sa laki at sukat nito, napakakaunting iba pang mga bula ang maaaring tumugma sa panahong ito kung kailan ang lumalagong kasikatan ng internet ay nag-trigger ng napakalaking speculation wave sa mga negosyong teknolohiya ng "bagong ekonomiya."

Ang resulta ay ang hindi mabilang na mga kumpanya ng dot-com ay binigyan ng mga valuation na nagkakahalaga ng bilyun-bilyong dolyar mula sa sandaling sila ay naging pampubliko at ang US100 Composite Index ay tumaas sa tuktok nito na higit sa 5000 sa taong 2000 mula sa 750 lamang noong 1990. Sa huling bahagi ng 2002 , gayunpaman, bumagsak ang index ng 78%, kapansin-pansing bumagsak at nagdulot ng recession sa USA.

Ang isa pang panahon ng mataas na haka-haka ay dumating noong 2008 nang ang Amerika ay nasa taas ng boom sa ekonomiya nito. Noong panahong iyon, ang kawalan ng trabaho ay nasa pinakamababang punto nito sa loob ng isang dekada at mataas ang sentimento ng mamumuhunan. Sa kasamaang palad, maraming mga kadahilanan ang nagsama-sama upang maging sanhi ng isang makabuluhang pag-crash sa merkado.

Sa isang pananagutan at hindi pagkakatugma ng asset, ang paggamit ng labis na pagkilos, labis na pagkuha ng panganib mula sa mga institusyong pampinansyal at mga presyo ng equity na hindi naaayon sa mga pagpapahalaga, ito ang recipe para sa isang perpektong bagyo na humantong sa isang malaking pag-urong kung saan ang pagbawi ay mabagal. .

Ano ang mga pagkakaiba sa pagitan ng haka-haka at pamumuhunan?

Mayroong apat na lugar kung saan ang pag-iisip at pamumuhunan ay may makabuluhang pagkakaiba:

Mayroon bang anumang pagkakatulad sa pagitan ng pamumuhunan at haka-haka?

Bagama't may ilang malalaking pagkakaiba sa pagitan ng pamumuhunan at pag-iisip tulad ng nakabalangkas sa itaas, mayroon ding ilang pagkakatulad sa pagitan ng dalawang paraan ng pangangalakal, lalo na pagdating sa mga pagkakamali na karaniwang ginagawa.

Kadalasan, ang mga mangangalakal ay napupunta mula sa pagiging isang mamumuhunan sa pagiging isang speculator nang hindi aktwal na napagtatanto ito. Bilang halimbawa, ang isang mamumuhunan ay maaaring bumili ng mga pagbabahagi sa isang kumpanya, na nakumpleto ang isang komprehensibong pagsusuri, gayunpaman pagkatapos lamang ng ilang sandali, ang presyo ay bumaba, kaya ang mamumuhunan ay nagbebenta sa mas mababang presyo kaysa sa una nilang binayaran. Pagkatapos ay bumili sila ng ibang stock na kasalukuyang nasa uptrend. Ang paglipat na ito ay nagpapahiwatig ng pagbabago mula sa pamumuhunan tungo sa haka-haka.

Ang isa pang karaniwang pagkakamali na sumasalot sa parehong mamumuhunan at mga speculators ay ang kakulangan ng pag-unawa at kaalaman. Napakaraming tao ang nagsimulang mamuhunan o mag-isip-isip sa paniniwala na ang mga paggalaw ng merkado ay nangyayari lamang dahil sa pagkakataon. Ang resulta ay pagkabigo at malaking pagkalugi.

Alin ang pinakamahusay – pamumuhunan, o haka-haka?

Tulad ng maaari mong isipin, may parehong mga pakinabang at disadvantages sa parehong haka-haka at pamumuhunan.

Pagdating sa mga pakinabang, ang pamumuhunan ay maaaring maging isang hindi gaanong peligrosong pagpipilian kaysa sa haka-haka, at kadalasan ay isang mas mahusay na opsyon para sa sinumang bagong dating sa pangangalakal sa mga pamilihang pinansyal. Ang haka-haka, sa kabilang banda, ay nag-aalok ng kalamangan ng mas mababang mga komisyon, mas madaling pag-access sa merkado, isang pangangailangan para sa mas kaunting kapital dahil sa leverage, at din ng isang mas malawak na iba't ibang magagamit na mga asset na pinansyal para sa mga speculators upang pumili mula sa.

Pagdating sa mga disadvantage, ang pamumuhunan ay nangangailangan ng mas maraming upfront capital upang makapagsimula, at ang mga komisyon na kailangang bayaran ay mas mataas. Mayroon ding mas kaunting mga instrumento na mapagpipilian sa pangkalahatan. Ang mga downside ng haka-haka, samantala, ay kinabibilangan ng isang mas mataas na panganib ng pagkawala, isang mas mataas na antas ng stress, at isang pangangailangan para sa karagdagang pagsasanay at dedikasyon upang makamit ang ninanais na layunin ng pag-aani ng kita.

Paano ako pipili sa pagitan ng pag-iisip at pamumuhunan?

Kapag sinusubukan mong magpasya kung anong uri ng mangangalakal ang gusto mong maging, mahalagang tandaan na hindi mo kailangang aktwal na pumili sa pagitan ng haka-haka at pamumuhunan. Sa katunayan, ang parehong mga paraan ng kalakalan ay maaaring umakma sa isa't isa nang maayos.

Bilang halimbawa, kung ang isang mangangalakal ay may mga bahagi sa isang kumpanya na matagal nang pampubliko ngunit ngayon ay nasa isang pababang trend, maaari silang mag-isip-isip upang masakop ang posisyon. Ito ay maaaring makamit sa pamamagitan ng paggamit ng mga CFD (Contracts for Difference) – mga derivative na produkto na may presyong batay sa kanilang pinagbabatayan na mga asset na nagpapahintulot sa pangangalakal sa isang bear market.

Ang mangangalakal ay maaaring magbenta ng Contracts for Difference sa bahaging pagmamay-ari nila upang mabawi ang halaga ng pamumuhunan na nawala nang hindi kailangang ibenta ang alinman sa mga bahagi na kanilang pagmamay-ari.

Sa pag-iisip na ito, malinaw na ang mga mangangalakal ay maaaring mag-opt para sa parehong haka-haka at pamumuhunan upang umangkop sa kanilang mga pangangailangan sa anumang partikular na oras. Gayunpaman, para sa sinumang gustong magpakadalubhasa sa isa o sa iba pa, ang pamumuhunan ay kadalasang pinakamahusay na pagpipilian para sa mga baguhan sa pangangalakal na naghahanap ng isang mas kaunting peligrosong opsyon na may mas mababang pangako sa mga tuntunin ng parehong pagsasanay at dedikasyon.