投机与投资：2024 年初学者指南

在金融领域，理解“投机”和“投资”之间的区别至关重要，尤其是对于初学者来说。 本指南深入探讨了股市投机的细微差别和投资的基本原则，为 2024 年有抱负的交易者和投资者提供了清晰的比较。

许多潜在交易者需要澄清投机和投资之间的差异。 市场新手经常陷入这样的陷阱，认为两者是同一件事。 事实并非如此。

然而，令人惊讶的是，有数量惊人的交易者在开始他们的旅程时，最终成为了一名投机者，却没有意识到这一点。 了解交易时的目标非常重要，并且由于投资者和投机者采取截然不同的路径，因此必须了解投机和投资涉及的内容。

“投资”是什么意思？

“投资”一词的字典定义围绕着在金融工具、业务或项目上花费一定金额以获得利润。 从本质上讲，投资就是将你的钱投入到你认为有价值的东西上——通常是基金或股票。

当您投资金融市场时，您需要做出两个重要决定。 首先，您需要决定您将投入多少资金进行投资，其次，您需要确定您将使用资金做什么，即您要投资什么。 在做出这些决定时，您需要进行一些关键分析。 首先，您需要彻底检查您的财务状况，然后，您需要考虑您希望通过计划进行的投资实现的潜在目标。

尽管投资没有硬性规定，但遵循一些明智的协议以避免代价高昂的错误是有意义的。 这些包括：

了解投资：

• 对投资领域进行彻底分析。
• 评估目标公司的竞争对手。
• 评估公司的偿付能力。
• 检查其利润率。
• 考虑其未来的期望。

考虑安全裕度：

• 了解“安全边际”的概念，即股票价格与其内在价值之间的关系。
• 认识到较低的资产价格意味着较高的安全边际。
• 选择投资时考虑安全边际。

采取长远的眼光：

• 承认一旦市场认识到资产的真实价值，回报就会实现。
• 将投资计划作为长期承诺。

高投机期

历史上有一些不同的时期，投机活动处于历史最高水平。

金融市场历史上最著名的投机泡沫之一必须是 1990 年代臭名昭著的互联网泡沫。 由于其规模和规模，很少有其他泡沫能与这个互联网日益普及引发“新经济”科技业务投机浪潮的时代相提并论。

结果是，无数的互联网公司从上市那一刻起就获得了数十亿美元的估值，US100综合指数从 1990 年的 750 点飙升至 2000 年的 5000 多点的峰值。到 2002 年底 然而，该指数暴跌 78%，暴跌并导致美国经济衰退。

另一个高投机时期出现在 2008 年，当时美国正处于经济繁荣的高峰期。 当时，失业率处于十年来的最低点，投资者情绪高涨。 不幸的是，许多因素共同导致了市场的严重崩盘。

由于负债和资产不匹配、过度杠杆的使用、金融机构的过度冒险以及与估值不一致的股票价格，这是一场完美风暴的秘诀，导致了一场严重的经济衰退，而经济复苏缓慢 .

投机和投资有什么区别？

投机和投资在四个方面存在显着差异：

投资和投机有什么相似之处吗？

如上所述，虽然投资和投机之间存在一些主要差异，但这两种交易形式之间也存在一些相似之处，尤其是在涉及到常见错误时。

通常，交易者在没有真正意识到的情况下从投资者变成了投机者。 例如，投资者可能在完成全面分析后购买一家公司的股票，但不久之后价格下跌，因此投资者以低于最初支付的价格出售。 然后他们购买另一只目前处于上升趋势的股票。 此举标志着从投资到投机的转变。

另一个困扰投资者和投机者的常见错误是缺乏理解和知识。 太多的人开始投资或投机，并相信市场波动的发生完全是偶然的。 结果是挫败感和重大损失。

哪个最好——投资还是投机？

正如您想象的那样，投机和投资各有利弊。

就优势而言，投资可能是比投机风险更小的选择，而且对于金融市场交易新手来说通常是更好的选择。 另一方面，投机具有佣金较低、更容易进入市场、因杠杆作用而需要较少资金以及可供投机者选择的可用金融资产种类更多等优势。

说到劣势，投资需要更多的前期资金上手，需要支付的佣金也更高。 总体上可供选择的乐器也较少。 与此同时，投机的缺点包括更高的损失风险、更大的压力，以及需要更多的培训和投入才能实现预期的获利目标。

我如何在投机和投资之间做出选择？

当您试图决定自己希望成为哪种交易者时，请务必注意，您实际上不必在投机和投资之间做出选择。 事实上，这两种交易形式可以很好地相互补充。

例如，如果交易者持有一家公司的股票，这家公司长期上市但现在处于下跌趋势，他们可以投机以补仓。 这可以通过使用差价合约（差价合约）来实现——基于允许在熊市中交易的标的资产定价的衍生产品。

交易者可以出售他们拥有的股票的差价合约以抵消已经损失的投资价值，而无需出售他们拥有的任何股票。

考虑到这一点，很明显交易者可以在任何给定时间选择投机和投资来满足他们的需求。 然而，对于任何希望专注于其中一个或另一个的人来说，投资通常是交易新手的最佳选择，他们正在寻找风险较低的选择，并且在培训和奉献方面承诺较低。