การซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์หรือการซื้อขาย OTC เป็นวิธีการซื้อขายที่เกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนโดยตรงของ เครื่องมือทางการเงิน ระหว่างสองฝ่าย ซึ่งกระทำนอก การแลกเปลี่ยนแบบดั้งเดิม ซึ่งหมายความว่าธุรกรรมจะได้รับการเจรจาระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย แทนที่จะดำเนินการในการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์
การซื้อขายประเภทนี้อาจเกี่ยวข้องกับหลักทรัพย์ สกุลเงิน สินค้าโภคภัณฑ์ และเครื่องมือทางการเงินอื่น ๆ เงื่อนไขการค้า เช่น ราคาและปริมาณ ได้รับการตกลงร่วมกันจากทั้งสองฝ่ายที่เกี่ยวข้อง และการดำเนินการจะดำเนินการตามเงื่อนไขเหล่านั้น
ต่างจากการแลกเปลี่ยนแบบดั้งเดิม การซื้อขาย OTC นั้น กระจายอำนาจ และเกิดขึ้นโดยตรงระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย ซึ่งหมายความว่าไม่มีคนกลางที่เกี่ยวข้องกับการทำธุรกรรม และทั้งสองฝ่ายจะเจรจาเงื่อนไขการค้าด้วยตนเอง
วิธีนี้มักใช้โดยนักลงทุนสถาบันและบริษัทขนาดใหญ่ เช่นเดียวกับ เทรดเดอร์ ให้ ความยืดหยุ่น มากกว่าแบบเดิม เนื่องจากผู้ซื้อและผู้ขายสามารถเจรจาเงื่อนไขการค้าให้เหมาะสมกับความต้องการของพวกเขาได้ดีที่สุด
โดยทั่วไป วิธีการนี้ได้รับการควบคุมน้อยกว่าการซื้อขายโดยใช้การแลกเปลี่ยนแบบดั้งเดิม ซึ่งสามารถทำให้เกิด ความเสี่ยงมากขึ้น อย่างไรก็ตาม ยังมีข้อดีบางประการ เช่น ลดต้นทุนการทำธุรกรรม และมีความยืดหยุ่นมากขึ้น
โดยรวมแล้ว OTC เป็นส่วนสำคัญของตลาดการเงินโลก และการทำความเข้าใจวิธีการทำงานเป็นสิ่งสำคัญสำหรับทุกคนที่สนใจซื้อขายตราสารทางการเงิน
การซื้อขาย OTC ทำงานอย่างไร
ต่างจากการซื้อขายผ่านการแลกเปลี่ยนแบบดั้งเดิม การซื้อขาย OTC มีการกระจายอำนาจ และเกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนเครื่องมือทางการเงินโดยตรงระหว่างทั้งสองฝ่าย นี่คือวิธีการทำงาน:
- ผู้ซื้อและผู้ขาย เจรจา เงื่อนไขการค้า เช่น ราคาและปริมาณของเครื่องมือทางการเงินที่มีการซื้อขาย ขั้นตอนนี้อาจเกิดขึ้นทางโทรศัพท์ อีเมล หรือผ่านแพลตฟอร์มออนไลน์
- เมื่อเงื่อนไขการค้าได้รับการตกลงกันแล้ว ทั้งสองฝ่าย ยืนยัน ธุรกรรม ซึ่งสามารถทำได้ทางอิเล็กทรอนิกส์หรือผ่านสัญญาเป็นลายลักษณ์อักษร
- เครื่องมือทางการเงินที่มีการซื้อขายจะถูกโอนระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย พร้อมด้วยการชำระเงินใดๆ ที่ครบกำหนด กระบวนการชำระบัญชี อาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับเครื่องมือทางการเงินที่มีการซื้อขาย แต่โดยทั่วไปแล้วจะเกี่ยวข้องกับการโอนเงินระหว่างทั้งสองฝ่าย
