ETFs หรือ Exchange-Traded Funds เป็นเครื่องมือการลงทุนที่ได้รับความนิยมอย่างมากในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาเนื่องจากการเข้าถึงและความยืดหยุ่น ในคู่มือนี้ เราจะครอบคลุมทุกสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้เกี่ยวกับ ETFs รวมถึงคำจำกัดความ ประโยชน์ ประเภท กลไกการทำงาน และความแตกต่างด้วย หุ้น และ indices. นอกจากนี้ เราจะให้ภาพรวมของ ETFs ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดทั่วภูมิภาค รวมถึงสหภาพยุโรป สหรัฐอเมริกา ลาตัม และเอเชีย และดูว่า ETFs จ่ายเงินปันผลหรือไม่
ETFs คืออะไร?
กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) เป็นเครื่องมือการลงทุนยอดนิยมที่ได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางในหมู่นักลงทุนทั้งสถาบันและรายบุคคลในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา พวกเขากลายเป็นเครื่องมืออันทรงพลังสำหรับนักลงทุนที่มองหาพอร์ตการลงทุนในสินทรัพย์ที่หลากหลาย โดยมีต้นทุนการทำธุรกรรมต่ำกว่าและมีความยืดหยุ่นมากกว่าเครื่องมือการลงทุนแบบดั้งเดิม
แนวคิดพื้นฐานของ ETFs ตรงไปตรงมา เป็นกองทุนที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ เช่นเดียวกับหุ้นแต่ละตัว ETFs รวบรวมเงินของนักลงทุนและนำเงินนั้นไปลงทุนในพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายของสินทรัพย์อ้างอิง เช่น หุ้น พันธบัตร, สินค้าโภคภัณฑ์ หรือ สกุลเงิน ช่วยให้นักลงทุนมีโอกาสเข้าถึงสินทรัพย์หลากหลายประเภทในการลงทุนเพียงครั้งเดียว ทำให้เป็นวิธีที่สะดวกและคุ้มต้นทุนในการกระจายพอร์ตการลงทุนของตน
ประโยชน์หลักของ ETFs คือ:
- ความยืดหยุ่น: เนื่องจากซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เช่นหุ้น ผู้ลงทุนจึงสามารถซื้อและขายหุ้นได้ตลอดทั้งวัน โดยให้ความสะดวกและคล่องตัวมากกว่ากองทุนรวมแบบเดิมๆ เนื่องจากทำให้สามารถปรับกลยุทธ์การลงทุนให้ตอบสนองต่อสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงไปโดยไม่ต้องมี เพื่อรอจนถึงสิ้นสุดวันซื้อขายเพื่อทำธุรกรรม
- ความสามารถในการจ่าย: โดยทั่วไปแล้ว ETFs จะมีค่าธรรมเนียมการจัดการและอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำกว่ากองทุนรวมแบบเดิม ทำให้เป็นตัวเลือกการลงทุนที่คุ้มค่ากว่า
- ความโปร่งใส: ต่างจากกองทุนรวมทั่วไปตรงที่ ETFs ส่วนใหญ่เปิดเผยการถือครองของตนทุกวัน ทำให้นักลงทุนสามารถเห็นได้อย่างชัดเจนว่าพวกเขากำลังลงทุนในสินทรัพย์ใด
- การกระจายความเสี่ยง: ETFs ช่วยให้นักลงทุนมีการกระจายความเสี่ยงมากขึ้น ด้วยการลงทุนในสินทรัพย์อ้างอิงที่หลากหลาย การลงทุนเหล่านี้ทำให้ เทรดเดอร์ มีความเสี่ยงต่อตลาดและภาคส่วนต่างๆ มากมาย ลดความเสี่ยงต่อหุ้นหรือพันธบัตรแต่ละรายการ.
