การขายชอร์ต ซึ่งเป็นกลยุทธ์การซื้อขายที่เดิมพันราคาหุ้นที่ลดลง เป็นหัวข้อที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนจำนวนมากที่ต้องการทำกำไรในสภาวะตลาดต่างๆ บทความนี้เจาะลึกความซับซ้อนของการขายชอร์ต ยกตัวอย่าง สำรวจกรณีที่มีชื่อเสียง เน้นหุ้นที่ต้องพิจารณาในปี 2024 และนำเสนอเนื้อหาที่มีคุณค่าสำหรับ เทรดเดอร์ Short การซื้อขายไม่ได้เป็นเพียงกลยุทธ์สำหรับหุ้นแต่ละตัวเท่านั้น สามารถนำไปใช้กับ ดัชนี, สินค้าโภคภัณฑ์ และ เครื่องมือทางการเงิน อื่นๆ ทำให้มีความหลากหลาย กลยุทธ์สำหรับเทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์
เมื่อ ตลาดหุ้น ตกต่ำ นักลงทุนส่วนใหญ่ตื่นตระหนกและเริ่มขายหุ้นของตน เนื่องจากกลัวว่าจะขาดทุนเพิ่มเติม แต่จะเกิดอะไรขึ้นถ้ามีวิธีทำกำไรจากตลาดที่ตกต่ำ? เข้าสู่การขายชอร์ต: กลยุทธ์การซื้อขายที่ช่วยให้คุณได้กำไรจากราคาหุ้นที่ลดลง ในคู่มือที่ครอบคลุมนี้ เราจะสำรวจข้อมูลเชิงลึกของการขายชอร์ต และให้กลยุทธ์และเคล็ดลับที่จำเป็นในการเริ่มต้นแก่คุณ แล้วมันคืออะไรกันแน่?
การขายชอร์ตคืออะไร?
การขายชอร์ตหรือชอร์ตเป็นกลยุทธ์การลงทุนที่เทรดเดอร์ยืมหุ้นของหุ้นที่พวกเขาคาดว่าจะมีมูลค่าลดลง เมื่อยืมหุ้นแล้ว จะขายทันทีในราคาตลาดปัจจุบัน เป้าหมายของเทรดเดอร์คือการซื้อหุ้นคืนในราคาที่ต่ำกว่าในอนาคต ส่งคืนให้กับผู้ให้กู้ และเก็บส่วนต่าง
กลยุทธ์นี้มีความเสี่ยง เนื่องจากจะทำให้ผู้ซื้อขายขาดทุนไม่จำกัดหากราคาหุ้นสูงขึ้นแทนที่จะลดลง อย่างไรก็ตาม เมื่อดำเนินการด้วยความระมัดระวัง การขายชอร์ตสามารถนำไปสู่ผลกำไรจำนวนมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดที่ถดถอย จำเป็นต้องมีความเข้าใจอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับแนวโน้มของตลาด ความสามารถในการวิเคราะห์งบการเงิน และความกล้าที่จะฝ่าฝืนอารมณ์ของตลาด
การขายชอร์ตเป็นกลยุทธ์การซื้อขายที่ช่วยให้เทรดเดอร์ได้กำไรจากราคาหุ้นที่ลดลง โดยพื้นฐานแล้ว มันเกี่ยวข้องกับการยืมหุ้นของบริษัทจาก โบรกเกอร์ และขายหุ้นโดยคาดหวังว่าราคาจะลดลง
การขายชอร์ตทำงานอย่างไร?
