Bắt đầu hành trình giao dịch của bạn với Skilling!
76% tài khoản CFD bán lẻ bị mất tiền.
Bắt đầu hành trình giao dịch của bạn với Skilling!
76% tài khoản CFD bán lẻ bị mất tiền.
Trong thế giới tài chính, việc hiểu được sự khác biệt giữa 'đầu cơ' và 'đầu tư' là điều cần thiết, đặc biệt là đối với người mới bắt đầu. Hướng dẫn này đi sâu vào các sắc thái của đầu cơ trên thị trường chứng khoán và các nguyên tắc cơ bản của đầu tư, cung cấp sự so sánh rõ ràng cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư đầy tham vọng.
Nhiều nhà giao dịch tiềm năng cần làm rõ về sự khác biệt giữa đầu cơ và đầu tư. Những người mới tham gia thị trường thường rơi vào cái bẫy nghĩ rằng cả hai đều giống nhau. Nhưng không phải vậy. Tuy nhiên, một số lượng đáng ngạc nhiên các nhà giao dịch bắt đầu hành trình của họ với tư cách là một nhà đầu tư và cuối cùng trở thành một nhà đầu cơ mà không nhận ra điều đó. Hiểu được mục tiêu của bạn khi giao dịch không thể quan trọng hơn và vì các nhà đầu tư và nhà đầu cơ đi theo những con đường rất khác nhau, nên điều cần thiết là phải nhận thức được đầu cơ và đầu tư liên quan đến những gì.
"Đầu tư" có nghĩa là gì?
Định nghĩa từ điển của từ “đầu tư” xoay quanh việc chi một khoản tiền nhất định cho một công cụ tài chính, doanh nghiệp hoặc dự án để kiếm lợi nhuận. Về cơ bản, đầu tư là việc bạn đầu tư tiền vào thứ gì đó mà bạn tin là có giá trị – thường là quỹ hoặc cổ phiếu.
Khi bạn đầu tư vào thị trường tài chính, bạn cần đưa ra hai quyết định quan trọng. Đầu tiên, bạn cần quyết định số vốn bạn sẽ dành cho khoản đầu tư của mình và thứ hai, bạn cần xác định mục đích sử dụng vốn, tức là bạn sẽ đầu tư vào đâu. Khi đưa ra những quyết định này, bạn cần thực hiện một số phân tích quan trọng. Đầu tiên, bạn cần xem xét kỹ lưỡng tình hình tài chính của mình; sau đó, bạn cần cân nhắc các mục tiêu tiềm năng mà bạn muốn đạt được từ khoản đầu tư mà bạn đang có kế hoạch thực hiện.
Mặc dù không có quy tắc cứng nhắc và nhanh chóng nào cho việc đầu tư, nhưng việc tuân theo một số giao thức hợp lý để tránh những sai lầm tốn kém là điều hợp lý. Bao gồm:
Hiểu về đầu tư:
- Tiến hành phân tích kỹ lưỡng về lĩnh vực đầu tư.
- Đánh giá các đối thủ cạnh tranh của công ty mục tiêu.
- Đánh giá khả năng thanh toán của công ty.
- Kiểm tra biên lợi nhuận của công ty.
- Xem xét kỳ vọng trong tương lai của công ty.
Xem xét biên an toàn:
- Hiểu khái niệm "biên an toàn", là mối quan hệ giữa giá cổ phiếu và giá trị nội tại của chúng.
- Nhận ra rằng giá tài sản thấp hơn ngụ ý biên an toàn cao hơn.
- Tính đến biên an toàn khi lựa chọn khoản đầu tư.
Áp dụng quan điểm dài hạn:
- Thừa nhận rằng lợi nhuận sẽ hiện hữu khi thị trường nhận ra giá trị thực của tài sản.
- Lên kế hoạch đầu tư là cam kết dài hạn.
Bạn đang muốn bắt đầu hành trình của mình trên thị trường chứng khoán? Hãy truy cập trung tâm giáo dục của chúng tôi để tham gia khóa học toàn diện dành cho người mới bắt đầu về các chiến lược đầu tư và đầu cơ.
Đầu cơ là gì?
Mặc dù có một ranh giới khá mong manh giữa đầu tư và đầu cơ, nhưng vẫn có một số điểm khác biệt chính. Khi mọi người nhắc đến đầu cơ, họ muốn nói đến việc mua hoặc bán tài sản tài chính có khả năng giá sẽ giảm hoặc tăng trong thời gian ngắn. So với đầu tư, đầu cơ rủi ro hơn nhiều vì nó nhằm mục đích hưởng lợi từ những biến động giá ngắn hạn.