- หลังจากดำเนินการธุรกรรมแล้ว ทั้งสองฝ่ายจะต้อง รายงานการค้า ต่อหน่วยงานกำกับดูแล หากมี ซึ่งช่วยให้แน่ใจว่ามีการดำเนินการอย่างยุติธรรมและเป็นไปตามกฎระเบียบที่เกี่ยวข้อง
การทำความเข้าใจวิธีการทำงานของการซื้อขาย OTC ถือเป็นสิ่งสำคัญสำหรับทุกคนที่สนใจเข้าร่วมการซื้อขายประเภทนี้
การซื้อขาย OTC กับการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์
การซื้อขาย OTC และการซื้อขายหุ้นเป็นสองวิธีที่แตกต่างกันในการซื้อขายตราสารทางการเงิน นี่คือการเปรียบเทียบของทั้งสอง:
| การซื้อขาย OTC | การซื้อขายหุ้น | |
|---|---|---|
| พิมพ์ | กระจายอำนาจ | รวมศูนย์ |
| การค้าขาย | การเจรจาโดยตรงระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย | ดำเนินการในการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ |
| สภาพคล่อง | สภาพคล่องลดลงเนื่องจากขนาดตลาดเล็กลง | สภาพคล่องที่สูงขึ้นเนื่องจากขนาดตลาดที่ใหญ่ขึ้น |
| ความโปร่งใส | มีความโปร่งใสน้อยลง โดยการซื้อขายจะไม่ปรากฏต่อสาธารณะ | โปร่งใสมากขึ้น โดยมีการซื้อขายปรากฏต่อสาธารณะ |
| ระเบียบข้อบังคับ | มีการควบคุมน้อยลง | มีการควบคุมมากขึ้น |
| ค่าธรรมเนียม | ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมลดลงเนื่องจากขาดคนกลาง | ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่สูงขึ้นเนื่องจากมีคนกลางเข้ามาเกี่ยวข้อง |
| ความเสี่ยงของคู่สัญญา | ความเสี่ยงที่สูงขึ้นเนื่องจากขาดกฎระเบียบและตัวกลาง | ความเสี่ยงลดลงเนื่องจากกฎระเบียบและตัวกลางที่เกี่ยวข้อง |
ทั้งการซื้อขาย OTC และตลาดหลักทรัพย์ต่างก็มีข้อดีและข้อเสียที่แตกต่างกัน และตัวเลือกระหว่างทั้งสองจะขึ้นอยู่กับความต้องการและความชอบส่วนบุคคล การทำความเข้าใจความแตกต่างระหว่างสิ่งเหล่านั้นเป็นสิ่งสำคัญสำหรับทุกคนที่สนใจซื้อขายตราสารทางการเงิน
ข้อดี & ข้อเสียของการซื้อขาย OTC
การซื้อขาย OTC มีทั้งข้อดีและข้อเสียสำหรับเทรดเดอร์ ต่อไปนี้เป็นข้อดีและข้อเสียที่ควรพิจารณา:
| ข้อดี | ข้อเสีย |
|---|---|
| การซื้อขาย OTC ช่วยให้มีเงื่อนไขที่ปรับแต่งและยืดหยุ่นมากขึ้นสำหรับการซื้อขาย | เนื่องจากการซื้อขายไม่ได้ดำเนินการบนการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ จึงมีความเสี่ยงสูงที่คู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้ |
| โดยทั่วไปจะมีต้นทุนการทำธุรกรรมต่ำกว่าเนื่องจากขาดคนกลางที่เกี่ยวข้อง | โดยทั่วไปตลาด OTC จะมีขนาดเล็กกว่าและมีสภาพคล่องน้อยกว่าการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ ซึ่งทำให้การเข้าหรือออกจากตำแหน่งอย่างรวดเร็วทำได้ยากขึ้น |