การขายชอร์ตเกี่ยวข้องกับการยืมหุ้นจากนายหน้า ขายในตลาด แล้วซื้อคืนในภายหลังในราคาที่ต่ำกว่า กระบวนการเริ่มต้นเมื่อนักลงทุนยืมหุ้นของบริษัทที่พวกเขาเชื่อว่ามูลค่าลดลงจากนายหน้าของพวกเขา แล้วจึงขายหุ้นที่ยืมมาในตลาดในราคาตลาดปัจจุบันโดยหวังว่าจะซื้อคืนในราคาที่ต่ำกว่าในอนาคต
หากราคาหุ้นลดลงจริง ๆ นักลงทุนจะซื้อหุ้นคืนในราคาที่ต่ำกว่า แล้วส่งคืนให้กับนายหน้า และกำไรจากส่วนต่างระหว่างราคาขายและราคาซื้อ
อย่างไรก็ตาม หากราคาหุ้นเพิ่มขึ้นแทน ผู้ลงทุนจะขาดทุน เนื่องจากต้องซื้อหุ้นคืนในราคาที่สูงกว่าที่ขายไป
ตัวอย่าง
GameStop (GME) และ NIO
GameStop (GME) และ NIO เป็นสองตัวอย่างของหุ้นที่เกี่ยวข้องกับการขายชอร์ตอย่างมาก
ในช่วงต้นปี 2021 นักลงทุนรายวันกลุ่มหนึ่งบนฟอรัมอินเทอร์เน็ต subreddit WallStreetBets ของ Reddit ผลักดันราคาหุ้นที่เรียกว่า GME ด้วยการซื้อหุ้นจำนวนมาก หุ้นนี้ตกเป็นเป้าหมายของนักลงทุนมืออาชีพที่เดิมพันว่าราคาของมันจะลดลง ("ชอร์ต") การซื้อที่เพิ่มขึ้นอย่างกะทันหันของนักลงทุนรายย่อยทำให้เกิด "บีบสั้น" ซึ่งนักลงทุนมืออาชีพที่เดิมพันหุ้นถูกบังคับให้ซื้อหุ้นคืนในราคาที่สูงกว่า ครอบคลุมการสูญเสียของพวกเขา ส่งผลให้ราคาหุ้นสูงขึ้นอีกและสร้างความสูญเสียทางการเงินให้กับนักลงทุนมืออาชีพที่ชอร์ตหุ้นมากขึ้น
ในทำนองเดียวกัน NIO ซึ่งเป็นผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าของจีน ก็ถูกนักลงทุนสถาบันขาดแคลนเช่นกัน อย่างไรก็ตามในช่วงปลายปี 2563 บริษัทได้ประกาศรายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่งส่งผลให้ราคาหุ้นของบริษัทพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว สิ่งนี้บังคับให้ผู้ขายชอร์ตต้องปกปิดตำแหน่งของตน ซื้อหุ้นในราคาที่สูงขึ้น และนำไปสู่แรงกดดันในการซื้อและราคาที่สูงขึ้น
เทสลาอิงค์
มาดูตัวอย่างที่ใช้ได้จริงโดยใช้ Tesla, Inc ซึ่งเป็นบริษัทที่มีชื่อเสียงในภาคส่วนยานยนต์และพลังงาน
ลองนึกภาพหุ้นของ Tesla ซื้อขายที่ 900 ดอลลาร์ต่อหุ้น แต่เนื่องจากปัจจัยต่างๆ เช่น การประเมินค่าสูงเกินไป ปัญหาด้านกฎระเบียบที่อาจเกิดขึ้น หรือยอดขายรถยนต์ที่คาดว่าจะลดลง เทรดเดอร์จึงคาดการณ์ว่าราคาหุ้นจะลดลง
เทรดเดอร์ตัดสินใจขายหุ้น Tesla จำนวน 100 หุ้น ในการดำเนินการนี้ พวกเขายืมหุ้นจากนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และขายทันทีในราคา 90,000 ดอลลาร์ (100 หุ้น * 900 ดอลลาร์/หุ้น)
ไม่กี่สัปดาห์ต่อมา ราคาหุ้นของ Tesla ลดลงเหลือ 800 ดอลลาร์ต่อหุ้น เทรดเดอร์ซื้อหุ้น 100 หุ้นคืนในราคา 80,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ และส่งคืนให้กับนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ โดยจะมีกำไรสุทธิ 10,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ (90,000 - 80,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ)
