EBITDA explicado: importancia en el análisis de negocio 2024

En 2024, el EBITDA seguirá siendo una métrica financiera clave para empresas e inversores. Este artículo analiza qué es el EBITDA, su significado y por qué es una herramienta esencial para evaluar el desempeño y la salud financiera de una empresa.

¿Qué es el EBITDA?

Si está interesado en el comercio de CFD, debe realizar un proceso analítico. Comprender los mercados y las empresas que operan en ellos es clave para poder navegar en los mercados. La situación financiera de cualquier empresa cuyas acciones y participaciones planee negociar es información vital para los inversores, y aquí es donde entra en juego el EBITDA.

Los profesionales financieros suelen hacer referencia al EBITDA cuando hablan de la valoración del éxito general de las empresas y negocios. Entonces, ¿qué se entiende por EBITDA, cómo se calcula y por qué es importante?

Ejemplos de EBITDA en la práctica

Echemos un vistazo a cuatro empresas que cotizan en los mercados hoy para ver cómo varía su EBITDA:

Primero, echemos un vistazo a AMC. Solo en este año, su EBITDA ha oscilado entre $-80 millones y $68 millones, mientras que Xpeng ha visto un aumento en su EBITDA de casi 40% durante el último trimestre de 2022, pero todavía está en cifras negativas, lo que significa que el flujo de efectivo puede ser un problema importante para esta empresa.

Nio, también se encuentra todavía en cifras negativas en $-544 millones a septiembre de 2022, aunque esto representa un aumento del 253,43 % interanual. Tesla, por otro lado, ve un EBITDA saludable de $ 4644 millones durante el último trimestre de 2022 y representa una opción excelente y estable para los inversores.

Otros indicadores clave para analizar acciones

Algunos otros indicadores clave que debe usar para analizar acciones incluyen:

Análisis fundamental versus análisis técnico

Tanto el análisis fundamental como el análisis técnico son relevantes a la hora de analizar los mercados. Mientras que el análisis técnico examina el movimiento de precios de un valor y luego utiliza los datos para predecir su movimiento futuro de precios, el análisis fundamental analiza los factores financieros y económicos que influyen en el negocio.

Si es un operador a corto plazo, estas herramientas no son especialmente importantes. Sin embargo, son muy importantes si está considerando mantener un puesto a largo plazo.

¿Cómo se puede utilizar el EBITDA como comerciante?

Para la mayoría de los comerciantes, centrarse en el EBITDA y otras métricas financieras como los ingresos netos y los ingresos no es su principal prioridad. Pero hay algunas formas en que se puede utilizar la métrica si se invierte en acciones y participaciones.

Lo primero que hay que hacer es examinar el crecimiento del EBITDA de una empresa. ¿Está subiendo? Y si es así, ¿a qué tasa? Si las empresas están experimentando un buen crecimiento del EBITDA a lo largo del tiempo, vale la pena invertir en ellas.

También puede utilizar el EBITDA para determinar si una empresa ha sido infravalorada o sobrevalorada. La métrica EV a EBITDA le permite examinar el valor empresarial de la empresa frente a su EBITDA. Si la respuesta es un número bajo, es posible que la empresa esté sobrevaluada.

Preguntas frecuentes

1. ¿Qué es el EBITDA?

EBITDA significa Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización. Es una métrica financiera que se utiliza para evaluar el desempeño operativo de una empresa centrándose en su rentabilidad de las operaciones comerciales principales, sin el impacto de las decisiones financieras, los métodos contables o los entornos fiscales.

2. ¿Cómo se calcula el EBITDA?

El EBITDA se calcula tomando los ingresos netos de una empresa y sumando los gastos de intereses, impuestos, depreciación y amortización. Esta fórmula proporciona una imagen más clara de la rentabilidad operativa al eliminar gastos que pueden variar ampliamente entre empresas.

3. ¿Por qué es importante el EBITDA para inversores y analistas?

El EBITDA es importante porque proporciona una medida estandarizada de la rentabilidad principal de una empresa, lo que facilita la comparación del desempeño entre diferentes empresas e industrias. Es particularmente útil para evaluar empresas con grandes cantidades de activos fijos o deuda significativa.

4. ¿Puede el EBITDA ser engañoso?

Si bien el EBITDA es una herramienta útil, puede resultar engañoso si se utiliza de forma aislada. No tiene en cuenta los gastos de capital, los cambios en el capital de trabajo o el pago de la deuda, que son cruciales para comprender la salud financiera de una empresa. Por lo tanto, debe utilizarse junto con otras métricas financieras.

5. ¿En qué se diferencia el EBITDA de los ingresos operativos?

Los ingresos operativos, o beneficio operativo, se calculan como el beneficio bruto menos los gastos operativos, incluidas la depreciación y la amortización. El EBITDA, por otro lado, suma estos gastos a los ingresos netos. Por lo tanto, el EBITDA suele ser mayor que el ingreso operativo.

6. ¿Se utiliza el EBITDA en la valoración?

Sí, el EBITDA se utiliza a menudo en la valoración de empresas. El múltiplo EBITDA, que compara el valor de una empresa con su EBITDA, es una métrica de valoración común, especialmente en fusiones y adquisiciones. Ayuda a los inversores a determinar cuánto tiempo tardarían en recuperar su inversión.