交易中的 VWAP 是什么？
有时 交易者需要清楚地了解 股票在整个交易日的表现。成交量加权平均价格 (VWAP) 是一种有助于实现这一目标的工具。成交量加权平均价格显示股票的平均价格，同时考虑了价格和交易量。它会在每个交易时段开始时重置，使其成为日内交易的有用指标。通过考虑股票在不同价格的交易量，成交量加权平均价格可以更好地了解股票在一天内的整体表现和价值。
成交量加权平均价格示例
假设你交易的是 NIO 股票，目前的交易价是 3.50 美元，那么 VWAP 在实际中可能按以下方式运作：
1.收集数据：
在整个交易日中，您可以跟踪 NIO 股票的价格和交易量。为简单起见，假设在第一个小时内，NIO 的交易价格为 3.50 美元，交易量为 1,000 股。之后，其交易价格为 3.60 美元，交易量为 500 股。
2.计算VWAP：
- 将价格乘以每笔交易的交易量，即可得出交易总价值。第一个小时：3.50 美元 × 1,000 = 3,500 美元。第二笔交易：3.60 美元 × 500 = 1,800 美元。
- 总结这些值：$3,500 + $1,800 = $5,300。
- 总计交易量：1,000 + 500 = 1,500 股。
- 除 总价值除以总数量：5,300 美元 ÷ 1,500 = 3.53 美元。
因此，此时蔚来汽车的成交量加权平均价格为 3.53 美元。这意味着，考虑到价格和交易量，蔚来汽车股票的平均价格为 3.53 美元。交易员使用成交量加权平均价格来衡量他们支付或收到的平均价格，并确定交易趋势和潜在的买入或卖出信号。
VWAP公式及计算
1. 找到典型价格：
对于每个时间段（例如每 5 分钟），通过计算股票的最高价、最低价和收盘价的平均值来计算典型价格。
典型价格公式： 典型价格=（最高价+最低价+收盘价）/ 3
2.按体积乘以：
将典型价格乘以该期间交易的股票数量。这样就得出了交易的总金额。
总金额： 总金额 = 典型价格 × 交易量 总金额 = 典型价格 × 交易量
3.总结：
将所有期间的总金额相加，得到累计总额。此外，将所有交易量相加，得到累计交易量。
4.计算VWAP：
将累计总美元金额除以累计交易量。这样就得到了 VWAP。
VWAP 公式：VWAP = 累计总美元金额/累计交易量
为什么成交量加权平均价格（VWAP）很重要？
VWAP（成交量加权平均价格）对交易者来说至关重要，因为它可以清楚地反映出股票在交易日内的平均价格，并根据交易量进行了调整。它之所以重要，原因如下：
- 趋势洞察： VWAP 可帮助交易者了解股票的整体趋势。如果价格高于 VWAP，通常表示 上升趋势，而价格低于 VWAP 可能表示下降趋势。
- 交易策略： 用于确定良好的进出点。例如，当价格低于 VWAP 时买入，当价格高于 VWAP 时卖出，可以作为最大化利润策略的一部分。
- 公允价值： VWAP 显示了大多数交易发生的平均价格，让交易者了解股票的估值是否公平。
- 市场效率： 由于 VWAP 同时包含价格和交易量，因此它比简单的价格平均值更能准确反映市场活动。这有助于做出更明智的交易决策。
总体而言，VWAP 是了解价格趋势、设定交易水平和评估整个交易日的市场效率的有用工具。
如何使用成交量加权平均价（VWAP）
1. 识别趋势：
看看股票价格相对于 VWAP 的情况：
- 高于 VWAP： 如果价格高于 VWAP，则表明存在 看涨趋势（股票可能上涨）。这可能是考虑买入的好时机。
- 低于 VWAP： 如果价格低于 VWAP，则表明存在 看跌趋势（股票可能下跌）。这可能是卖出或避免买入的信号。
2.设置入口点和出口点：
使用 VWAP 来决定何时进入或退出交易：
- 买入： 当价格突破 VWAP 时考虑买入，表明有潜在的上涨势头。
- 卖出： 当价格跌破 VWAP 时考虑卖出，表明可能下跌。
3. 确认交易：
使用 VWAP 和其他指标进行确认。如果其他指标在价格高于或低于 VWAP 时也显示买入或卖出信号，则可以加强您的决策。
4.全天监控：
VWAP 每天重置，因此请在整个交易日内跟踪它，以查看价格相对于 VWAP 的表现，并相应地调整您的交易。
结论
虽然 VWAP 可以提供有关股票全天平均价格和交易量的宝贵见解，但将其作为更广泛的交易策略的一部分非常重要。VWAP 可以帮助识别趋势并设置进入或退出点，但不应孤立地依赖它。始终将 VWAP 与其他指标和市场分析相结合，以确保做出全面的决策。来源：investopedia.com