Cả phân tích cơ bản và Phân tích kỹ thuật được sử dụng để đầu cơ. Tuy nhiên, vì giao dịch chỉ được thực hiện trong thời gian ngắn. Do đó, các chỉ báo kỹ thuật thường xác định
Trên thực tế, có thể đầu cơ vào hầu hết mọi giá của công cụ tài chính, không chỉ những công cụ truyền thống như cổ phiếu, vốn là trường hợp đầu tư.
Mặc dù trái ngược với niềm tin phổ biến, nhưng quyết định của những nhà đầu cơ không phải do may rủi. Thay vào đó, chúng là kết quả của quá trình phân tích kỹ thuật toàn diện cũng như đào tạo chuyên sâu. Những nhà đầu cơ nhạy bén sẽ nỗ lực đáng kể để học cách phân tích kỹ lưỡng mọi khía cạnh của thị trường cũng như công cụ mà họ đang đầu tư để họ có thể thành công nhất có thể trong việc đạt được mục tiêu kiếm lợi nhuận.
Các giai đoạn đầu cơ cao
Đã có một số giai đoạn riêng biệt trong lịch sử khi đầu cơ đạt mức cao nhất mọi thời đại. Một trong những bong bóng đầu cơ nổi tiếng nhất trong lịch sử thị trường tài chính phải kể đến Bong bóng Dot-com khét tiếng, xảy ra vào những năm 1990. Do quy mô và kích thước của nó, rất ít bong bóng nào khác có thể sánh được với thời đại này khi sự phổ biến ngày càng tăng của internet đã gây ra một làn sóng đầu cơ khổng lồ trong các doanh nghiệp công nghệ "nền kinh tế mới".
Kết quả là vô số công ty dot-com đã nhận được giá trị trị giá hàng tỷ đô la kể từ thời điểm chúng lên sàn và US100 Composite Chỉ số này đã tăng lên mức cao nhất trên 5000 vào năm 2000 từ mức 750 vào năm 1990. Tuy nhiên, đến cuối năm 2002, chỉ số này đã giảm 78%, giảm mạnh và gây ra suy thoái kinh tế ở Mỹ.
Một giai đoạn đầu cơ cao khác xảy ra vào năm 2008 khi Hoa Kỳ đang ở đỉnh cao của sự bùng nổ kinh tế. Vào thời điểm đó, tỷ lệ thất nghiệp ở mức thấp nhất trong một thập kỷ và tâm lý nhà đầu tư rất cao. Thật không may, nhiều yếu tố đã kết hợp lại với nhau gây ra sự sụp đổ đáng kể trên thị trường.
Với sự không cân xứng giữa nợ phải trả và tài sản, việc sử dụng đòn bẩy quá mức, chấp nhận rủi ro quá mức từ các tổ chức tài chính và giá cổ phiếu không phù hợp với định giá, đó chính là công thức cho một cơn bão hoàn hảo dẫn đến suy thoái lớn mà quá trình phục hồi diễn ra chậm chạp.
Sự khác biệt giữa đầu cơ và đầu tư là gì?
Có bốn lĩnh vực mà đầu cơ và đầu tư có sự khác biệt đáng kể:
Thời gian đầu tư
Thông thường, các nhà đầu tư giữ tài sản của họ trong danh mục đầu tư trong nhiều năm. Trong khi đó, những người đầu cơ thường thay đổi tài sản trong thời gian ngắn, thường là trong vài ngày, vài giờ hoặc thậm chí vài phút.
Phân tích
Các nhà đầu tư phân tích kỹ lưỡng tất cả các yếu tố cơ bản từ tỷ lệ công ty, đối thủ cạnh tranh và điều kiện trong ngành cho đến các yếu tố kỹ thuật trong toàn bộ lịch sử của tài sản. Trong khi đó, những người đầu cơ chủ yếu chỉ thực hiện phân tích kỹ thuật kết hợp với thị trường và tâm lý cơ bản.
Mục tiêu
Mục tiêu chính của nhà đầu tư là đạt được lợi nhuận nhỏ và định kỳ trong thời gian dài, ví dụ như thông qua việc trả cổ tức. Trong khi đó, những người đầu cơ tìm cách đạt được lợi nhuận nhỏ trong thời gian ngắn.
Rủi ro
Các nhà đầu tư chỉ chấp nhận rủi ro ở mức vừa phải, mặc dù điều này làm giảm tỷ lệ lợi nhuận. Trong khi đó, những người đầu cơ chấp nhận rủi ro cao hơn, nhưng điều này mang lại cho họ cơ hội đạt được lợi nhuận tiềm năng cao hơn.
Phong cách giao dịch của bạn là gì?
Bất kể sân chơi nào, biết phong cách của bạn là bước đầu tiên để thành công.
Giao dịch Demo: Điều kiện giao dịch thực với rủi ro bằng không
Giao dịch không rủi ro trên các nền tảng từng đoạt giải thưởng của Skilling với tài khoản demo 10k*.
