มูลค่ายุติธรรม เป็นแนวคิดพื้นฐานในด้านการเงินและการบัญชีที่ใช้เป็นเกณฑ์มาตรฐานในการประเมินมูลค่าของสินทรัพย์และ หนี้สิน นักลงทุน นักวิเคราะห์ และบริษัทจะต้องเข้าใจและใช้ มูลค่ายุติธรรม ในการตัดสินใจโดยมีข้อมูลครบถ้วนและนำเสนองบการเงินที่ถูกต้อง
บทความนี้จะเจาะลึกว่า มูลค่ายุติธรรม คืออะไร วิธีคำนวณ และความแตกต่างระหว่าง มูลค่ายุติธรรม และ มูลค่าตลาด
มูลค่ายุติธรรม คืออะไรและใช้ทำอะไร?
มูลค่ายุติธรรม หมายถึงราคาโดยประมาณที่สามารถแลกเปลี่ยนสินทรัพย์หรือหนี้สินระหว่างบุคคลที่มีความรู้และเต็มใจในการทำธุรกรรมแบบไม่มีขอบเขตร่วมกัน แนวคิดนี้ใช้กันอย่างแพร่หลายในการรายงานทางการเงิน การวิเคราะห์การลงทุน และการจัดการพอร์ตโฟลิโอ ช่วยให้มั่นใจได้ว่ามูลค่าของสินทรัพย์และหนี้สินในงบการเงินสะท้อนถึงมูลค่าทางเศรษฐกิจที่แท้จริง
มูลค่ายุติธรรม ใช้เพื่อวัตถุประสงค์ต่างๆ ซึ่งรวมถึง:
- การรายงานทางการเงิน: บริษัทต่างๆ ใช้ มูลค่ายุติธรรม ในการนำเสนอมุมมองทางการเงินที่แท้จริงและยุติธรรมในงบการเงินของตน
- การวิเคราะห์การลงทุน: นักลงทุน และนักวิเคราะห์ใช้ มูลค่ายุติธรรม เพื่อประเมินว่าสินทรัพย์มีราคาต่ำหรือสูงเกินไป
- การควบรวมกิจการ: มูลค่ายุติธรรม ช่วยในการกำหนดมูลค่าของบริษัทหรือสินทรัพย์ของบริษัทในระหว่างการควบรวมกิจการ
- การจัดการพอร์ตโฟลิโอ: ผู้จัดการกองทุนใช้ มูลค่ายุติธรรม ในการตัดสินใจเกี่ยวกับการซื้อ ถือครอง หรือขายสินทรัพย์
มูลค่ายุติธรรม คำนวณอย่างไร?
การคำนวณ มูลค่ายุติธรรม มีหลายวิธี ขึ้นอยู่กับลักษณะของสินทรัพย์หรือหนี้สิน แนวทางทั่วไปมีดังนี้:
- แนวทางการตลาด: วิธีการนี้ใช้ราคาและข้อมูลที่เกี่ยวข้องอื่น ๆ ที่สร้างขึ้นจากธุรกรรมในตลาดที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์หรือหนี้สินที่เหมือนกันหรือเทียบเคียงได้ ตัวอย่างเช่น มูลค่ายุติธรรม ของ หุ้น สามารถกำหนดได้จากราคาตลาดปัจจุบัน
- วิธีสร้างรายได้: วิธีนี้จะแปลงจำนวนเงินในอนาคต (กระแสเงินสดหรือ รายได้ เป็นจำนวนเงินปัจจุบัน (ลดราคาแล้ว) มูลค่ายุติธรรม ของสินทรัพย์หรือหนี้สินคำนวณโดยการประมาณค่าปัจจุบัน มูลค่ากระแสเงินสดในอนาคตที่คาดหวัง วิธีนี้มักใช้สำหรับสินทรัพย์ที่สร้างรายได้เมื่อเวลาผ่านไป เช่น พันธบัตร หรืออสังหาริมทรัพย์ให้เช่า
- วิธีต้นทุน: วิธีนี้สะท้อนถึงจำนวนเงินที่ต้องใช้ในปัจจุบันเพื่อทดแทนความสามารถในการให้บริการของสินทรัพย์ (มักเรียกว่าต้นทุนการเปลี่ยนปัจจุบัน) แนวทางนี้มักใช้กับสินทรัพย์ที่จับต้องได้ เช่น เครื่องจักรและอาคาร
ตัวอย่างเช่น การทำความเข้าใจวิธีการกำหนด ราคาทองคำ สามารถช่วยในการประเมิน มูลค่ายุติธรรม โดยการเปรียบเทียบกับราคาตลาดในปัจจุบัน และการพิจารณาแนวโน้มราคาในอนาคต อย่างไรก็ตาม ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาไม่ได้บ่งบอกถึงผลลัพธ์ในอนาคตและมีความเสี่ยงสูง จึงอาจสูญเสียการลงทุนทั้งหมดได้
ความแตกต่างระหว่าง มูลค่ายุติธรรม และ มูลค่าตลาด