เน็ตฟลิกซ์
ลองนึกถึง Netflix ซึ่งเป็นยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรมสตรีมมิ่ง
เทรดเดอร์คนหนึ่งเชื่อว่าหุ้นของบริษัทซึ่งปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ 500 ดอลลาร์ต่อหุ้น มีแนวโน้มลดลงเนื่องจากการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นและความอิ่มตัวของตลาด
ผู้ค้าขายหุ้น Netflix จำนวน 50 หุ้น โดยขายได้ในราคารวม 25,000 ดอลลาร์ หากราคาหุ้นของ Netflix ลดลงเหลือ $450 ต่อหุ้น เทรดเดอร์สามารถซื้อคืนหุ้นได้ในราคา $22,500 ซึ่งทำกำไรได้ $2,500 ($25,000 - $22,500)
ตัวอย่างนี้แสดงให้เห็นถึงความสามารถในการทำกำไรที่อาจเกิดขึ้นจากการขายชอร์ตเมื่อเทรดเดอร์คาดการณ์การลดลงของหุ้นได้อย่างแม่นยำ
ความเสี่ยงจากการขายชอร์ต
การขายชอร์ตมีความเสี่ยงที่สำคัญซึ่งนักลงทุนจำเป็นต้องทราบก่อนที่จะใช้กลยุทธ์นี้ ความเสี่ยงหลักของการขายชอร์ต ได้แก่:
- การขาดทุนไม่จำกัด: ต่างจากการซื้อหุ้นที่การขาดทุนสูงสุดคือการลงทุนเริ่มแรก การขายชอร์ตมีศักยภาพในการขาดทุนไม่จำกัด หากราคาหุ้นยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ผู้ลงทุนจะต้องซื้อหุ้นคืนในราคาที่สูงขึ้น ซึ่งอาจส่งผลให้เกิดการขาดทุนอย่างมีนัยสำคัญ
- การเรียกมาร์จิ้น: เมื่อขายชอร์ต นักลงทุนจะต้องรักษาบัญชีมาร์จิ้นกับโบรกเกอร์ของตน และหากมูลค่าของหุ้นที่ถูกชอร์ตเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ นักลงทุนอาจได้รับ การเรียกมาร์จิ้น ซึ่งหมายความว่าพวกเขาจะต้องเพิ่มเงินทุนในบัญชีของตนเพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนดมาร์จิ้น ไม่เช่นนั้นโบรกเกอร์อาจเลิกสถานะของตน ซึ่งนำไปสู่การสูญเสียที่สำคัญ
- กำไรที่จำกัด: แม้ว่าการขายชอร์ตสามารถนำไปสู่ผลกำไรจำนวนมากหากทำอย่างถูกต้อง กำไรจะถูกจำกัดอยู่ที่จำนวนที่ราคาหุ้นลดลง ในทางตรงกันข้าม เมื่อซื้อหุ้น โอกาสในการทำกำไรนั้นไม่จำกัดหากราคาหุ้นเพิ่มขึ้น
- บีบ: การบีบชอร์ตเกิดขึ้นเมื่อหุ้นที่ชอร์ตอย่างหนักมีมูลค่าเพิ่มขึ้นอย่างกะทันหัน ส่งผลให้ผู้ขายชอร์ตรีบซื้อหุ้นคืนเพื่อครอบคลุมสถานะของพวกเขา ซึ่งอาจส่งผลให้ราคาหุ้นเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ทำให้เกิดความสูญเสียอย่างมากสำหรับผู้ขายชอร์ต
- ความเสี่ยงด้านชื่อเสียง: การขายชอร์ตสามารถดึงดูดความสนใจเชิงลบและอาจนำไปสู่ความเสียหายต่อชื่อเสียงสำหรับนักลงทุนหรือบริษัทที่มีส่วนร่วมในการปฏิบัติดังกล่าว
วิธีการขายชอร์ต:
คำแนะนำสำหรับ 6 ขั้นตอนในการขายชอร์ตมีดังนี้:
- ระบุหุ้นที่คุณต้องการขายชอร์ต: ขั้นตอนแรกคือการระบุหุ้นที่คุณเชื่อว่ามูลค่าลดลง
- เปิดบัญชีมาร์จิ้น: การขายชอร์ตต้องใช้บัญชีมาร์จิ้น ซึ่งช่วยให้คุณสามารถยืมเงินจากนายหน้าของคุณเพื่อซื้อหลักทรัพย์ได้
- ยืมหุ้น: เมื่อคุณระบุหลักทรัพย์ที่คุณต้องการขายชอร์ตแล้ว คุณจะต้องยืมหุ้นของหลักทรัพย์นั้นจากนายหน้าของคุณ โดยทั่วไปจะทำได้โดยการวางคำสั่งขายชอร์ตกับนายหน้าของคุณ
- ขายหุ้น: เมื่อคุณยืมหุ้นแล้ว คุณสามารถขายได้ในตลาดเปิด
- ตรวจสอบสถานะ: การขายชอร์ตมีความเสี่ยงอย่างมาก เนื่องจากราคาของหลักทรัพย์สามารถเพิ่มขึ้นได้ตลอดเวลา สิ่งสำคัญคือต้องติดตามสถานะของคุณอย่างใกล้ชิดและเตรียมพร้อมที่จะซื้อหุ้นคืนในราคาที่สูงขึ้นหากจำเป็น
- ซื้อหุ้นคืน: หากราคาหลักทรัพย์ลดลง คุณสามารถซื้อหุ้นคืนในราคาที่ต่ำกว่าและส่งคืนให้กับผู้ให้กู้ กำไรของคุณคือช่องว่างระหว่างราคาขายหุ้นและราคาซื้อเมื่อคุณซื้อคืน
- ปิดสถานะ: เมื่อคุณซื้อหุ้นคืนแล้ว คุณสามารถปิดสถานะ Short ของคุณได้โดยการคืนหุ้นให้กับผู้ให้กู้และจ่ายดอกเบี้ยใด ๆ ที่เป็นหนี้จากกองทุนที่ยืมมา
เทรดเดอร์ชื่อดังที่ชอร์ตหุ้น
- จอร์จ โซรอส: โซรอสเป็นที่รู้จักจาก "การทำลายธนาคารแห่งอังกฤษ" ทำกำไรได้ 1 พันล้านดอลลาร์ในปี 1992 ด้วยการขายชอร์ตเงินปอนด์อังกฤษ ความเข้าใจอย่างกระตือรือร้นเกี่ยวกับตลาดและการเคลื่อนไหวที่กล้าหาญทำให้เขากลายเป็นบุคคลระดับตำนานในโลกการค้าขาย
- Jim Chanos: มีชื่อเสียงจากการปิด Enron ก่อนที่จะล่มสลาย Chanos ได้สร้างอาชีพจากการขายชอร์ตและการระบุบริษัทที่มีมูลค่าสูงเกินไป วิธีการวิเคราะห์ของเขาเพื่อทำความเข้าใจมูลค่าที่แท้จริงของบริษัททำให้เขาแตกต่างในอุตสาหกรรม
- John Paulson: Paulson ได้รับชื่อเสียงในช่วงวิกฤตการเงินปี 2008 โดยการทำให้ตลาดที่อยู่อาศัยในสหรัฐฯ สั้นลง โดยทำกำไรได้ประมาณ 15 พันล้านดอลลาร์ กองทุนเฮดจ์ฟันด์ของเขาเดิมพันกับการจำนองซับไพรม์ โดยอาศัยประโยชน์จากภาวะถดถอยของตลาด
- Michael Burry: แสดงในภาพยนตร์เรื่อง "The Big Short" Burry สร้างรายได้มหาศาลจากการปิดตลาดที่อยู่อาศัยก่อนเกิดอุบัติเหตุในปี 2008 การวิเคราะห์เชิงลึกและความเชื่อมั่นในกลยุทธ์ของเขาให้ผลตอบแทนที่คุ้มค่า โดยมีรายได้จากกองทุนเฮดจ์ฟันด์มากกว่า 700 ล้านดอลลาร์
- David Einhorn: ผู้ก่อตั้ง Greenlight Capital Einhorn เป็นที่รู้จักจากการขายชอร์ตและการลงทุนเชิงกิจกรรม เขามีชื่อเสียงในเรื่องการลัดวงจรเลห์แมน บราเธอร์สก่อนที่บริษัทจะล่มสลาย ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความสามารถของเขาในการระบุบริษัทที่ประสบปัญหาทางการเงิน
- Bill Ackman: Ackman เป็นอีกหนึ่งบุคคลที่โดดเด่นในโลกของการขายชอร์ต ซึ่งเป็นที่รู้จักจากการค้นคว้าอย่างละเอียดและตำแหน่งที่โดดเด่น เขาพาดหัวข่าวด้วยสถานะ Short ของเขาในเฮอร์บาไลฟ์ โดยกล่าวหาว่าบริษัทเป็นโครงการปิรามิด
ไม่มีค่าคอมมิชชั่น ไม่มีส่วนบวกเพิ่ม
Apple, Amazon, NVIDIA
31/10/2024 | 13:30 - 20:00 UTC
อุตสาหกรรมที่มีศักยภาพในการขาดแคลนในปี 2567
การระบุหุ้นที่ดีที่สุดสำหรับการขายชอร์ตจำเป็นต้องมีการวิจัยและการวิเคราะห์อย่างละเอียด มองหาบริษัทที่มีปัจจัยพื้นฐานลดลง การประเมินค่าสูงเกินไป หรืออาจมีปัญหาด้านกฎระเบียบ
ภาคส่วนต่างๆ ที่น่าจับตามองในปี 2024 ได้แก่บริษัทเทคโนโลยีที่มีการประเมินมูลค่าสูงเกินจริง อุตสาหกรรมที่ได้รับผลกระทบอย่างหนักจากภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ และบริษัทที่เผชิญกับแรงกดดันด้านการแข่งขันที่สำคัญ
- ภาคส่วนเทคโนโลยี: โดยเฉพาะบริษัทที่ประสบกับการเติบโตที่สูงเกินจริงในช่วงการแพร่ระบาด ในขณะที่โลกปรับตัวเข้ากับบรรทัดฐานหลังการแพร่ระบาด บริษัทเทคโนโลยีบางแห่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งบริษัทที่เติบโตจากการทำงานทางไกลและบริการออนไลน์ อาจเผชิญกับการแก้ไขการประเมินมูลค่า
- ร้านค้าปลีก: โดยเฉพาะร้านค้าที่มีหน้าร้านจริงแบบดั้งเดิมที่ปรับตัวเข้ากับเทรนด์อีคอมเมิร์ซไม่สำเร็จ การเปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่องไปสู่การช็อปปิ้งออนไลน์อาจส่งผลกระทบต่อผู้ค้าปลีกทางกายภาพต่อไป
- บริษัทพลังงานเชื้อเพลิงฟอสซิล: ด้วยการผลักดันทั่วโลกไปสู่พลังงานหมุนเวียน บริษัทที่ลงทุนจำนวนมากในเชื้อเพลิงฟอสซิลอาจเผชิญกับความท้าทายในระยะยาว ภาคส่วนนี้อาจได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบและการตั้งค่าของผู้บริโภคที่เปลี่ยนไป
- เภสัชภัณฑ์: บริษัทที่ประสบปัญหาด้านสิทธิบัตรหรือบริษัทที่ไม่สามารถสร้างสรรค์สิ่งใหม่ ๆ ได้อย่างมีประสิทธิภาพอาจตกอยู่ในความเสี่ยง การสูญเสียการคุ้มครองสิทธิบัตรอาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อรายได้
- บริษัทที่มีภาระหนี้สูง: บริษัทที่มี หนี้ จำนวนมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคส่วนที่ได้รับผลกระทบอย่างหนักจากการแพร่ระบาดหรือมีความอ่อนไหวต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย อาจเผชิญกับความตึงเครียดทางการเงิน
- อุตสาหกรรมยานยนต์: โดยเฉพาะผู้ผลิตรถยนต์แบบดั้งเดิมที่ดิ้นรนเพื่อเปลี่ยนมาใช้ยานพาหนะไฟฟ้า เมื่อตลาดรถยนต์ไฟฟ้าเติบโตขึ้น บริษัทที่ล้มเหลวในการสร้างสรรค์นวัตกรรมหรือเผชิญกับความท้าทายด้านการผลิตอาจเป็นเป้าหมายระยะสั้น
- การเดินทางและการท่องเที่ยว: ในขณะที่ฟื้นตัวจากการแพร่ระบาด ภาคส่วนนี้ยังคงเสี่ยงต่อภาวะเศรษฐกิจตกต่ำและพฤติกรรมการเดินทางที่เปลี่ยนแปลงไป บริษัทที่ปรับตัวเข้ากับการท่องเที่ยวรูปแบบใหม่ได้ไม่ดีนักอาจเผชิญกับความท้าทาย
