什么是金融流动性？
财务流动性是个人或企业在不造成重大损失的情况下履行短期财务义务的能力。 它衡量 可随时使用的现金或资产 以支付即时费用。
这一概念在财务管理中至关重要，因为它确保实体能够履行其义务并维持其财务稳定。 它在规划中也至关重要，因为它使个人和企业能够为意外费用和紧急情况做好准备。
流动性可以通过检查实体的现金余额、应收账款、库存和其他易于转换为现金的资产来评估。 一般来说，现金和易转换资产的数量越高，实体的流动性就越高。
它还可以使用各种 财务比率 来衡量，这些比率评估实体利用其流动资产履行短期义务的能力。
如何计算流动比率
流动性比率有多种类型； 以下是计算它们的方法：
1. 目前的比例
流动比率衡量实体使用其流动资产偿还流动负债的能力。 要计算它，请将流动资产总额除以流动负债总额。
2. 速动比率
速动比率，也称为酸测试比率，衡量实体使用其速动资产（可以轻松转换为现金的资产）偿还流动负债的能力。 要计算它，请从总流动资产中减去库存，然后将结果除以总流动负债。
3. 现金比率！
现金比率衡量实体使用现金和现金等价物偿还流动负债的能力。 计算方法是将现金和现金等价物除以流动负债总额。
通过计算它们，个人和企业可以识别任何潜在的流动性问题，并在问题成为问题之前采取措施解决它们。
的优点和缺点
金融流动性为企业提供了许多优势，但流动性过多也会带来一些缺点。
| 优点 | 缺点 |
|---|---|
| 提高信用评级：强大的流动性状况可以提高公司的信用价值和获得优惠贷款的能力 | 较低的回报：保留大量现金可能会导致投资回报较低并错失增长机会 |
| 灵活性：流动性为企业提供了快速做出决策并在机会出现时加以利用的机会 | 资源利用效率低下：过多的流动性可能导致资源利用效率低下，因为现金和其他流动资产没有得到有效利用 |
| 紧急资金：强大的流动性状况可以帮助企业应对意外的财务紧急情况 | 通货膨胀：随着时间的推移，它会侵蚀现金的价值。太多的现金会 导致购买力丧失 |
总体而言，企业需要在拥有足够的流动性来履行短期义务和投资于长期增长之间取得平衡。
资产类型和流动性
流动性是指资产可以快速、轻松地转换为现金的程度。 一般来说，资产的流动性越高，它就越容易在市场上出售或交易。
以下是一些最常见的资产类型及其流动性水平：
- 现金及现金等价物
- 这些是流动性最强的，因为它们可以很容易地转换成现金，而几乎没有价值损失。
- 有价证券
- 这些是可以在市场上轻松出售的证券，例如股票和债券。它们的流动性取决于市场状况和交易量 。
- 应收账款
- 这些是客户赊销时欠企业的金额。流动性取决于客户的信誉度以及收款所需的时间。
- 库存
- 这是指企业持有的商品。其流动性取决于对产品的需求以及销售产品所需的时间。
- 财产、厂房和设备
- 这些是用于生产商品或提供服务的长期资产。它们的流动性通常较低，因为它们不能轻易出售或转换成现金。
- 无形资产
- 这些是没有实体形式但具有价值的资产，例如专利、商标和商誉。而且它们的流动性较低，因为它们不能轻易出售或兑换成现金。
通过保持流动性和非流动性资产的健康组合，企业可以确保拥有足够的现金来履行短期债务，同时实施长期增长战略。
营运资金管理
有效的营运资本管理对企业至关重要，涉及优化现金流、管理库存水平以及及时收回应收账款以履行财务义务。
关键目标之一是保持 正现金流 ，即公司现金流入和流出之间的差额。 它确保有足够的流动性来支付短期费用。
另一个重要方面是 库存管理 。 公司必须保持最佳库存水平，以确保能够在不持有过多库存的情况下满足客户订单。
营运资金管理还涉及管理 应收账款 ，以确保客户按时支付发票。
资产管理
资产管理是指管理组织资产以最大化其价值并最小化其风险的过程。
虽然组织拥有足够的流动性来履行其义务很重要，但流动性过多可能会导致投资回报率降低。 因此，资产管理人必须仔细分析其资产组合，并根据需要调整其持有量，以确保流动性和盈利能力之间的 最佳平衡 。
资产管理的另一个重要方面是 多元化 。 通过这种方式，组织可以分散风险并减少对任何一项特定资产或部门的敞口。
有效的资产管理还涉及 监控和分析 特定组织资产的绩效。 通过定期审查和调整其持有的资产，资产管理者可以确保最大化资产价值并最小化风险敞口。
不是投资建议。 过去的表现并不保证或预测未来的表现。
