Carry trade: บทนำและคำแนะนำเกี่ยวกับการดำเนินการซื้อขาย
การเทรดแบบ carry คืออะไร?
คุณอาจสงสัยว่า Carry Trade คืออะไร และเหตุใดจึงสำคัญพอที่จะอ่านเกี่ยวกับเรื่องนี้ ขณะนี้เป็นหนึ่งในประเภทการลงทุนที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในตลาดการเงิน วิธีการทำงานคือคุณกู้ยืมจากสินทรัพย์ดอกเบี้ยต่ำโดยมีเจตนาที่จะนำเงินที่ได้ไปชำระเพื่อซื้อสินทรัพย์อื่นที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่า คุณได้กำไรจากส่วนต่างของอัตราโดยการจ่ายดอกเบี้ยต่ำในสินทรัพย์หนึ่งและเก็บดอกเบี้ยที่สูงกว่าที่ได้รับจากอีกสินทรัพย์หนึ่ง
เหตุผลในการลงทุน carry trade
การเทรด FX Carry เป็นแหล่งที่มาของผลตอบแทนส่วนเกินที่เป็นบวกสูงในระยะเวลาอันยาวนาน เช่น พอร์ตโฟลิโอที่มีน้ำหนักเท่ากันของสกุลเงิน G10 ได้ให้ผลตอบแทน 6.19% เกินกว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก 3 เดือนของ USD ตั้งแต่ปี 1989
ที่มา: Bloomberg
ผลลัพธ์ที่คล้ายกันมีให้สำหรับ ตลาด FX ที่เกิดขึ้นใหม่ กลยุทธ์ง่ายๆ ที่ซื้อตะกร้าสกุลเงินตลาดเกิดใหม่ที่ให้ผลตอบแทนสูง และเปิดขายตะกร้าสกุลเงินตลาดที่พัฒนาแล้วที่ให้ผลตอบแทนต่ำ ให้ผลตอบแทนมากกว่า 11% ตั้งแต่ปี 2548
ที่มา: Bloomberg
รายการนี้แสดงถึงจักรวาลของประเทศต่างๆที่นักลงทุนสามารถดำเนินการซื้อขายได้ ซึ่งนักลงทุนอาจพิจารณาสำหรับ กลยุทธ์การซื้อขาย.
วัตถุประสงค์ของการดำเนินการซื้อขายคือเพื่อเปรียบเทียบอัตราดอกเบี้ยระหว่างโบรกเกอร์โดยใช้ข้อมูลจากแพลตฟอร์มการซื้อขายเพื่อตรวจสอบการดำเนินการ
ที่มา: Bloomberg
ดำเนินการซื้อขายเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การซื้อขายมาโครทั่วโลก
แนวทางการลงทุนระดับมหภาคระดับโลกวิธีหนึ่งคือการที่ผู้จัดการพอร์ตลงทุนส่วนหนึ่งของกองทุนของเขาในส่วนผสมของ G10 (ตลาดการพัฒนา FX) และตลาดเกิดใหม่ FX แบบ Passive Carry Trades และซื้อขายอย่างแข็งขัน ทองคำ, สินค้าโภคภัณฑ์ และ ดัชนี ในกลยุทธ์อื่นๆ ที่หลากหลายพร้อมเหตุผลในภาพรวมที่ชัดเจน
ผู้ค้ามาโครระดับโลกจำนวนมากใช้วิธีการประเภทนี้เนื่องจากประกอบด้วยการซื้อขาย FX หลักและในขณะเดียวกันก็ครอบคลุมถึงทองคำ เงิน น้ำมัน และดัชนี
ผู้ค้ามาโครทองคำที่มีไหวพริบในการซื้อขาย FX มีแนวโน้มมากที่สุดที่มีเป้าหมายสำหรับแนวทางการลงทุนที่สามารถวางตำแหน่งพอร์ตโฟลิโอเพื่อจับภาพความเคลื่อนไหวของตลาดโลกในภาพรวม โดยไม่คำนึงถึงสภาวะเศรษฐกิจโลกที่เป็นอยู่
วิธีพกพาเทรด
