Bạn đã bao giờ tự hỏi các công ty lớn hoặc chính phủ tài trợ cho hoạt động của họ như thế nào chưa? Một câu trả lời nằm ở thế giới đầu tư trái phiếu. Trái phiếu về cơ bản là các khoản vay mà nhà đầu tư cung cấp cho các công ty, chính phủ hoặc tổ chức khác để đổi lấy các khoản thanh toán lãi định kỳ và lời hứa hoàn trả số tiền gốc vào một ngày sau đó.
Điều này khiến chúng trở thành một hình thức đầu tư phổ biến và đáng tin cậy cho những cá nhân đang tìm kiếm nguồn thu nhập ổn định hoặc những người muốn đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình. Nhưng với rất nhiều loại trái phiếu khác nhau hiện có và thị trường không ngừng phát triển, việc biết bắt đầu từ đâu có thể khiến bạn choáng ngợp. Trong hướng dẫn này, chúng ta sẽ khám phá những kiến thức cơ bản về đầu tư trái phiếu, bao gồm cách hoạt động trái phiếu, các loại trái phiếu khác nhau hiện có cũng như những rủi ro và lợi ích liên quan đến việc đầu tư vào chúng.
trái phiếu là gì?
Hãy hình dung thế này: bạn có một ý tưởng kinh doanh lớn nhưng bạn không có đủ tiền để hiện thực hóa nó. Vì vậy, bạn quyết định vay tiền từ các nhà đầu tư và để cân nhắc việc họ cho bạn vay tiền, một trái phiếu sẽ được phát hành và trao từ phía người đi vay.
Trong tài chính, trái phiếu giống như IOU mà các công ty, chính phủ hoặc các tổ chức khác sử dụng để vay tiền từ các nhà đầu tư. Khi bạn mua trái phiếu, về cơ bản bạn đang cho tổ chức phát hành vay tiền để đổi lấy lời hứa rằng họ sẽ trả lại cho bạn cùng lãi suất trong một khoảng thời gian nhất định.
Hãy nghĩ về nó giống như một hợp đồng cho vay ưa thích với ngày trả nợ và lãi suất cụ thể. Nhưng điều làm cho trái phiếu trở nên độc đáo là chúng có thể được mua và bán trên thị trường tài chính, giống như stocks. Điều này có nghĩa là nhà đầu tư có thể mua và bán trái phiếu để kiếm lợi nhuận hoặc quản lý rủi ro.
Trải nghiệm nền tảng giành giải thưởng của Skilling
Hãy dùng thử bất kỳ nền tảng giao dịch nào của Skilling trên thiết bị bạn chọn trên web, Android hoặc iOS.
Chúng là một phần quan trọng của hệ sinh thái tài chính vì chúng cho phép các tổ chức huy động tiền cho các dự án lớn, chẳng hạn như xây dựng cơ sở hạ tầng hoặc mở rộng kinh doanh. Và đối với các nhà đầu tư, trái phiếu mang lại một cách có rủi ro tương đối thấp để kiếm được nguồn thu nhập ổn định.
Vì vậy, lần tới khi bạn nghe ai đó nói về trái phiếu, hãy nghĩ về nó giống như một IOU tài chính có thể giúp các doanh nghiệp phát triển và mang đến cho các nhà đầu tư cơ hội kiếm thêm tiền.
Họ làm việc như thế nào?
Như bạn đã thấy, trái phiếu hoạt động bằng cách cho phép các tổ chức, chẳng hạn như chính phủ hoặc công ty, vay tiền từ các nhà đầu tư bằng cách phát hành trái phiếu. Nhà phát hành hứa sẽ trả lại tiền vào một ngày sau đó, cùng với các khoản thanh toán lãi để bồi thường cho nhà đầu tư về việc sử dụng tiền của họ.
Quy mô của khoản thanh toán lãi, còn được gọi là lãi suất coupon, được xác định bởi một số yếu tố. Đầu tiên là độ tin cậy của tổ chức phát hành, được xác định bởi các cơ quan xếp hạng tín dụng như Moody's, Fitch và SPX. Các cơ quan này chỉ định xếp hạng tín dụng cho tổ chức phát hành, phản ánh khả năng hoàn trả số tiền đã vay của họ. Xếp hạng tín dụng càng cao thì lãi suất mà tổ chức phát hành sẽ phải trả càng thấp để thu hút các nhà đầu tư. Một yếu tố khác quyết định lãi suất là thời hạn của trái phiếu hoặc thời gian đáo hạn của trái phiếu. Trái phiếu có kỳ hạn dài hơn thường có lãi suất cao hơn vì có nhiều rủi ro hơn khi cho vay tiền trong thời gian dài hơn.
Ngoài ra, các điều kiện thị trường như lạm phát và lãi suất cũng có thể ảnh hưởng đến lãi suất trái phiếu. Khi lạm phát cao, các nhà đầu tư sẽ yêu cầu lãi suất cao hơn để bù đắp cho sự mất đi sức mua theo thời gian.
Các loại trái phiếu
Có một số loại trái phiếu, nhưng hai loại phổ biến nhất là chứng khoán nợ công và trái phiếu doanh nghiệp.
- Chứng khoán nợ công: Đây là trái phiếu do Chính phủ hoặc cơ quan chính phủ phát hành hay còn gọi là trái phiếu chính phủ. Các tổ chức phát hành có thể là chính phủ quốc gia, tiểu bang, thành phố hoặc các đơn vị chính trị khác. Các nhà đầu tư mua trái phiếu này như một cách để cho chính phủ vay tiền và đổi lại, họ nhận được các khoản thanh toán lãi và hoàn trả gốc thường xuyên khi trái phiếu đáo hạn. Uy tín tín dụng của chính phủ hoặc cơ quan phát hành là yếu tố then chốt quyết định lãi suất trả cho nhà đầu tư.
- Trái phiếu doanh nghiệp: Đây là trái phiếu do các công ty phát hành để huy động vốn. Khi các nhà đầu tư mua trái phiếu doanh nghiệp, họ cho công ty vay tiền và nhận các khoản thanh toán lãi và hoàn trả gốc đều đặn khi trái phiếu đáo hạn. Độ tin cậy của công ty phát hành là yếu tố quan trọng quyết định lãi suất trả cho nhà đầu tư.
trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, còn được gọi là trái phiếu kho bạc, là một loại chứng khoán nợ công do chính phủ Hoa Kỳ phát hành. Chúng được coi là một lựa chọn đầu tư có độ an toàn cao do thực tế là chúng được hỗ trợ bởi sự tin tưởng hoàn toàn và uy tín tín dụng của chính phủ Hoa Kỳ. Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư hầu như được đảm bảo sẽ nhận lại tiền cùng với lãi suất.
Chúng thường được phát hành với kỳ hạn từ 10 đến 30 năm và trả một lãi suất cố định sáu tháng một lần cho đến khi đáo hạn. Ba loại trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ phổ biến nhất là:
- T-bills: Đây là trái phiếu ngắn hạn có thời gian đáo hạn từ một năm trở xuống. Chúng thường được phát hành ở mức giá thấp hơn giá trị danh nghĩa của chúng và không tạo ra lãi suất cho đến khi chúng đến ngày đáo hạn.
- T-notes: Đây là trái phiếu trung hạn có kỳ hạn từ 2 đến 10 năm. Cho đến khi đáo hạn, họ cung cấp một mức lãi suất cố định sáu tháng một lần.
- Trái phiếu kho bạc: Đây là trái phiếu dài hạn có kỳ hạn từ 10 đến 30 năm. Cho đến khi trưởng thành, họ đưa ra mức lãi suất ổn định được trả sáu tháng một lần.
Cách giao dịch trái phiếu
Giao dịch trái phiếu có thể là một cách tuyệt vời để đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn và kiếm được nguồn thu nhập ổn định. Dưới đây là các bước cơ bản để giao dịch chúng:
- Hiểu những điều cơ bản: Trái phiếu là một công cụ nợ mà một công ty hoặc chính phủ phát hành để huy động tiền. Mua trái phiếu về cơ bản có nghĩa là bạn đang cung cấp một khoản vay cho tổ chức phát hành nó. Tổ chức phát hành đồng ý trả lại cho bạn số tiền gốc (số tiền bạn cho vay) cùng với lãi suất vào một ngày trong tương lai.
- Chọn loại: Trái phiếu có thể được phát hành bởi các tập đoàn, thành phố hoặc chính phủ. Chúng cũng khác nhau về thời gian đáo hạn (khoảng thời gian cho đến khi được hoàn trả), lãi suất và xếp hạng tín dụng. Bạn nên chọn một trái phiếu phù hợp với mục tiêu đầu tư và khả năng chấp nhận rủi ro của mình.
- Nghiên cứu tổ chức phát hành: Trước khi đầu tư vào trái phiếu, điều quan trọng là phải nghiên cứu tình hình tài chính và uy tín tín dụng của tổ chức phát hành. Bạn có thể tìm thấy thông tin này trong bản cáo bạch của trái phiếu, đây là tài liệu nêu rõ các điều khoản và điều kiện của trái phiếu.
- Xác định giá: Giá trái phiếu được xác định bởi cung cầu. Nếu người mua nhiều hơn người bán thì giá sẽ tăng. Trong trường hợp số lượng người mua vượt quá số lượng người bán thì giá sẽ tăng.
- Mua nó: Khi bạn đã chọn trái phiếu muốn đầu tư, bạn có thể mua nó thông qua một nhà môi giới hoặc nền tảng giao dịch trực tuyến. Bạn sẽ cần cung cấp cho nhà phát hành thông tin cá nhân của mình, bao gồm tên, địa chỉ và số an sinh xã hội.
- Giữ hoặc bán nó: Bạn có thể giữ trái phiếu cho đến khi nó đáo hạn và thu các khoản thanh toán gốc và lãi. Ngoài ra, bạn có thể bán trái phiếu trên thị trường thứ cấp trước khi nó đáo hạn. Giá bạn nhận được sẽ phụ thuộc vào điều kiện thị trường và xếp hạng tín dụng của trái phiếu.