แม้ว่า มูลค่ายุติธรรม และ มูลค่าตลาด มักใช้สลับกัน แต่ก็มีความหมายและการนำไปใช้ที่แตกต่างกัน นี่คือการเปรียบเทียบ:
| คุณสมบัติ | มูลค่ายุติธรรม | มูลค่าตลาด |
|---|---|---|
| คำนิยาม | ราคาโดยประมาณระหว่างบุคคลที่มีความรู้และเต็มใจ | ราคาปัจจุบันที่สินทรัพย์ถูกซื้อ/ขายในตลาด |
| พื้นฐาน | ขึ้นอยู่กับ การประเมินมูลค่า วิธีการต่างๆ | กำหนดโดย อุปสงค์ อุปทาน เท่านั้น |
| กรณีการใช้งาน | การรายงานทางการเงิน การวิเคราะห์การลงทุน | การตัดสินใจซื้อและขาย |
| ความมั่นคง | มีเสถียรภาพมากขึ้นและผันผวนน้อยลง | อาจมีความผันผวนสูง |
| อิทธิพลของสภาวะตลาด | ได้รับอิทธิพลน้อยลงจากความผันผวนของตลาดในระยะสั้น | ได้รับอิทธิพลโดยตรงจากสภาวะตลาด |
มูลค่ายุติธรรม เป็นการวัดที่ครอบคลุมมากขึ้น โดยพิจารณาปัจจัยต่างๆ และวิธีการประเมินมูลค่า ในขณะที่ มูลค่าตลาด สะท้อนถึงราคาปัจจุบันที่กำหนดโดยสภาวะตลาด
สัมผัสประสบการณ์แพลตฟอร์มที่ได้รับรางวัลของ Skilling
ลองใช้แพลตฟอร์มการซื้อขายของ Skilling บนอุปกรณ์ที่คุณเลือกผ่านเว็บ Android หรือ iOS
สรุป
มูลค่ายุติธรรม เป็นแนวคิดที่สำคัญในด้านการเงินและการบัญชี ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานในการประเมินมูลค่าทางเศรษฐกิจที่แท้จริงของสินทรัพย์และหนี้สิน ซึ่งใช้ในการรายงานทางการเงิน การวิเคราะห์การลงทุน การควบรวมกิจการ และการจัดการพอร์ตโฟลิโอ
การทำความเข้าใจความแตกต่างระหว่าง มูลค่ายุติธรรม และ มูลค่าตลาด ถือเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการตัดสินใจทางการเงินโดยอาศัยข้อมูลรอบด้าน ด้วยการใช้ประโยชน์จาก มูลค่ายุติธรรมนักลงทุน และบริษัทต่างๆ สามารถรับประกันการประเมินทางการเงินและการวางแผนเชิงกลยุทธ์ที่แม่นยำ
คำถามที่พบบ่อย
1. มูลค่ายุติธรรม คืออะไร
มูลค่ายุติธรรม คือราคาโดยประมาณที่สามารถแลกเปลี่ยนสินทรัพย์หรือหนี้สินระหว่างบุคคลที่มีความรู้และเต็มใจในการทำธุรกรรมแบบไม่มีขอบเขตร่วมกัน
2. มูลค่ายุติธรรม คำนวณอย่างไร
มูลค่ายุติธรรม สามารถคำนวณโดยใช้วิธีราคาตลาด วิธีรายได้ หรือวิธีต้นทุน ขึ้นอยู่กับลักษณะของสินทรัพย์หรือหนี้สิน
3. มูลค่ายุติธรรม และ มูลค่าตลาด แตกต่างกันอย่างไร
มูลค่ายุติธรรม คือราคาโดยประมาณโดยใช้วิธีการประเมินมูลค่าต่างๆ ในขณะที่ มูลค่าตลาด คือราคาปัจจุบันที่กำหนดโดย อุปสงค์ อุปทาน ในตลาด
4. เหตุใด มูลค่ายุติธรรม จึงมีความสำคัญ
มูลค่ายุติธรรม เป็นสิ่งสำคัญในการจัดทำรายงานทางการเงิน การวิเคราะห์การลงทุน และการตัดสินใจในการควบรวมกิจการ และการจัดการพอร์ตโฟลิโอที่ถูกต้องแม่นยำ
5. มูลค่ายุติธรรม มีผลกระทบต่องบการเงินอย่างไร
มูลค่ายุติธรรม ช่วยให้แน่ใจว่ามูลค่าของสินทรัพย์และหนี้สินในงบการเงินสะท้อนถึงมูลค่าทางเศรษฐกิจที่แท้จริง ซึ่งทำให้มีมุมมองทางการเงินของบริษัทอย่างยุติธรรม
ด้วยการทำความเข้าใจและใช้ มูลค่ายุติธรรม ธุรกิจและ นักลงทุน สามารถตัดสินใจโดยใช้ข้อมูลได้ดีขึ้น และนำเสนอมุมมองที่แท้จริงและยุติธรรมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของตน
