在金融領域，理解「投機」和「投資」之間的區別至關重要，尤其是對於初學者來說。本指南深入探討了股票市場投機的細微差別和投資的基本原則，為有抱負的交易者和投資者提供了清晰的比較。
許多潛在交易者需要澄清投機和投資之間的差異。市場新手經常陷入這樣的陷阱，認為兩者是同一件事。事實並非如此。儘管如此，仍有數量驚人的交易者以投資者的身份開始他們的旅程，最終在沒有意識到的情況下成為投機者。了解交易時的目標非常重要，並且由於投資者和投機者採取截然不同的路徑，因此了解投機和投資涉及的內容至關重要。
「投資」是什麼意思？
「投資」一詞的字典定義圍繞著在金融工具、業務或項目上花費一定金額以獲得利潤。從本質上講，投資就是將資金投入到您認為有價值的事物中——通常是基金或股票。
當您投資金融市場時，您需要做出兩個重要決定。首先，您需要決定您將投入多少資金進行投資，其次，您需要確定您將使用資金做什麼，即您要投資什麼。首先，你需要徹底檢查你的財務狀況；然後，您需要考慮您希望透過計劃進行的投資實現的潛在目標。
儘管投資沒有硬性規定，但遵循一些明智的協議以避免代價高昂的錯誤是有意義的。這些包括：
了解投資：
- 對投資領域進行全面分析。
- 評估目標公司的競爭對手。
- 評估公司的償付能力。
- 檢查其利潤率。
- 考慮其未來的期望。
考慮安全裕度：
- 了解「安全邊際」的概念，即股票價格與其內在價值之間的關係。
- 認識到較低的資產價格意味著較高的安全邊際。
- 選擇投資時考慮安全邊際。
採取長遠的眼光：
- 承認一旦市場認知到資產的真實價值，回報就會實現。
- 將投資計畫作為長期承諾。
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什麼是投機？
儘管投資和投機之間的界線相當清晰，但也存在一些關鍵差異。當人們提到投機時，他們指的是出售或購買金融資產，其價格可能很快就會下跌或上漲。與投資相比，投機的風險要大得多，因為它的目的是從價格的短期波動中獲利。
基本面分析和技術分析都用於投機；然而，由於交易只是短期進行，因此技術指標通常具有決定性作用。
在實踐中，幾乎可以推測任何金融工具的價格，而不僅僅是股票等傳統金融工具的價格，這就是投資案例。
儘管這與普遍看法相反，但投機者的決定並非偶然。相反，它們是全面技術分析和深入培訓的結果。敏銳的投機者會付出相當大的努力來學習如何對市場的各個方面以及他們所投資的工具進行徹底分析，以便他們能夠盡可能成功地實現盈利目標。
高投機時期
歷史上曾有過一些不同的時期，投機活動達到了歷史最高水準。金融市場歷史上最著名的投機泡沫之一就是臭名昭著的網路泡沫，它發生在 20 世紀 90 年代。由於其規模和規模，很少有其他泡沫可以與這個時代相媲美，互聯網的日益普及引發了「新經濟」科技企業的巨大投機浪潮。
結果是，無數的網路公司從上市那一刻起就獲得了價值數十億美元的估值，而US100綜合指數該指數從 1990 年的 750 點飆升至 2000 年超過 5000 點的峰值。
另一個高度投機的時期是2008年，當時美國正處於經濟繁榮的頂峰。當時，失業率處於十年來的最低點，投資者情緒高漲。不幸的是，許多因素共同導致了市場的嚴重崩潰。
由於負債和資產不匹配、過度使用槓桿、金融機構過度承擔風險以及與估值不相符的股權價格，這就是導致一場完美的風暴導致了一場嚴重的衰退，而且復甦緩慢。
投機和投資有什麼不同？
投機和投資在四個方面有顯著差異：
投資時間
通常，投資者 將其資產保留在投資組合中多年。同時，投機者通常會在短期內改變資產，通常在幾天、幾小時甚至幾分鐘內。
分析
投資者徹底分析所有基本因素，從公司比率、競爭對手和行業狀況到資產整個歷史的技術因素。同時，投機者主要只進行與市場和基本面情緒結合的技術分析。
目的
投資者的主要目標是在長期內獲得小額經常性回報，例如透過股息支付。同時，投機者尋求在短期內獲得微薄利潤。
風險
投資者只承擔適度的風險，儘管這反過來又降低了回報率。同時，投機者承擔更高的風險，但這使他們有機會獲得更高的潛在收益。
投資和投機有什麼相似之處嗎？
雖然如上所述，投資和投機之間存在一些重大差異，但兩種交易形式之間也存在一些相似之處，特別是在常見錯誤方面。通常，交易者從投資者變成投機者，卻沒有真正意識到這一點。例如，投資者可以在完成綜合分析後購買一家公司的股票；然而，不久之後，價格下跌，因此投資者以低於最初支付的價格出售。然後，他們又買了目前處於上升趨勢的另一隻股票。此舉標誌著從投資轉向投機。
困擾投資者和投機者的另一個常見錯誤是缺乏理解和知識。太多的人開始投資或投機時相信市場波動的發生完全是偶然的。結果是沮喪和重大損失。
投資和投機哪個最好？
正如您可能想像的那樣，投機和投資都有優點和缺點。
就優勢而言，投資可能是比投機風險更小的選擇，而且對於金融市場交易新手來說往往是更好的選擇。另一方面，投機提供了佣金較低、市場准入更容易、由於槓桿作用而需要較少資本以及可供投機者選擇的金融資產種類更多等優勢。
說到劣勢，投資需要更多的前期資金來啟動，需要支付的佣金也更高。整體而言，可供選擇的樂器也較少。同時，投機的缺點包括更高的損失風險、更大的壓力以及需要更多的培訓和奉獻精神才能實現預期的利潤目標。
我該如何選擇投機和投資？
當您試圖決定自己想成為哪種類型的交易者時，請務必注意，您不必在投機和交易之間做出選擇。兩種交易形式可以很好地互補。
舉例來說，如果交易者持有一家早已上市但目前處於下跌趨勢的公司的股票，他們可以進行投機補倉。這可以透過使用差價合約（差價合約）來實現，這是一種衍生產品，其價格基於其基礎資產，允許在熊市中進行交易。
交易者可以出售他們所擁有的股票的差價合約，以抵消已經損失的投資價值，而無需出售他們擁有的任何股票。
考慮到這一點，很明顯，交易者可以選擇投機，投資策略也隨著技術和市場動態而變化。數位平台使投機交易變得更加容易，而投資策略也越來越多地納入永續和道德考量。
總結：要點
- 投機是高風險、短期的，而投資則注重長期的財富累積。
- 了解這兩種方法對於在股票市場取得財務成功至關重要。
投機和投資的格局不斷變化。無論您傾向於其中一種還是兩種方法，擁有明智的策略對於駕馭複雜的金融世界至關重要。
