您可以在公司上市前購買該公司的股票嗎？購買未經股票市場測試的公司的股票是個好主意嗎？本首次公開發行 (IPO) 指南將解釋如何在股票上市前購買股票以及這是否是一個好主意。
什麼是IPO？
IPO代表首次公開募股，該術語用於描述私人公司透過股票市場上市籌集資金的過程。換句話說，IPO是私人公司向公眾發行股票的過程。至關重要的是，這是新股發行，也是首次向公眾發行股票。
實際上，具有股權結構的私人公司被稱為 pre IPO。這意味著該公司已透過私人融資籌集資金。一旦該公司達到向公眾發行新股可能有利的地步，就會進行IPO。此次首次公開募股為外部投資者提供了擁有公司部分股份的機會。這使其從私人資助實體轉變為上市公司。
公司為什麼要上市？
我們今天所知的 IPO 可以追溯到 1602 年，當時荷蘭東印度公司尚未進行股票首次公開募股，但該公司在其貿易業務中提供了 股權 。
自此，IPO成為私人企業籌集資金的標準方式。然而，每次首次公開發行股票都會因個人原因而進行。籌集資金是主要原因，但其他原因還有：
- 為公司的擴張計劃提供資金
- 償還債務/抵銷債務
- 將資產貨幣化
- 透過股票市場上市提高公司形象
- 透過增加宣傳來吸引新客戶和/或員工
公司如何從私募走向IPO？
私人公司如何上市並在股票市場上市？正如您所料，這個過程有些複雜，如果沒有會計師、律師和金融監管機構的幫助就無法完成。
首次IPO前
首次IPO前的公司將由私人投資者資助。這些投資者擁有該公司的股份。這一點很重要，因為原始股東可能會在IPO後保留公司的特殊股權。或者，他們可以在公司上市之前出售自己的股票，這實際上會造成一張空白的股票。
一旦公司高層決定上市，他們就必須向證券交易所的金融監理機構公開帳目。監管機構審查提交的財務報告，並決定公司的帳目、商業慣例和聲譽是否足以在交易所上市。
首次公開發行股票
當公司獲得監管部門的批准並且帳戶已幫助建立新的股權結構時，就會創建上市。然後，人們可以查看該公司的IPO招股說明書並決定它是否值得投資。招股說明書將詳細介紹該公司的財務狀況、擬IPO)的股價、股價預測以及未來計畫。
根據招股說明書認為開盤價值得投資的投資者可以支付要價。將向公眾發售預設數量的股票。現有投資者擁有哪些股份、公司股份與投票權的關係以及公眾股東是否有權獲得股息也將很清楚。
首次IPO後
首次公開募股將持續一段設定的時間或直到達到財務目標/股票目標。首次IPO完成後，公司將在股票市場上市並公開股價。該股價反映了公司的業績，也是投資者可以買入或賣出的金額。
利弊：投資IPO與現有股票
我們的網站包含即將上市的IPO以及已經上市的公司的詳細資訊。投資首次公開募股和股票可以獲利。然而，兩者也可能存在風險，並給您帶來損失。
因此，問題是哪個選項適合您。即將到來的IPO上市是您值得關注的事情嗎？或者，您應該投資已經在股票市場上市的公司的股票差價合約嗎？為了幫助您做出決定，以下是一些優點和缺點：
| 優點 | 缺點 |
|---|---|
| IPO期間的股價可能是該公司有史以來最便宜的 | 您在IPO期間投資的公司可能是相當新的公司，並且在金融市場中將是一個未知數 |
| 現有股票具有可供您分析的價格歷史記錄 | 現有股票可能價格昂貴且大幅成長的空間很小 |
| IPO炒作可以幫助公司股價快速上漲，這可以讓你快速利潤 | 有些IPO一開始就過度炒作，初始股價過高 |
| 上市公司通常更可靠，因為它們長期處於聚光燈下 | 作為一家上市公司並不總是質量的標誌 |
| 很多人都不知道IPO，所以你經常能得到一筆好交易 | 即將上市的IPO並不總是那麼容易找到 |
IPO案例研究：上市公司
私人企業一直在進行首次公開發行(IPO)。有些人成功了，有些人則不然。以下是兩個進行首次公開發行的私人公司的例子。
Monday.com 有限公司IPO
這家系統軟體公司於2021年啟動IPO ，擁有17名對沖基金持有人，最初股價為173.15美元，隨後迅速躍升至182美元。這比其每股 155 美元的IPO價格高出 17%。該公司以 155 美元的價格出售了 370 萬股股票，籌集了 5.74 億美元，根據隨後的股市表現， IPO取得了成功。
優步首次公開IPO
Uber IPO是 2019 年最大的 IPO 之一。 Uber 的IPO定價為 45 美元，但首日交易後股價下跌 7.6% 至 42 美元。截至撰寫本文時，Uber 股價為 36 美元，這表明並非所有IPO股價都很便宜。
更多資源：是否在線上投資 IPO？
這就是首次公開募股的基本知識、一些優點和缺點，以及投資者可能擁有的好壞參半的命運。如果您願意接受透過首次公開募股進行投資所帶來的風險，您需要超越基本知識。這意味著查看即將上市的IPO並利用我們的市場洞察來了解更多有關上市公司的資訊。
您應該先了解一家公司是做什麼的以及為什麼它可以獲利。當然，如果您不適合透過 IPO 購買股票，還有許多其他工具可供您交易，包括外匯。然而，如果您喜歡在一家公司成為股市中堅力量之前對其進行投資的想法，請務必查看最新的 IPO。