| การซื้อขายมักดำเนินการแบบส่วนตัว ซึ่งสามารถดึงดูดเทรดเดอร์ที่ให้ความสำคัญกับดุลยพินิจ | โดยทั่วไปตลาดเหล่านี้ได้รับการควบคุมน้อยกว่าการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ ซึ่งอาจเพิ่มความเสี่ยงของการฉ้อโกงหรือพฤติกรรมบิดเบือนได้ |
| ตลาด OTC สามารถให้การเข้าถึงเครื่องมือทางการเงินที่ไม่ซ้ำใครที่ไม่มีให้บริการในการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ | เทรดเดอร์มีหน้าที่รับผิดชอบในการเลือกคู่สัญญาและประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตของพวกเขา |
การซื้อขาย OTC มอบความยืดหยุ่นที่มากกว่าและต้นทุนการทำธุรกรรมที่ต่ำกว่า แต่มาพร้อมกับความเสี่ยงของคู่สัญญาที่สูงกว่า สภาพคล่องที่ต่ำกว่า และการควบคุมที่น้อยลง สามารถดึงดูดเทรดเดอร์ที่ให้ความสำคัญกับความเป็นส่วนตัวและการเข้าถึงเครื่องมือที่มีเอกลักษณ์เฉพาะตัว อย่างไรก็ตาม จำเป็นต้องมีการพิจารณาความเสี่ยงและความน่าเชื่อถือของคู่สัญญาอย่างรอบคอบ
การซื้อขาย OTC ในตลาดต่างๆ
การซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์สามารถเกิดขึ้นได้ในตลาดต่างๆ ในแต่ละอันนั้นทำงานแตกต่างกันเล็กน้อย แต่หลักการพื้นฐานยังคงเหมือนเดิม
- ตลาดฟอเร็กซ์ เป็นตลาดที่ได้รับความนิยมมากที่สุดสำหรับการซื้อขาย OTC มันเกี่ยวข้องกับเทรดเดอร์ที่ซื้อและขายคู่สกุลเงินระหว่างกันโดยตรง โดยไม่จำเป็นต้องมีการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ สิ่งนี้ทำให้การซื้อขายมีความยืดหยุ่นมากขึ้นและอาจมีค่าสเปรดที่เข้มงวดมากขึ้น
- ใน ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ การซื้อขายประเภทนี้ช่วยให้สามารถซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ทางกายภาพ เช่น ทองคำ น้ำมัน และสินค้าเกษตรได้โดยตรง ซึ่งมักเกี่ยวข้องกับสถาบันขนาดใหญ่ เช่น ธนาคาร กองทุนเฮดจ์ฟันด์ และบริษัทพลังงาน ธุรกรรมสามารถปรับแต่งให้ตรงตามความต้องการเฉพาะของผู้ซื้อหรือผู้ขายได้
- การซื้อขาย OTC ใน ตลาดหุ้น เกี่ยวข้องกับการซื้อขายหุ้นโดยตรงระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย โดยไม่เกี่ยวข้องกับตลาดหลักทรัพย์ สิ่งนี้สามารถให้ความยืดหยุ่นมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับบริษัทขนาดเล็กหรือบริษัทที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์หลัก
เป็นสิ่งสำคัญสำหรับเทรดเดอร์ที่จะต้องเข้าใจความเสี่ยงและประโยชน์ของการซื้อขาย OTC ในตลาดที่พวกเขาเลือกอย่างถ่องแท้
โปรดจำไว้ว่าเมื่อพูดถึงการซื้อขาย OTC ความรู้คือพลัง ไม่ว่าคุณจะเป็นเทรดเดอร์มือใหม่หรือเทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์ การสละเวลาเพื่อทำความเข้าใจตลาดที่มีเอกลักษณ์เฉพาะตัวนี้จะทำให้คุณได้เปรียบในการบรรลุเป้าหมายทางการเงิน ดังนั้นจงเรียนรู้ รับทราบข้อมูล และซื้อขายอย่างมีความสุข!