Có điểm tương đồng nào giữa đầu tư và đầu cơ không?
Mặc dù có một số khác biệt lớn giữa đầu tư và đầu cơ, như đã nêu ở trên, nhưng cũng có một số điểm tương đồng giữa hai hình thức giao dịch này, đặc biệt là khi nói đến những sai lầm thường mắc phải. Thông thường, các nhà giao dịch chuyển từ nhà đầu tư sang nhà đầu cơ mà không thực sự nhận ra điều đó. Ví dụ, một nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu của một công ty sau khi đã hoàn thành phân tích toàn diện; tuy nhiên, chỉ sau một thời gian ngắn, giá giảm, vì vậy nhà đầu tư bán với giá thấp hơn giá ban đầu họ đã trả. Sau đó, họ mua một cổ phiếu khác hiện đang có xu hướng tăng. Động thái này cho thấy sự thay đổi từ đầu tư sang đầu cơ.
Một lỗi phổ biến khác gây khó khăn cho cả nhà đầu tư và nhà đầu cơ là thiếu hiểu biết và kiến thức. Quá nhiều người bắt đầu đầu tư hoặc đầu cơ với niềm tin rằng biến động thị trường xảy ra chỉ vì may rủi. Kết quả là sự thất vọng và thua lỗ đáng kể.
Đầu tư hay đầu cơ tốt hơn?
Như bạn có thể tưởng tượng, đầu cơ và đầu tư đều có cả ưu điểm và nhược điểm.
Khi nói đến ưu điểm, đầu tư có thể là lựa chọn ít rủi ro hơn đầu cơ và thường là lựa chọn tốt hơn cho bất kỳ ai mới tham gia giao dịch trên thị trường tài chính. Ngược lại, đầu cơ có lợi thế là hoa hồng thấp hơn, dễ tiếp cận thị trường hơn, cần ít vốn hơn do đòn bẩy và có nhiều loại tài sản tài chính khả dụng hơn để nhà đầu cơ lựa chọn.
Khi nói đến nhược điểm, đầu tư đòi hỏi nhiều vốn ban đầu hơn để bắt đầu và hoa hồng cần phải trả cao hơn. Nhìn chung, cũng có ít công cụ hơn để lựa chọn. Trong khi đó, nhược điểm của đầu cơ bao gồm rủi ro thua lỗ cao hơn, mức độ căng thẳng tăng lên và cần phải đào tạo và cống hiến nhiều hơn để đạt được mục tiêu mong muốn là thu được lợi nhuận.
Giao dịch Demo: Điều kiện giao dịch thực với rủi ro bằng không
Giao dịch không rủi ro trên các nền tảng từng đoạt giải thưởng của Skilling với tài khoản demo 10k*.
Làm thế nào để tôi lựa chọn giữa đầu cơ và đầu tư?
Khi bạn đang cố gắng quyết định loại nhà giao dịch mà bạn muốn trở thành, điều quan trọng cần lưu ý là bạn không phải lựa chọn giữa đầu cơ và đầu tư. Cả hai hình thức giao dịch đều có thể bổ sung cho nhau.
Ví dụ, nếu một nhà giao dịch có cổ phiếu của một công ty đã niêm yết từ lâu nhưng hiện đang có xu hướng giảm, họ có thể đầu cơ để bảo vệ vị thế. Điều này có thể đạt được bằng cách sử dụng CFD (Hợp đồng chênh lệch) - các sản phẩm phái sinh có giá dựa trên tài sản cơ bản của chúng cho phép giao dịch trong thị trường giá xuống.
Nhà giao dịch có thể bán Hợp đồng chênh lệch đối với cổ phiếu mà họ sở hữu để bù đắp giá trị đầu tư đã mất mà không cần phải bán bất kỳ cổ phiếu nào mà họ sở hữu.
Với điều này trong tâm trí, rõ ràng là các nhà giao dịch có thể lựa chọn đầu cơ và các chiến lược đầu tư đang phát triển theo công nghệ và động lực thị trường. Các nền tảng kỹ thuật số đã giúp giao dịch đầu cơ dễ tiếp cận hơn, trong khi các chiến lược đầu tư ngày càng kết hợp các cân nhắc về tính bền vững và đạo đức.
Tóm tắt: Những điểm chính
- Đầu cơ có rủi ro cao và ngắn hạn, trong khi đầu tư tập trung vào tích lũy tài sản dài hạn.
- Hiểu cả hai cách tiếp cận là rất quan trọng để thành công về mặt tài chính trên thị trường chứng khoán.
Bối cảnh đầu cơ và đầu tư liên tục thay đổi. Cho dù bạn thiên về một hay cả hai cách tiếp cận, việc có một chiến lược sáng suốt là rất quan trọng để điều hướng thế giới tài chính phức tạp.
