Puntos clave de conversación
- Apple obtiene un impulso positivo después de que la demanda de iPhone aumenta un 52%.
- EUR/USD, GBP/USD se beneficia de un USD lento. El viernes la atención se centra en la inflación y el PCE básico de EE. UU.
- El cobre se recupera por encima de 10.400, mientras que el oro y la plata se mantienen cautelosos.
El USD ha estado luchando por mantener su fuerte impulso alcista esta semana, respaldando muchos de sus activos correlacionados (activos que cotizan frente al USD). Con el EUR/USD y el GBP/USD disfrutando de tres días consecutivos de ganancias, el USD/JPY se ha mantenido en un rango relativamente estrecho por debajo de 157,00 mientras los inversores esperan más pistas sobre la trayectoria de las tasas de interés para ambas potencias económicas.
De manera similar, Europa, el Banco de Inglaterra y Estados Unidos mantendrán sus decisiones sobre tasas el próximo mes, y la atención se centrará en cuándo comenzarán los recortes de tasas. Esto llega en un momento en el que la inflación se mantiene por encima de la tasa objetivo del respectivo banco central del 2%, mientras que el mercado laboral se ha mantenido resistente.
Mientras el BCE se prepara para su reunión de la próxima semana y la Reserva Federal la semana siguiente, los datos de inflación y empleo siguen siendo un foco clave para las autoridades. Hasta ahora, las expectativas de tipos de interés han sido un importante impulsor de este par, que pone mucha atención en la inflación de la zona del euro y en el PCE básico de EE.UU. (la medida de inflación preferida de la Reserva Federal), cuya publicación está prevista para el viernes.
Calendario económico - 31 de mayo de 2024
| Hora (UTC) | Región | Evento | Anterior | Previsión |
|---|---|---|---|---|
| Viernes 31 de mayo | ||||
| 01:30 | Porcelana | NBS Manufacturing PMI (mayo) | 50,4 | 50,5 |
| 06:45 | Francia | Tasa de inflación interanual prel (mayo) | 2,20% | 2,40% |
| 08:00 | Italia | Tasa de crecimiento del PIB final interanual final (primer trimestre) | 0,70% | 0,60% |
| 09:00 | Zona del euro | Tasa de inflación subyacente interanual flash (mayo) | 2,70% | 2,80% |
| 09:00 | Italia | Tasa de inflación interanual prel (mayo) | 0,80% | 0,80% |
| 12:30 | Canadá | Tasa de crecimiento del PIB anualizada (primer trimestre) | 1,00% | 2,20% |
| 12:30 | Estados Unidos | Índice de precios PCE subyacente interanual (abril) | 2,80% | 2,80% |
| 12:30 | Estados Unidos | Índice de precios PCE interanual (abril) | 2,70% | 2,70% |
Niveles técnicos del EUR/USD
Desde un punto de vista técnico, los tres días de ganancias consecutivas han permitido a los alcistas superar 1,085 (la resistencia anterior ahora es soporte), en un intento de volver a probar 1,090.
Gráfico preparado por Tammy Da Costa, CFTe
Pero aunque todavía hay incertidumbre en torno al contexto económico mundial, los índices de acciones han seguido ganando terreno. Para Alemania 40, muchas de las acciones se han beneficiado de un aumento del sentimiento y de la posibilidad de un recorte de tipos la próxima semana, lo que llevó al principal índice europeo a un nuevo máximo histórico ( resistencia actual) de 18.940 la semana pasada.
Gráfico preparado por Tammy Da Costa, CFTe
De manera similar, los principales índices estadounidenses, SPX500, US30 y el US tech 100 también alcanzaron máximos históricos este mes, gracias a sólidas ganancias. y un dólar lento. Para US 100 y SPX 500, las ganancias de Nvidia jugaron un papel importante en el reciente aumento de precios y todavía ayudan a mantener bajo control el impulso de la tendencia alcista. Pero otra acción que ha recibido noticias positivas es Apple, con cifras recientes que muestran que la demanda de iPhone en China aumentó un 52%. Esto podría proporcionar otro catalizador positivo para la acción en la sesión de hoy.
La acción del precio actual de hoy:
Fuente: Bloomberg
Para el oro y la plata, ha habido un retroceso menor en los precios hoy, lo que impide que XAU/USD despeje el 14,40% de retroceso de Fibonacci del máximo de octubre de 2023 a mayo de 2024, manteniendo resistencia alrededor de la marca de $ 2,360.
Gráfico preparado por Tammy Da Costa, CFTe
Otro factor a considerar para los mercados cambiarios y globales son las próximas elecciones que se espera que ocurran en una gran cantidad de países. Para mercados emergentes todos los ojos están puestos en las elecciones sudafricanas, que tendrán lugar mañana y que probablemente contribuirán a la volatilidad y los movimientos de precios para USD/ZAR. Mientras la economía más grande de África continúa luchando contra la corrupción, los cortes de energía, la escasez de agua y el alto desempleo, esta elección es una de las más controvertidas y críticas desde el fin del Apartheid en 1994. Mientras tanto, para el GBP/USD, las elecciones del Reino Unido en julio también podría contribuir significativamente en la próxima semana.
