在價格行為交易中，從業者使用各種工具和方法來解讀市場趨勢。採用的一個關鍵概念是「公允價值差距」。但這個詞到底是什麼意思呢？簡而言之，公平價值差距是價格變動的差距，當買家和賣家之間存在不平衡時就會出現。這會導致價格圖表上出現未調整的區域，該區域通常會在價格繼續沿著先前的軌跡運行之前將其吸引回來。
什麼是公允價值缺口交易策略？
公允價值缺口交易策略利用圖表上可見的價格缺口來識別潛在的交易機會。以下是其工作原理的詳細說明：
辨識缺口 ：交易者在圖表上找出蠟燭之間出現缺口的模式。這種缺口是在價格大幅波動後出現的，導致隨後的蠟燭無法完全關閉所形成的空間。
等待價格反轉 ：一旦偵測到缺口，交易者 觀察價格是否回落缺口。基本假設是，價格在繼續沿著原來的路線前進之前，經常會回調以填補這些缺口。
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執行交易 ：價格恢復到缺口後，交易者依照原始價格方向建倉。例如，如果價格之前上漲，一旦價格回到缺口，交易者可能會買入，預計價格會進一步上漲。
風險管理 ：鑑於市場行為是不可預測的，交易者採用止損單等風險管理技術來最大程度地減少潛在損失。
從本質上講，這種策略允許交易者利用價格差距，假設價格將在恢復其初始趨勢之前恢復到差距。
公允價值差距範例
考慮這樣一個場景，比特幣 CFD 的交易價格為 66,000 美元，您在圖表上發現了公允價值缺口：
- 識別差距 ：假設比特幣的價格 一次性從 62,000 美元迅速飆升至 68,000 美元，留下了一個缺口。隨後的蠟燭從 68,000 美元移動至 67,500 美元，但並未完全覆蓋 62,000 美元至 68,000 美元之間的區域，在圖表上形成了明顯的缺口。
- 等待價格返回 ：根據公允價值缺口策略，您將監控市場以觀察比特幣價格是否恢復到缺口，特別是 66,000 美元至 62,000 美元的範圍。
- 進行交易 ：如果比特幣的價格回落至約 64,000 美元（位於缺口區域內），您可能會考慮進入買入頭寸，預計價格將繼續上漲並最終填補缺口。
- 管理風險 ：為了防止不利的價格變動，您可以設定停損訂單，例如，$63,000，以限制您在價格進一步下跌時的損失。
公允價值缺口的利弊
| 優點 | 缺點 |
|---|---|
| 公允價值差距突顯了精確的切入點，簡化了交易規劃和執行。 | 缺口並不總是能被填補，這可能會導致潛在的損失。 |
| 它們提供對市場失衡領域的見解，幫助交易者解讀價格走勢。 | 等待價格恢復缺口可能非常耗時，需要耐心。 |
| 價格經常會重新審視缺口，然後遵循最初的趨勢，並支持趨勢追蹤策略。 | 該策略可能無法在所有市場條件下都表現良好，且缺口可能並不總是預示著準確的未來價格走勢。 |
| 這些差距使交易者能夠設定明確的停損水平，從而增強風險管理。 | 在不使用指標的情況下手動識別差距可能很困難且耗時。 |
概括
公允價值缺口策略包括識別價格缺口，等待價格回到缺口，並基於價格將恢復其原始趨勢的預期執行交易。這種方法雖然有用，但需要嚴格的風險管理計劃，並且可能不適合所有市場條件。
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常見問題解答
1. 如何在圖表上辨識公允價值缺口？
公允價值缺口通常出現在三重蠟燭形態。當價格大幅波動時，一根蠟燭的最高價與另一根蠟燭的最低價之間產生了空間，但沒有完全重疊，就會發生這種情況。可以手動或藉助技術指標來識別缺口。
2. 如何在交易中應用公允價值缺口策略？
要使用此策略，首先要在圖表上找到缺口。然後，等待價格恢復到缺口後再進行交易，預計價格將延續先前的趨勢。
3. 在交易中使用公允價值缺口的主要優點是什麼？
主要好處包括清晰的交易切入點、識別市場失衡的能力、支援趨勢延續策略以及透過使用精確的止損訂單來改善風險管理。
4. 公允價值缺口交易有哪些潛在風險？
風險包括虛假訊號，即價格沒有回到缺口或未能如預期波動。此外，等待缺口被填補可能需要時間，而且該策略在某些市場環境中可能效果較差。
5. 公允價值差距可以在不同市場使用嗎？
是的，公允價值缺口可以應用於各種市場，包括股票、外匯、指數、商品和加密貨幣。然而，有效性可能會因市場狀況和資產類型而異。
6. 如何改善公允價值缺口的利用？
為了增強您的公平價值缺口交易，請考慮使用技術工具和指標來更好地識別缺口。將此方法與其他分析策略結合併保持嚴格的風險管理可以進一步優化您的交易績效。
