Lịch sử bong bóng thị trường và cơn cuồng đầu cơ

Bong bóng thị trường tài chính là gì?

Bong bóng thị trường là hiện tượng xảy ra khi giá của một loại chứng khoán tài chính hoặc tài sản tăng trưởng mạnh mẽ trong một khoảng thời gian ngắn.

Với tâm lý đầu cơ và đám đông đang thúc đẩy động lực tăng giá, bong bóng giá tiếp tục mở rộng cho đến khi nó vỡ tung.

Nhà kinh tế học Robert Shiller đã phổ biến thuật ngữ sự hưng phấn phi lý để giải thích hành vi mua sắm quá mức và sự lạc quan quá mức về kinh tế đã thúc đẩy cơn sốt đầu cơ.

Bài viết này sẽ tập trung vào những nội dung sau:

• Vai trò của đầu cơ trên thị trường toàn cầu
• Lịch sử bong bóng thị trường
• Nguyên nhân và hậu quả của thời hiện đại bong bóng

Một số yếu tố và động lực góp phần hình thành và vỡ bong bóng: Trong lịch sử, đã có một số bong bóng được ghi chép rõ ràng, chẳng hạn như cơn sốt hoa Tulip vào thế kỷ 17, bong bóng Dot-com vào cuối những năm 1990 và đầu những năm 2000, và bong bóng nhà đất ở Mỹ vào giữa những năm 2000.

Mỗi bong bóng này đều có những hậu quả riêng nhưng tàn khốc khi chúng vỡ, dẫn đến suy thoái kinh tế, phá sản và tổn thất tài chính đáng kể cho nhiều nhà đầu tư.

Việc phát hiện bong bóng một cách chắc chắn trong thời gian thực là một thách thức vì rất khó để phân biệt giữa sự lạc quan chính đáng và sự phấn khích phi lý. Tuy nhiên, hiểu được động lực dẫn đến bong bóng có thể giúp các nhà đầu tư điều hướng môi trường thị trường đầy rủi ro.

Bài đọc bổ sung: Năm giai đoạn của bong bóng thị trường: Mô hình Hyman Minsky

Lịch sử bong bóng thị trường đầu cơ

Tulip Mania - Bong bóng hoa tulip Hà Lan (1634 - 1637)

Sự xuất hiện đầu tiên được ghi nhận của bong bóng đầu cơ là bong bóng hoa tulip Hà Lan vào thế kỷ 17 (còn được gọi là 'cơn sốt hoa tulip)'. Với nhu cầu nhanh chóng về củ giống hoa tulip dẫn đến giá cả tăng vọt trong khoảng thời gian từ năm 1634 đến năm 1636, nền kinh tế Hà Lan đã phải chịu thiệt hại khi giá củ giống hoa tulip sụt giảm vào tháng 2 năm 1637.

Bong bóng biển Nam (1720)

Quyền của công ty South Sea tăng vọt khi công ty được cấp độc quyền buôn bán ở Biển Nam. Stocks của công ty sụp đổ vào khoảng năm 1720.

Bong bóng Công ty Mississippi (1719 - 1720)

Từ năm 1719 đến 1720, công ty có quyền độc quyền buôn bán với các thuộc địa của Pháp. Trong suốt năm 1719, giá cổ phiếu tăng vọt cho đến khi việc định giá không còn phù hợp với giá cổ phiếu khiến bong bóng vỡ vào năm 1720.

Đường sắt Mania (1840)

Sự ra đời của đường sắt vào những năm 1840 đã khiến cổ phiếu của các công ty đường sắt ở Anh tăng vọt do kỳ vọng rằng công nghệ này sẽ tiếp tục chuyển đổi nền kinh tế. Với sự gia tăng cạnh tranh đã hạn chế lợi nhuận, ngành đường sắt bị thu hẹp khiến nhiều công ty phá sản.ç

Bong bóng thị trường thời hiện đại

Với sự ra đời của máy tính và những tiến bộ trong công nghệ cho phép hợp tác chặt chẽ hơn giữa các nền kinh tế toàn cầu, tác động của bong bóng thời hiện đại hiếm khi chỉ xảy ra ở một nền kinh tế đơn lẻ.

Một số bong bóng thị trường đã phát triển trong thế kỷ 21 bao gồm:

Phần kết luận

1. Bong bóng thị trường xảy ra khi giá của một tài sản vượt quá giá trị nội tại của nó
2. Đầu cơ và tâm lý đám đông là động lực chính khiến giá tăng
3. Khi bong bóng vỡ thường gây tổn thất tài chính cho nhiều nhà đầu tư
4. Về mặt lịch sử, bong bóng thị trường đã góp phần gây ra các cuộc suy thoái trước đó
5. Khi lĩnh vực tài chính tiếp tục điều chỉnh, nhiều bong bóng có thể xảy ra hơn khi công nghệ và đổi mới mở đường cho các sản phẩm và cơ hội mới

Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo hoặc dự đoán hiệu suất trong tương lai. Bài viết này được cung cấp để cung cấp thông tin chung và không phải là lời khuyên đầu tư. Vui lòng lưu ý rằng hiện tại Skilling chỉ cung cấp CFDs.