คำถามที่พบบ่อย
1. การซื้อขาย OTC สำหรับเทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์เท่านั้นหรือไม่?
การซื้อขาย OTC สามารถใช้ได้โดยเทรดเดอร์ทุกระดับประสบการณ์ แต่สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องและทำความเข้าใจตลาดให้ดีก่อนทำการซื้อขาย
2. ตราสารประเภทใดบ้างที่สามารถซื้อขาย OTC ได้?
การซื้อขาย OTC อาจรวมถึงเครื่องมือทางการเงินที่หลากหลาย รวมถึงสกุลเงิน สินค้าโภคภัณฑ์ และอนุพันธ์
3. การซื้อขาย OTC ได้รับการควบคุมหรือไม่?
โดยทั่วไปการซื้อขาย OTC จะได้รับการควบคุมน้อยกว่าการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ แต่ก็ยังอยู่ภายใต้ข้อบังคับบางประการขึ้นอยู่กับเขตอำนาจศาล
4. ฉันจะลดความเสี่ยงของคู่สัญญาในการซื้อขาย OTC ได้อย่างไร?
เทรดเดอร์สามารถลดความเสี่ยงของคู่สัญญาได้โดยดำเนินการตรวจสอบสถานะคู่สัญญาอย่างละเอียดถี่ถ้วนโดยใช้ตัวกลางหรือนายหน้าที่มีชื่อเสียง และใช้เครื่องมือ การจัดการ เช่น ข้อกำหนดด้านมาร์จิ้นและ คำสั่งหยุดการขาดทุน
5. การซื้อขาย OTC สามารถดำเนินการได้อย่างรวดเร็วหรือไม่?
การซื้อขาย OTC อาจใช้เวลานานกว่าในการดำเนินการมากกว่าการซื้อขายบนการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ เนื่องจากมักต้องมีการเจรจาระหว่างคู่สัญญา อย่างไรก็ตาม การซื้อขายยังคงสามารถดำเนินการได้ค่อนข้างรวดเร็วขึ้นอยู่กับสภาวะตลาดและการตอบสนองของคู่สัญญา
6. ฉันจะเริ่มต้นการซื้อขาย OTC ได้อย่างไร?
ในการเริ่มต้นซื้อขาย OTC โดยทั่วไปคุณจะต้องค้นหาคนกลางหรือนายหน้าที่มีชื่อเสียงซึ่งให้บริการซื้อขาย OTC คุณอาจต้องให้ข้อมูลส่วนบุคคลและข้อมูลทางการเงินบางส่วน และผ่านกระบวนการตรวจสอบสถานะก่อนที่จะได้รับอนุญาตให้ซื้อขาย
7. ฉันสามารถซื้อขาย OTC โดยไม่มีนายหน้าได้หรือไม่?
เป็นไปได้ที่จะซื้อขาย OTC โดยไม่ต้องใช้ โบรกเกอร์ แต่โดยทั่วไปแล้วจะยากกว่าและมีความเสี่ยงสูงกว่า นอกจากนี้ยังอาจต้องอาศัยความรู้ด้านตลาดและทรัพยากรทางการเงินที่สำคัญอีกด้วย
8. ฉันจะรับทราบข้อมูลเกี่ยวกับตลาดการซื้อขาย OTC และแนวโน้มได้อย่างไร?
เพื่อรับทราบข้อมูลเกี่ยวกับตลาดและแนวโน้มการซื้อขาย OTC คุณสามารถอ่านข่าวสารและการวิเคราะห์อุตสาหกรรม ติดตามโซเชียลมีเดียและฟอรั่มที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขาย OTC และเข้าร่วมการประชุมและกิจกรรมที่เกี่ยวข้อง คุณยังสามารถใช้เครื่องมือวิจัยตลาดและผู้ให้บริการข้อมูลเพื่อติดตามราคาและกิจกรรมการซื้อขาย
