Sự can thiệp của ngân hàng trung ương: chính sách tiền tệ

Chính sách tiền tệ là gì?

Chính sách tiền tệ đề cập đến các hành động và chiến lược được ngân hàng trung ương của một quốc gia thực hiện để quản lý nguồn cung và chi phí tiền tệ trong nền kinh tế.

Bằng cách đặt ra các mục tiêu chính sách rõ ràng, cơ quan tiền tệ có trách nhiệm thiết lập khuôn khổ lạm phát và việc làm để đạt được tăng trưởng kinh tế bền vững.

Các chủ đề được đề cập trong bài viết này bao gồm:

• Mục tiêu chính sách tiền tệ
• Công cụ chính sách tiền tệ
• Hiểu được mối quan hệ giữa chính sách tiền tệ và sức khỏe nền kinh tế.

Mục tiêu chính sách tiền tệ:

Chính sách tiền tệ đóng vai trò quan trọng trong việc định hình sự ổn định kinh tế của một quốc gia và đảm bảo tăng trưởng tối ưu, sử dụng lãi suất và tín dụng để khôi phục trạng thái cân bằng.

Ổn định giá cả thường là mục tiêu quan trọng nhất vì nó cung cấp nền tảng cho một môi trường kinh tế thuận lợi. Các ngân hàng trung ương cố gắng đạt được điều này bằng cách kiểm soát tỷ lệ lạm phát trong phạm vi có thể chấp nhận được, đảm bảo sức mua của một loại tiền tệ vẫn ổn định theo thời gian.

Ngoài ra, chính sách tiền tệ tìm cách duy trì mức độ việc làm đầy đủ để thúc đẩy sự thịnh vượng chung của nền kinh tế.

Chính sách tiền tệ mở rộng và thu hẹp

Công cụ chính sách tiền tệ:

Các ngân hàng trung ương sử dụng nhiều công cụ khác nhau để thực hiện chính sách tiền tệ một cách hiệu quả.

Những dụng cụ này thường bao gồm:

1. Lãi suất
2. Nghiệp vụ thị trường mở (OMO)
3. Yêu cầu dự trữ
4. Điều chỉnh tỷ lệ chiết khấu

Lãi suất

Bằng cách thay đổi lãi suất, các ngân hàng trung ương nhằm mục đích kích thích hoặc làm giảm hoạt động kinh tế. Lãi suất giảm khuyến khích vay mượn và đầu tư, từ đó kích thích tổng cầu và tăng trưởng kinh tế.

Ngược lại, tăng lãi suất giúp thắt chặt các điều kiện tiền tệ, hạn chế áp lực lạm phát và hạ nhiệt các nền kinh tế có nguy cơ quá nóng.

Nghiệp vụ thị trường mở (OMO)

OMO liên quan đến việc mua và bán chứng khoán chính phủ để tác động đến nguồn cung tiền trong nền kinh tế.

Bằng cách mua trái phiếu chính phủ, các ngân hàng trung ương tăng cung tiền, thúc đẩy cho vay và đầu tư.

Ngược lại, bằng cách bán những trái phiếu này, họ làm giảm cung tiền, hạn chế áp lực lạm phát.

Điều kiện kín

Yêu cầu dự trữ đề cập đến tỷ lệ phần trăm tiền gửi tối thiểu mà các ngân hàng phải giữ trong dự trữ, với ngân hàng trung ương hoặc bằng tiền mặt trong kho tiền. Việc điều chỉnh các yêu cầu này cho phép các ngân hàng trung ương điều chỉnh số lượng ngân hàng cho vay có thể cung cấp, ảnh hưởng đến nguồn cung tiền tổng thể.

Tỷ lệ chiết khấu

Các ngân hàng trung ương tác động đến chi phí đi vay bằng cách điều chỉnh lãi suất tính cho các ngân hàng thương mại đối với các khoản vay ngắn hạn, còn được gọi là lãi suất chiết khấu. Do các ngân hàng thường vay tiền từ ngân hàng dự trữ để phát hành thêm các khoản vay cho người tiêu dùng nên lãi suất chiết khấu có tác động trực tiếp đến tín dụng.

Tác động của chính sách tiền tệ:

Chính sách tiền tệ có tác động đáng kể đến các biến số kinh tế khác nhau, bao gồm:

1. Lạm phát (ổn định giá cả)
2. Lãi suất
3. Tỷ giá hối đoái
4. Tổng cầu.

Bằng cách siêng năng quản lý nguồn cung tiền, các ngân hàng trung ương có thể tác động một cách hiệu quả đến sự ổn định giá cả. Thông qua hành động của mình, họ có thể kiểm soát tỷ lệ lạm phát, tránh những tác động bất lợi của việc tăng giá theo hình xoắn ốc.

Tỷ giá hối đoái là một biến quan trọng khác chịu ảnh hưởng của chính sách tiền tệ. Bằng cách thay đổi lãi suất, các ngân hàng trung ương có thể ảnh hưởng đến sức hấp dẫn của đồng tiền đối với các nhà đầu tư nước ngoài.

Lãi suất cao hơn có xu hướng thu hút vốn nước ngoài, củng cố đồng tiền.

Ngược lại, lãi suất thấp hơn có thể khuyến khích các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận cao hơn ở nơi khác, có khả năng dẫn đến mất giá về giá trị của tiền tệ.

Phần kết luận:

Chính sách tiền tệ là công cụ thiết yếu để các ngân hàng trung ương đảm bảo tăng trưởng kinh tế ổn định và bền vững. Bằng cách quản lý nguồn cung tiền, các ngân hàng trung ương có thể kiểm soát lạm phát một cách hiệu quả, tác động đến lãi suất và định hình tỷ giá hối đoái.

Thông qua các biện pháp này, chính phủ và ngân hàng trung ương có thể chủ động lèo lái nền kinh tế của mình hướng tới các mục tiêu mong muốn như việc làm đầy đủ và ổn định kinh tế tổng thể. Hiểu và thực hiện các biện pháp chính sách tiền tệ phù hợp là rất quan trọng để các quốc gia có thể điều hướng thành công bối cảnh kinh tế toàn cầu luôn thay đổi.

Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo hoặc dự đoán hiệu suất trong tương lai. Bài viết này được cung cấp để cung cấp thông tin chung và không phải là lời khuyên đầu tư. Vui lòng lưu ý rằng hiện tại Skilling chỉ cung cấp CFDs.