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ETF：全面了解指南

Skilling Writers Team
2024-05-27
- 教育
- 交易

ETF，即交易所交易基金，是一种投资工具，近年来因其可获得性和灵活性而广受欢迎。在本指南中，我们将介绍您需要了解的有关 ETF 的所有信息，包括其定义、优势、类型、工作机制以及与股票和指数的区别。此外，我们还将概述各地区最受欢迎的 ETF，包括欧盟、美国、拉美和亚洲，以及 ETF 是否支付股息。

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什么是 ETF？

交易所交易基金 (ETF) 是一种受欢迎的投资工具，近年来已获得机构投资者和个人投资者的广泛认可。对于寻求多元化资产组合的投资者来说，ETF 是一种强大的工具，与传统投资工具相比，其交易成本更低、灵活性更高。

ETF 的基本概念很简单。它们是在证券交易所交易的基金，就像个股一样。ETF 汇集投资者的资金，并将这些资金投资于各种基础资产的投资组合，例如股票、债券、商品或货币。这使投资者可以在一次投资中接触多种资产，这是一种方便且经济高效的投资组合多元化方式。

ETF 的主要好处有：

灵活性： 由于它们像股票一样在交易所交易，投资者可以在整个交易日内买卖股票，比传统的共同基金提供更大的便利性和灵活性，因为它允许他们根据不断变化的市场条件调整投资策略，而不必等到交易日结束才能进行交易。
可负担性： ETF 的管理费和费用率通常低于传统的共同基金，因此是一种更具成本效益的投资选择。
透明度： 与传统的共同基金不同，大多数 ETF 每天都会披露其持有量，让投资者清楚地了解他们所投资的资产。
多元化： ETF 为投资者提供了更大的多元化选择。通过投资广泛的基础资产，这些投资为交易者提供了接触多个市场和行业的机会，从而降低了他们承受的个股或债券风险。

有了这么多的好处，难怪 ETF 已成为各个经验水平的投资者中如此受欢迎的投资选择。

ETF 类型

ETF 有多种形式，每种形式都旨在满足特定的投资目标。

最常见的 ETF 类型之一是股票，它投资于多元化的股票组合。它们旨在跟踪特定指数或行业，例如 SPX500 或科技行业。它们让交易者能够通过一笔投资来投资广泛的公司，从而实现多元化并可能降低风险。v
另一类是固定收益ETF，这类债券组合。它们为交易者提供债券市场的投资机会，对于那些寻求稳定收入来源的人来说，这可能是一个有吸引力的投资选择。
商品 ETF投资于黄金或石油等实物商品，为投资者提供商品市场投资机会。对于任何寻求分散投资组合和对冲通货膨胀的人来说，这都是一个有用的工具。
货币 ETF 提供货币市场交易机会。它们可以用于投机性投资，也可以用于对冲货币风险。
最后，还有一些另类 ETF 投资于非传统资产，例如对冲基金私募股权或房地产。它们为投资者提供了通过传统投资工具通常无法获得的多种资产。

由于有如此多的不同类型可供选择，投资者有广泛的选择范围，可让投资者根据自己的特定目标和风险承受能力定制投资组合。

ETF 的运作方式

ETF 是被动投资工具，这意味着它们旨在跟踪基础指数或资产的表现。它们通过持有一篮子基础资产来实现这一目标，这些基础资产反映了它们所跟踪的指数或资产的构成，可能包括股票、债券、商品或其他金融工具。ETF 持有的投资组合通常由基于规则的方法确定，该方法旨在密切跟踪基础指数或资产的表现。

例如，假设一位投资者想要投资SPX500，这是一项流行的 500 只美国大盘股指数。投资者可以购买SPX500的股票，而不是购买单个股票。ETF 将持有反映 SPX500 成分股的股票组合，这样 ETF 的表现就会密切跟踪SPX500指数的表现。通过投资 ETF，投资者可以接触到多元化的股票组合，而无需自己购买和管理单个股票。

ETF 与股票和指数

ETF 与个股和指数在几个方面有所不同。

股票代表对某家公司的所有权，而 ETF 持有一篮子基础资产，旨在追踪特定投资组合的表现，而个股不一定追踪任何特定基准。这意味着 ETF 的表现与其持有的基础资产挂钩，而不是单个公司的表现。

就流动性而言，ETF通常比个股更具流动性，因为它们可以全天交易，并且拥有大量的市场参与者。

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ETF 相对于个股的另一个优势是，它们的费用通常低于主动管理型基金。这是因为它们旨在追踪基础基准的表现，而不是依靠基金经理的专业知识来选择个股。

总体而言，ETF 对许多投资者来说都是一个有吸引力的选择。通过提供低费用、多样化、灵活性和透明度，ETF 可以成为任何投资组合的宝贵补充。

最受欢迎的 ETF

全球各个地区最受欢迎的ETF有：

在欧盟，最受欢迎的 ETF 包括 iShares Core MSCI World UCITS ETF（追踪 MSCI 世界指数）和 Vanguard UK100 All-World UCITS ETF（追踪 UK100 All-World 指数）。另一种受欢迎的 ETF 是 Xtrackers MSCI World UCITS ETF，它追踪 MSCI 世界指数并专注于可持续性。
在美国，SPDR SPX500 ETF 是最受欢迎的 ETF 之一，它跟踪SPX500指数的表现。Invesco QQQ Trust 是另一只跟踪 US100 指数表现的热门 ETF。Vanguard Total Stock Market ETF 也是投资者的热门选择，它跟踪 CRSP US Total Market Index 的表现。
拉丁美洲也是近年来 ETF 大受欢迎的地区。BBVA MSCI 拉丁美洲 ETF 和 iShares MSCI 巴西 ETF 是该地区最受欢迎的 ETF 之一。BBVA MSCI 拉丁美洲 ETF 提供广泛的拉丁美洲股票投资机会，而 iShares MSCI 巴西 ETF 则专注于巴西股票。
ETF 在亚洲也越来越受欢迎。在日本，iShares MSCI 日本 ETF是最受欢迎的 ETF 之一，为投资者提供投资日本股票的机会。同时，在中国，CSOP 中国 A50 ETF 是一个受欢迎的选择，为投资者提供投资上海和深圳证券交易所上市的 50 家最大中国公司的投资机会。

这些 ETF 为投资者提供了投资不同地区一系列资产的机会，从而使他们的投资组合蓬勃发展，并有可能提高他们的回报。

值得注意的是，受欢迎程度可能因市场条件、投资者情绪和地区法规等因素而变化。