您是否想知道大公司或政府如何為其營運提供資金？答案之一在於債券投資領域。債券本質上是投資者向公司、政府或其他組織提供的貸款，以換取定期支付利息並承諾在以後償還本金。
這使得它們成為尋求穩定收入來源或尋求多元化投資組合的個人流行且可靠的投資形式。但由於有這麼多不同類型的債券和不斷發展的市場，因此可能會不知從何開始。在本指南中，我們將探討債券投資的基礎知識，包括債券的運作方式、可用的不同類型的債券以及投資債券的相關風險和收益。
什麼是債券？
想像一下：您有一個很棒的創業想法，但您沒有足夠的資金來實現它。因此，你決定向投資者藉錢，作為他們借錢給你的對價，借款方發行並給予債券。
在金融領域，債券就像公司、政府或其他組織用來向投資人借錢的欠條。當您購買債券時，您基本上是在向發行人借錢，以換取他們在規定時間內連本帶利償還的承諾。
可以將其視為具有特定還款日期和利率的精美貸款協議。但債券的獨特之處在於它們可以在金融市場上買賣，就像 股票一樣。這意味著投資者可以買賣債券來賺取利潤或管理風險。
它們是金融生態系統的重要組成部分，因為它們允許組織為大型專案籌集資金，例如建造基礎設施或擴展業務。對於投資者來說，債券提供了一種風險相對較低的方式來賺取穩定的收入流。
*因此，下次當您聽到有人談論債券時，請將其視為金融欠條，可以幫助企業發展並為投資者提供賺取額外現金的機會。
它們如何運作？
正如您所看到的，債券的運作方式是允許政府或公司等組織透過發行債券向投資者藉錢。發行人承諾稍後償還資金，並支付利息以補償投資者的資金使用。
利息支付的規模（也稱為票面利率）由幾個因素決定。首先是發行人的信用度，由穆迪、惠譽和 SPX 等信用評等機構決定。這些機構對發行人進行信用評級，反映其償還借款的能力。信用評等越高，發行人為吸引投資人而支付的利率就越低。決定利率的另一個因素是債券的期限，也就是債券到期的時間。期限較長的債券通常具有較高的利率，因為較長期限的貸款風險較高。
此外，通貨膨脹、利率等市場狀況也可能影響債券的利率。當通貨膨脹率很高時，投資者會要求更高的利率，以彌補購買力隨著時間的推移而損失。
債券類型
債券有多種類型，但最常見的兩種是公共債務證券和公司債券。
- 公共債務證券： 這些是政府或政府機構發行的債券，也稱為主權債券。發行實體可以是國家政府、州、城市或其他政治部門。投資者購買這些債券是為了向政府借錢，作為回報，他們在債券到期時定期獲得利息支付和本金償還。發行政府或機構的信用度是決定支付給投資者的利率的關鍵因素。
- 公司債券： 這些是公司為籌集資金而發行的債券。當投資者購買公司債券時，他們將資金借給公司，並在債券到期時定期收取利息並償還本金。發行公司的信用狀況是決定向投資者支付的利率的重要因素。
美國債券，也稱為國債，是美國政府發行的公共債務證券。由於它們得到美國政府完全信任和信譽的支持，因此被視為高度安全的投資選擇。這意味著投資者幾乎可以保證連本帶利地收回資金。
它們的發行期限通常為 10 至 30 年，並且每六個月支付一次固定利率，直至到期。三種最常見的美國債券類型是：
- 國庫券： 這些是期限為一年或更短的短期債券。這些債券的發行價格通常低於其名義價值，並且在到期日之前不會產生利息。
- T-註： 這些是期限為 2 至 10 年的中期債券。在到期之前，他們每六個月提供固定利率。
- 國債： 這些是期限為 10 至 30 年的長期債券。在它們到期之前，它們提供每六個月支付一次的一致利率。
如何交易債券
