Comience su viaje comercial con Skilling!
El 76% de las cuentas minoristas de CFD pierden dinero.
Comience su viaje comercial con Skilling!
El 76% de las cuentas minoristas de CFD pierden dinero.
Las ganancias por acción (EPS) son una métrica financiera clave que mide la rentabilidad de una empresa al calcular el ingreso neto generado por acción de las acciones ordinarias en circulación. Básicamente, les dice a los inversores cuánto ganancia está obteniendo una empresa por acción. Las EPS son cruciales para evaluar la salud financiera de una empresa, ya que unas EPS más altas generalmente indican una mayor rentabilidad, lo que la hace más atractiva para los inversores.
Las EPS pueden variar según la industria y el tamaño de la empresa, por lo que no existe un punto de referencia único para lo que constituye una EPS "buena". Sin embargo, en general, un BPA más alto sugiere una mayor rentabilidad y el potencial de obtener mayores retornos de la inversión.
¿Qué es el EPS en acciones?
Las ganancias por acción (EPS) en el contexto de las acciones se refieren a la cantidad de ganancia que genera una empresa por acción. Es una métrica fundamental para que los inversores evalúen el desempeño financiero de una empresa y su potencial de crecimiento futuro. Cuando una empresa emite acciones, los inversores las compran para convertirse en copropietarios. Las EPS reflejan cuántas ganancia se generan por cada acción que poseen.
Los inversores suelen comparar los beneficios por acción (BPA) de distintas empresas del mismo sector para identificar las más rentables. Un BPA más alto en relación con los competidores puede hacer que una acción sea más atractiva. El BPA también es un componente clave para calcular la relación precio-beneficio (P/E), que se utiliza para evaluar si una acción está infravalorada o sobrevalorada en función de su potencial de beneficios.
¿Cómo se calcula el EPS?
Para calcular las ganancias por acción (EPS), divida el ingreso neto de una empresa por el número promedio de acciones en circulación de acciones ordinarias.
Fórmula:
EPS = (Ingresos netos – Dividendos preferentes) ÷ Promedio de acciones en circulación
- El ingreso neto es la ganancia total de la empresa después de gastos, impuestos e intereses.
- Los dividendos preferentes se refieren a los pagos realizados a los accionistas.
- El promedio de acciones en circulación suele ser el número promedio de acciones durante un período determinado, como un año fiscal.
Las ganancias por acción (EPS) se pueden informar sobre una base básica o diluida. Las EPS básicas representan solo las acciones ordinarias en circulación, mientras que las EPS diluidas incluyen la posible dilución de valores convertibles como stock options o garantías.
¿Cuanto EPS es bueno?
La interpretación de lo que constituye un BPA "bueno" depende de varios factores, entre ellos el sector de la empresa y su trayectoria de crecimiento. Algunas pautas clave son:
- Comparación histórica: Comparar las ganancias por acción (EPS) actuales con las cifras pasadas ayuda a los inversores a evaluar si la empresa está creciendo o disminuyendo en rentabilidad.
- Comparación de la industria: Las ganancias por acción también deben evaluarse en el contexto de los competidores de la empresa en el mismo sector.
- Relación precio-beneficio: La relación precio-beneficio, calculada utilizando las ganancias por acción, ayuda a los inversores a evaluar si una acción tiene un precio apropiado en relación con sus ganancias.
No existe un BPA "bueno" definitivo, ya que varía según los sectores. Por ejemplo, las empresas tecnológicas pueden tener un BPA más bajo pero un potencial de crecimiento significativo, mientras que las empresas establecidas pueden tener valores de BPA estables y altos. Los inversores deben equilibrar el BPA con sus objetivos de inversión, tolerancia al riesgo y estrategia.
Ventajas y desventajas del EPS
| Ventajas | Desventajas |
|---|---|
| Simple y transparente: EPS es fácil de entender y proporciona una instantánea rápida de la rentabilidad. | Riesgo de manipulación: las EPS pueden manipularse a través de prácticas contables, por lo que es posible que no siempre reflejen la verdadera salud financiera de una empresa. |
| Ampliamente utilizado: es una métrica común, lo que la hace útil para comparar empresas dentro de la misma industria. | Alcance limitado: Las ganancias por acción (EPS) por sí solas no tienen en cuenta factores como la deuda, el flujo de caja y los gastos de capital, que también son cruciales para evaluar la salud general de una empresa. |
| Indicador de crecimiento: Un EPS en constante aumento puede indicar crecimiento y rentabilidad a largo plazo. | Enfoque a corto plazo: el EPS a menudo se centra en la rentabilidad a corto plazo, lo que puede eclipsar la sostenibilidad a largo plazo. |
Aproveche la volatilidad en los mercados de acciones
Tome una posición sobre el movimiento de los precios de las acciones. Nunca pierdas una oportunidad.
EPS vs tasa de crecimiento de EPS
Si bien las ganancias por acción (EPS) ofrecen una instantánea de la rentabilidad actual, la tasa de crecimiento de las EPS (el cambio porcentual de las EPS a lo largo del tiempo) brinda información sobre la trayectoria de crecimiento de una empresa. Una tasa de crecimiento de las EPS en aumento generalmente indica una rentabilidad creciente de una empresa, lo que puede hacerla más atractiva para los inversores. Por el contrario, una tasa de crecimiento en descenso o negativa puede sugerir que la empresa enfrenta desafíos.
El crecimiento de las ganancias por acción debe analizarse en el contexto de otras métricas, como el crecimiento de los ingresos, los márgenes operativos y el flujo de caja. Además, las tendencias de la industria y las condiciones económicas más generales pueden influir en las tasas de crecimiento de las ganancias por acción.
Conclusión
Las ganancias por acción (EPS) son una métrica esencial para comprender la rentabilidad y la salud financiera de una empresa. Si bien una EPS más alta es generalmente un indicador positivo, no debe evaluarse de forma aislada. Para tomar decisiones de inversión informadas, los inversores deben considerar las EPS junto con otros cocientes financieros, como la PE ratio, y analizar el panorama financiero más amplio, incluido el flujo de caja, la deuda, y el potencial de crecimiento. Al combinar las EPS con otras métricas, los inversores pueden obtener una imagen más clara del desempeño financiero general de una empresa y sus perspectivas.
¿Qué mejor manera de darle la bienvenida que con una ventaja?
Comience a operar con un bono de $30 en su primer depósito.
Se aplican términos y condiciones