Rủi ro và lợi nhuận trong giao dịch trái phiếu
Trái phiếu mang lại những phần thưởng tiềm năng dưới dạng nguồn thu nhập ổn định, nhưng chúng cũng tiềm ẩn những rủi ro nhất định, chẳng hạn như rủi ro thị trường, rủi ro tín dụng và rủi ro tiền tệ. Trong khi Kho bạc Hoa Kỳ thường được coi là có rủi ro vỡ nợ thấp, rủi ro tín dụng của trái phiếu doanh nghiệp phụ thuộc vào sự ổn định tài chính của tổ chức phát hành.
- Rủi ro thị trường: Điều này đề cập đến khả năng giá trị trái phiếu biến động do điều kiện thị trường như lãi suất hoặc lạm phát. Việc thay đổi lãi suất có thể khiến giá trị trái phiếu biến động, có thể dẫn đến mất vốn gốc cho nhà đầu tư.
- Rủi ro tiền tệ: Nó phát sinh khi trái phiếu có mệnh giá bằng loại tiền khác với đồng nội tệ của nhà đầu tư, dẫn đến khả năng thua lỗ do thay đổi tỷ giá hối đoái.
- Rủi ro tín dụng: Nó đề cập đến khả năng tổ chức phát hành không thanh toán lãi hoặc gốc đúng hạn hoặc không trả được toàn bộ nghĩa vụ nợ của mình. Độ tin cậy của tổ chức phát hành và xếp hạng tín dụng của trái phiếu quyết định rủi ro tín dụng. Trái phiếu có xếp hạng tín dụng cao được coi là ít rủi ro hơn và thường mang lại lợi suất thấp hơn so với trái phiếu có xếp hạng tín dụng thấp hơn, được coi là rủi ro hơn.
Bất chấp những rủi ro này, trái phiếu mang lại những phần thưởng tiềm năng dưới hình thức thanh toán lãi thường xuyên và khả năng tăng vốn. Trái phiếu có lãi suất cao hơn có thể tạo ra lợi nhuận đáng kể hơn nhưng chúng thường có rủi ro cao hơn. Ngược lại, trái phiếu có lợi suất thấp hơn có thể ít rủi ro hơn nhưng lại tạo ra ít thu nhập hơn cho nhà đầu tư.
BUND và TNOTE
BUND và TNOTE lần lượt là các loại trái phiếu chính phủ do chính phủ Đức và Hoa Kỳ phát hành. Cả hai đều được coi là khoản đầu tư có rủi ro thấp do uy tín tín dụng cao của chính phủ tương ứng phát hành chúng. Bạn có thể giao dịch BUND và TNOTE với Skilling ngay hôm nay.
- BUNDs là chứng khoán có thu nhập cố định có thời gian đáo hạn lên tới 30 năm và được tính bằng đồng euro. Chúng được chính phủ Đức phát hành để tài trợ cho nợ công và được giao dịch trên Sàn giao dịch Eurex, có trụ sở tại Đức.
- TNOTEs, mặt khác, là trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ có kỳ hạn từ 2 đến 10 năm. Chúng được Kho bạc Hoa Kỳ phát hành để tài trợ cho nợ công của chính phủ và chúng được giao dịch trên Sàn giao dịch Chicago (CBOT), một sàn giao dịch tương lai có trụ sở tại Hoa Kỳ.
Cả BUND và TNOTE đều có thể được giao dịch bằng Skilling, một nền tảng giao dịch trực tuyến cung cấp quyền truy cập vào nhiều công cụ tài chính, bao gồm cả trái phiếu. Skilling cung cấp cho các nhà giao dịch quyền truy cập vào dữ liệu thị trường theo thời gian thực, các công cụ biểu đồ nâng cao và nhiều loại lệnh khác nhau, cho phép họ đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt. Nền tảng này cũng cung cấp một loạt công cụ quản lý rủi ro, chẳng hạn như lệnh dừng lỗ, có thể giúp các nhà giao dịch giảm thiểu khả năng gặp phải các khoản lỗ tiềm ẩn.
Phần kết luận
Hiểu những kiến thức cơ bản về đầu tư trái phiếu là một bước thiết yếu để xây dựng danh mục đầu tư đa dạng. Chúng có thể mang lại sự ổn định, thu nhập và bảo toàn vốn, khiến chúng trở thành lựa chọn phổ biến của các nhà đầu tư ở mọi cấp độ. Bằng cách biết các loại trái phiếu khác nhau, tính năng và rủi ro của chúng, bạn có thể đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt phù hợp với mục tiêu tài chính của mình.
Tuy nhiên, đầu tư vào trái phiếu không phải là sự kiện diễn ra một lần. Nó đòi hỏi phải theo dõi và điều chỉnh liên tục để duy trì sự cân bằng tối ưu giữa rủi ro và lợi nhuận. Do đó, điều quan trọng là phải theo kịp sự phát triển của thị trường và cập nhật thông tin về hiệu quả đầu tư của bạn.