วิธีที่จะเข้าใกล้การค้าขายคือการใช้ประโยชน์จากส่วนต่างระหว่างการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยของตราสาร สิ่งนี้ทำให้ราคาล็อคผลกำไรในขณะที่ค่าสวอปจะถูกเรียกเก็บทุกวัน สิ่งนี้มีศักยภาพในการทำกำไรจากการเทรดพกพาเนื่องจากส่วนต่างจากราคาสวอปรายวัน
ประโยชน์ของ carry trading
- คุณได้เปรียบโดยทำการซื้อขายเพื่อรับผลประโยชน์จากดอกเบี้ย 'พกพา' เนื่องจากคุณยังได้รับดอกเบี้ยนอกเหนือจากกำไรจากการซื้อขาย
- การใช้ เลเวอเรจ เพื่อซื้อขายสินทรัพย์ที่คุณไม่สามารถจ่ายได้นั้นเป็นประโยชน์อีกประการหนึ่งของการซื้อขายแบบถือ จำนวนเลเวอเรจจะกำหนดดอกเบี้ยรายวันที่จ่ายให้กับการพกพา ซึ่งอาจส่งผลให้ได้รับผลกำไรจำนวนมากจากการลงทุนที่ค่อนข้างน้อย
ใช้ประโยชน์จากความผันผวนในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์
เข้ารับตำแหน่งในการเคลื่อนไหวของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ ไม่พลาดโอกาส
เป็นแครี่เทรดสำหรับคุณหรือไม่?
ปัจจัยข้างต้นทำให้การซื้อขายทองคำเป็นทางเลือกที่ยอดเยี่ยมสำหรับผู้ที่ยอมรับ ความเสี่ยง ได้เป็นอย่างดี อย่างไรก็ตาม ไม่ควรเป็นปัจจัยหลักในการซื้อขายของคุณ แต่ควรเป็นอีกสิ่งหนึ่งที่ทำให้คุณได้เปรียบ
เคล็ดลับสำหรับ การเทรดแบบ carry trade
- สิ่งที่ควรระวังในการเทรดทองแบบ Carry Trade คือ ให้ผลตอบแทนไม่สูงนัก
- ซื้อและขายในเวลาเดียวกันโดยให้เวลาต่างกันน้อยที่สุดเพื่อล็อคกำไรและขาดทุน
- รอจนกว่าราคาสวอปจะเปลี่ยนแปลงก่อนที่จะปิดกำไร เพื่อบันทึกส่วนต่างสวอปที่ได้รับ
หากต้องการทราบข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการแลกเปลี่ยนของ Skilling ให้คลิก ที่นี่
ปัจจัยที่ส่งผลต่อ การซื้อขายทองคำ
การเปลี่ยนแปลง สลับ
การเปลี่ยนแปลงของราคา swap ขึ้นอยู่กับ 2 ปัจจัย ได้แก่ อัตราดอกเบี้ยของสกุลเงินและการที่โบรกเกอร์อาจปรับ swap เพื่อประโยชน์ของตนเอง ดังนั้น จึงมีความเสี่ยงที่จะไม่ทราบว่าเมื่อใดที่โบรกเกอร์จะทำการเปลี่ยนแปลงซึ่งมีนัยสำคัญ ผลกระทบต่อการดำเนินการซื้อขายด้วยทองคำ
ค่าสเปรดสูง
นอกจากนี้ยังมีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสเปรด โบรกเกอร์บางรายมีค่าสเปรดที่สูงมากสำหรับการเทรดแบบ Carry Trade ดังนั้นมันอาจไม่คุ้มเพราะค่าสวอปมีค่าน้อยกว่าค่าสเปรดส่วนใหญ่ นอกจากนี้ มีโบรกเกอร์เพียงไม่กี่รายเท่านั้นที่อนุญาตให้ดำเนินการซื้อขายได้เนื่องจากมีข้อบังคับต่อต้านการปฏิบัตินี้
มีความเสี่ยงอะไรบ้าง?