- อสังหาริมทรัพย์: โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดที่เติบโตอย่างมากในช่วงการแพร่ระบาด เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นและภาวะเศรษฐกิจเปลี่ยนแปลง ตลาดอสังหาริมทรัพย์บางแห่งอาจเห็นการปรับฐาน
โปรดจำไว้ว่าการขายชอร์ตเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงที่สำคัญ ดังนั้นจึงจำเป็นอย่างยิ่งที่ต้องทำการวิจัยอย่างถี่ถ้วนและทันสมัยและปรึกษากับผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินก่อนที่จะเริ่มขายชอร์ตหรือกลยุทธ์การลงทุนอื่น ๆ
คะแนนสำหรับเทรดเดอร์ที่กำลังพิจารณากลยุทธ์การขายชอร์ต
- ทำวิจัยของคุณ: ทำความเข้าใจบริษัทและสาเหตุที่ทำให้บริษัทอาจตกต่ำ
- ใช้คำสั่งหยุดการขาดทุน: ป้องกันตัวเองจากการขาดทุนแบบไม่จำกัดโดยการตั้งค่าคำสั่งหยุดการขาดทุน
- ระวังการบีบตัวระยะสั้น: การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของราคาหุ้นสามารถบังคับให้ผู้ขายชอร์ตซื้อหุ้นคืน ซึ่งส่งผลให้ราคาสูงขึ้นอีก
- ติดตามตลาด: ติดตามข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับสภาวะตลาดและข่าวสารที่อาจส่งผลต่อตำแหน่งขายของคุณ
- ฝึกฝน การบริหารความเสี่ยง: อย่าลงทุนเกินกว่าที่คุณจะสูญเสียได้ และกระจายพอร์ตโฟลิโอของคุณเพื่อลดความเสี่ยง
บทสรุป
ในขณะที่เราดำเนินไปจนถึงปี 2024 การขายชอร์ตนำเสนอตัวเองว่าเป็นทางเลือกเชิงกลยุทธ์สำหรับนักลงทุนที่ต้องการหารายได้จากภาวะตลาดตกต่ำหรือป้องกันความเสี่ยงจากการสูญเสียพอร์ตโฟลิโอ อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องรับทราบว่ากลยุทธ์นี้ไม่เหมาะสำหรับทุกคน จำเป็นต้องมีการวิจัยอย่างละเอียด ความเข้าใจที่มั่นคงเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านตลาด และการตัดสินใจอย่างรอบคอบ หากการขายชอร์ตทำให้คุณสนใจ เราขอแนะนำให้คุณทำการวิจัยเชิงลึกและปรึกษากับที่ปรึกษาทางการเงินก่อนที่จะเริ่มดำเนินการ
คุณอาจต้องการเริ่มต้นด้วยการพิจารณาว่า รูปแบบการซื้อขาย ของคุณคืออะไร
คำถามที่พบบ่อย
1. การขายชอร์ตคืออะไร?
การขายชอร์ตเป็นกลยุทธ์การลงทุนที่เทรดเดอร์ยืมหุ้นของหุ้นที่พวกเขาคาดว่าจะมีมูลค่าลดลง ขายในราคาตลาดปัจจุบัน และมีเป้าหมายจะซื้อคืนในภายหลังในราคาที่ต่ำกว่า กำไรคือส่วนต่างระหว่างราคาขายและราคาซื้อ
2. การขายชอร์ตทำงานอย่างไร?
การขายชอร์ตเกี่ยวข้องกับการยืมหุ้นจากนายหน้าและขายทันทีในตลาดเปิด ผู้ค้าจึงรอให้ราคาหุ้นลดลง เมื่อเป็นเช่นนั้น พวกเขาจะซื้อหุ้นคืนในราคาที่ต่ำกว่า คืนหุ้นให้กับนายหน้า และเก็บส่วนต่างไว้
3. ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการขายชอร์ตคืออะไร?