交易債券可能是實現投資組合多元化並賺取穩定收入的好方法。以下是交易它們的基本步驟：
- 了解基礎： 債券是公司或政府發行以籌集資金的債務工具。購買債券本質上意味著您向發行債券的實體提供貸款。發行人同意在未來某個日期向您償還本金（您借出的金額）和利息。
- 選擇類型： 債券可以由公司、市政府或政府發行。它們在期限（償還之前的時間長度）、利率和信用評級方面也有所不同。您應該選擇符合您的投資目標和風險承受能力的債券。
- 研究發行人： 在投資債券之前，研究發行人的財務狀況和信用度非常重要。您可以在債券招股說明書中找到此信息，該招股說明書是概述債券條款和條件的文件。
- 決定價格： 債券的價格由供需關係決定。如果買家多於賣家，價格就會上漲。如果買家數量超過賣家數量，價格就會上漲。
- 購買： 選擇要投資的債券後，您可以透過經紀人或線上交易平台購買。您需要向發卡機構提供您的個人訊息，包括您的姓名、地址和社會安全號碼。
- 持有或出售： 您可以持有債券直至其到期並收取本金和利息。或者，您可以在債券到期前在二級市場上出售債券。您收到的價格將取決於市場狀況和債券的信用評級。
債券交易的風險和回報
債券以穩定的收入形式提供潛在的回報，但它們也帶有一定的風險，例如市場風險、信用風險和貨幣風險。雖然美國國債通常被認為違約風險較低，但公司債券的信用風險取決於發行人的財務穩定性。
- 市場風險： 指債券價值因利率或通貨膨脹等市場條件而波動的可能性。利率變化可能會導致債券的價值波動，從而可能導致投資者損失本金。
- 貨幣風險： 當債券以投資者本國貨幣以外的貨幣計價時，就會出現這種風險，從而導致因匯率變動而造成的潛在損失。
- 信用風險： 指發行人未能按時支付利息或債務或完全違約的可能性。發行人的信用狀況和債券的信用評等決定信用風險。具有高信用評級的債券被認為風險較低，通常比信用評級較低的債券（被認為風險較高）提供較低的收益率。
儘管存在這些風險，債券仍以定期利息支付和資本增值潛力的形式提供潛在回報。收益率較高的債券可能會產生更顯著的回報，但通常伴隨著較高的風險。相反，收益率較低的債券可能風險較小，但為投資者帶來的收入較少。
外灘和TNOTE
BUND 和 TNOTE 分別是德國和美國政府發行的政府債券。由於發行它們的政府信譽良好，兩者都被認為是低風險投資。您今天可以透過 Skilling 交易 BUND 和 TNOTE。
- BUND 是期限最長為 30 年的固定收益證券，以歐元計價。它們由德國政府發行，為其公共債務融資，並在總部位於德國的歐洲期貨交易所進行交易。
- 另一方面，TNOTEs是期限為 2 至 10 年的美國債券。它們由美國財政部發行，為政府的公共債務融資，並在芝加哥期貨交易所（CBOT）（位於美國的期貨交易所）進行交易。
BUND 和 TNOTE 都可以使用Skilling進行交易，Skilling 是一個線上交易平台，提供包括債券在內的各種金融工具。 Skilling為交易者提供即時市場數據、先進的圖表工具和一系列訂單類型，使他們能夠做出明智的交易決策。該平台還提供一系列風險管理工具，例如止損訂單，可以幫助交易者最大限度地減少潛在損失。
結論
了解債券投資的基礎知識是建立多元化投資組合的重要一步。它們可以提供穩定性、收入和資本保值，使其成為各級投資者的熱門選擇。透過了解不同類型的債券、其特徵和風險，您可以做出符合您財務目標的明智投資決策。
然而，投資債券並不是一次性的事。它需要不斷的監控和調整，以保持風險和回報的最佳平衡。因此，跟上市場發展並隨時了解投資績效至關重要。