การพกพายังคงมีความเสี่ยงสูง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากอัตราแลกเปลี่ยนที่คาดเดาไม่ได้ เนื่องจากระดับเลเวอเรจสูงที่ใช้ในการดำเนินการซื้อขาย การเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยนเพียงเล็กน้อยก็อาจส่งผลให้เกิดการขาดทุนอย่างมาก หากผู้ซื้อขายไม่ได้ป้องกันตำแหน่งอย่างถูกต้อง
โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับการซื้อขายทองคำ: ประการแรก หากทองคำแท่งที่คุณลงทุนมีราคาตกลงอย่างมาก คุณอาจขาดทุน ประการที่สอง แม้ว่าธนาคารทองคำแท่งจะทำกำไรได้เล็กน้อยหลังจากพิจารณาอัตราการเช่าทองคำและการป้องกันความเสี่ยงด้านราคาแล้ว แต่ก็ยังมีความเสี่ยงที่จะขาดทุนเนื่องจากความผันผวนของสกุลเงิน
โดยเฉพาะผู้ที่ไม่มีประสบการณ์ต้องระวังคำแนะนำการลงทุนประเภทนี้ อย่าถูกล่อลวงโดย 'ความสามารถในการทำกำไรโดยปราศจากความเสี่ยง' ของการซื้อขายทองคำที่คุณอาจอ่าน อาจเป็นกลยุทธ์ที่น่าสนใจ แต่มีความเสี่ยงหลักสองประการที่เกี่ยวข้อง
บทสรุป
หากดำเนินการอย่างเหมาะสม การซื้อขายแบบถือเป็นวิธีที่อาจประสบความสำเร็จอย่างมากในระยะยาว ผลกระทบด้านลบของความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนสามารถบรรเทาได้ด้วยกระแสรายได้ที่ต่อเนื่องที่สามารถนำเสนอได้ เพื่อลดและจัดการความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย คุณสามารถศึกษากลยุทธ์ต่างๆ เพื่อป้องกันความเสี่ยงในการเดิมพันของคุณ ก่อนทำการลงทุนด้วยเงินจริง ฝึกฝนการซื้อขายของคุณในบัญชีทดลองฟรีของเรา
คำถามที่พบบ่อย
- การค้าขายทองคำทำกำไรได้หรือไม่
- การซื้อขายทองคำเป็นกลยุทธ์ที่เกี่ยวข้องกับการยืมทองคำและแลกเปลี่ยนเป็นหลักทรัพย์ที่ปราศจากความเสี่ยง มันสามารถทำกำไรได้ตราบเท่าที่ตลาดหมียังคงอยู่ เนื่องจากผู้ค้าจะชำระคืนสัญญาเช่าด้วยทองคำที่ถูกกว่าในอนาคต
อย่างไรก็ตาม ด้วยอัตราผลตอบแทนของตราสารหนี้ภาครัฐที่ต่ำเป็นประวัติการณ์ การยืมทองคำและแลกเปลี่ยนเป็นหลักทรัพย์ที่ไม่มีความเสี่ยงจึงไม่สามารถทำกำไรได้อีกต่อไป เป้าหมายของการค้าทองคำคือการเพิ่มอุปทานในตลาดเพื่อยับยั้ง ราคาทองคำกำไรขึ้นอยู่กับอัตราแลกเปลี่ยน - อะไรคือความแตกต่างระหว่าง FX Carry Trade และ Gold Carry Trade
- ต่างจากอัตราแลกเปลี่ยนของการแลกเปลี่ยนสกุลเงินซึ่งคาดเดาไม่ได้อย่างมาก อัตราดอกเบี้ยของการซื้อขายทองคำนั้นไม่ผันผวนอย่างรวดเร็ว เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงในทิศทางที่ไม่ถูกต้องสามารถลบล้างผลกำไรใดๆ ที่เกิดจากส่วนต่างดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วใน ในการเทรดแบบ Carry Trade สิ่งสำคัญคือต้องประเมินแนวโน้มทิศทางปัจจุบันของทองคำ ซึ่งหมายความว่าแม้ว่านักเทรดจะได้กำไรจากส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ย ทองคำแท่งที่พวกเขาได้มาในขณะที่จ่ายอัตราดอกเบี้ยต่ำสำหรับทองคำที่พวกเขายืมหรือขาย กำไรเท่ากับส่วนต่างของอัตราระหว่างทั้งสอง การซื้อขายแบบถือเป็นทางเลือกแทนการปฏิบัติประจำวันที่ยากลำบากในการซื้อต่ำและขายสูง
ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้รับประกันหรือคาดการณ์ผลการดำเนินงานในอนาคต