ความเสี่ยงหลัก ได้แก่ การขาดทุนไม่จำกัด (เนื่องจากไม่มีขีดจำกัดว่าราคาหุ้นจะไปได้สูงแค่ไหน), การเรียกหลักประกัน (ต้องใช้เงินทุนเพิ่มเติมหากราคาหุ้นสูงขึ้น) และความเสี่ยงด้านตลาด (เช่น การบีบตัวระยะสั้น ซึ่งการขึ้นราคาอย่างรวดเร็วอาจทำให้เกิดผลอย่างมีนัยสำคัญ ขาดทุน)
4. การขายชอร์ตสามารถใช้เป็นกลยุทธ์ป้องกันความเสี่ยงได้หรือไม่?
ใช่ การขายชอร์ตสามารถใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากภาวะตกต่ำของตลาดได้ การปิดการขายหุ้นจะทำให้เทรดเดอร์สามารถชดเชยการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นในตำแหน่งซื้อได้ อย่างไรก็ตาม ต้องมีการวิเคราะห์อย่างรอบคอบและจังหวะเวลาจึงจะมีประสิทธิภาพ
5. นักเทรดควรพิจารณาอะไรก่อนขายชอร์ต?
เทรดเดอร์ควรทำการวิจัยอย่างละเอียดเกี่ยวกับหุ้นและอุตสาหกรรม เข้าใจสาเหตุที่ทำให้ราคาลดลง ใช้คำสั่งหยุดการขาดทุนเพื่อจำกัดการขาดทุน และเตรียมพร้อมสำหรับ ความผันผวนของตลาด การมีกลยุทธ์ทางออกที่ชัดเจนก็เป็นสิ่งสำคัญเช่นกัน
6. ฉันจะเลือกหุ้นเพื่อขายชอร์ตได้อย่างไร?
มองหาหุ้นที่มีสัญญาณการประเมินค่าสูงเกินไป การเงินอ่อนแอ แนวโน้มอุตสาหกรรมที่ไม่ดี หรือข่าวเชิงลบที่อาจนำไปสู่การลดราคา อย่างไรก็ตาม การทำการวิจัยและการวิเคราะห์อย่างครอบคลุมก่อนตัดสินใจถือเป็นสิ่งสำคัญ
7. การบีบสั้นคืออะไร?
การบีบชอร์ตเกิดขึ้นเมื่อราคาหุ้นที่ชอร์ตอย่างหนักเพิ่มขึ้นอย่างกะทันหัน ส่งผลให้ผู้ขายชอร์ตต้องซื้อหุ้นคืนเพื่อครอบคลุมสถานะของตน การซื้อนี้สามารถผลักดันราคาให้สูงขึ้นอีก ทำให้เกิดความสูญเสียอย่างมากสำหรับผู้ขายชอร์ต
8. มีข้อกังวลด้านกฎระเบียบเกี่ยวกับการขายชอร์ตหรือไม่?
ใช่ หน่วยงานกำกับดูแลมักจะกลั่นกรองการขายชอร์ตเพื่อหาการปั่นป่วนตลาดที่อาจเกิดขึ้น สิ่งสำคัญคือต้องทราบและปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านกฎระเบียบทั้งหมดและภาระหน้าที่ในการรายงานในเขตอำนาจศาลของคุณ
9. ฉันสามารถถือสถานะ Short ได้นานแค่ไหน?
ไม่มีการจำกัดเวลาสำหรับการถือครองสถานะขาย อย่างไรก็ตาม คุณจะต้องมีต้นทุนการกู้ยืม และยิ่งคุณดำรงตำแหน่งนานเท่าไร คุณก็ยิ่งมีความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของตลาดมากขึ้นเท่านั้น
10. การขายชอร์ตสามารถส่งผลกระทบต่อราคาหุ้นของบริษัทได้หรือไม่?
ใช่ การขายชอร์ตอย่างหนักสามารถสร้างแรงกดดันต่อราคาหุ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากนำไปสู่ความเชื่อมั่นของตลาดที่เป็นลบ อย่างไรก็ตาม ผลกระทบโดยรวมยังขึ้นอยู่กับสภาวะตลาดในวงกว้างและปัจจัยพื้นฐานของบริษัทด้วย