ด้วยสิทธิประโยชน์มากมาย จึงไม่น่าแปลกใจที่ ETFs จะกลายเป็นตัวเลือกการลงทุนยอดนิยมในหมู่นักลงทุนทุกระดับที่มีประสบการณ์
ประเภทของ ETFs
ETFs มีให้เลือกหลายรูปแบบ โดยแต่ละรูปแบบได้รับการออกแบบเพื่อให้บรรลุเป้าหมายการลงทุนที่เฉพาะเจาะจง
- ETFs ประเภทหนึ่งที่พบบ่อยที่สุดคือหุ้นซึ่งลงทุนในพอร์ตหุ้นที่หลากหลาย ได้รับการออกแบบมาเพื่อติดตามดัชนีหรือภาคส่วนที่เฉพาะเจาะจง เช่น SPX500 หรือภาคเทคโนโลยี ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถลงทุนในบริษัทต่างๆ มากมายด้วยการลงทุนเพียงครั้งเดียว ทำให้เกิดการกระจายความเสี่ยงและอาจลดความเสี่ยงได้
- อีกประเภทหนึ่งคือ ETFs ตราสารหนี้ ซึ่งลงทุนในพอร์ต พันธบัตร ที่หลากหลาย ช่วยให้เทรดเดอร์ได้สัมผัสกับตลาดตราสารหนี้ ซึ่งอาจเป็นตัวเลือกการลงทุนที่น่าสนใจสำหรับผู้ที่ต้องการแหล่งรายได้ที่มั่นคง
- ETFs สินค้าโภคภัณฑ์ ลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ที่จับต้องได้ เช่น ทองคำหรือน้ำมันแทน เพื่อให้นักลงทุนได้สัมผัสกับตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ สิ่งเหล่านี้สามารถเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์สำหรับทุกคนที่ต้องการกระจายพอร์ตการลงทุนของตนและป้องกันความเสี่ยงจาก อัตราเงินเฟ้อ
- โอกาสในการซื้อขายในตลาดสกุลเงินนั้นให้บริการโดยสกุลเงิน ETFs สามารถลงทุนเพื่อการเก็งกำไรหรือใช้เป็นการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนได้
- สุดท้ายนี้ มี ETFs ทางเลือกอื่นๆ ที่ลงทุนในสินทรัพย์ที่ไม่ใช่แบบดั้งเดิม เช่น กองทุนป้องกันความเสี่ยง หุ้นเอกชน หรืออสังหาริมทรัพย์ ช่วยให้นักลงทุนได้สัมผัสกับสินทรัพย์ที่หลากหลายซึ่งโดยปกติแล้วจะไม่มีผ่านเครื่องมือการลงทุนแบบเดิมๆ
เนื่องจากมีหลายประเภทให้เลือก จึงมีตัวเลือกมากมายให้เลือก ช่วยให้นักลงทุนสามารถปรับแต่งพอร์ตการลงทุนให้เหมาะกับเป้าหมายเฉพาะและการยอมรับความเสี่ยง
ETFs ทำงานอย่างไร
ETFs เป็นเครื่องมือในการลงทุนเชิงรับ ซึ่งหมายความว่าได้รับการออกแบบมาเพื่อติดตามประสิทธิภาพของดัชนีหรือสินทรัพย์อ้างอิง พวกเขาบรรลุผลสำเร็จโดยการถือตะกร้าสินทรัพย์อ้างอิงที่สะท้อนถึงองค์ประกอบของดัชนีหรือสินทรัพย์ที่พวกเขากำลังติดตาม ซึ่งอาจรวมถึงหุ้น พันธบัตร สินค้าโภคภัณฑ์ หรือ เครื่องมือทางการเงินอื่นๆ. โดยทั่วไป พอร์ตโฟลิโอที่ถือโดย ETF จะถูกกำหนดโดยวิธีการตามกฎ ซึ่งได้รับการออกแบบมาเพื่อติดตามประสิทธิภาพของดัชนีหรือสินทรัพย์อ้างอิงอย่างใกล้ชิด
ตัวอย่างเช่น สมมติว่านักลงทุนต้องการลงทุนใน SPX500 ซึ่งเป็นดัชนียอดนิยมของหุ้นขนาดใหญ่ 500 หุ้นในสหรัฐฯ แทนที่จะซื้อหุ้นเดี่ยวๆ นักลงทุนสามารถซื้อหุ้นใน SPX500 ได้ ETF จะถือพอร์ตหุ้นที่สะท้อนถึงองค์ประกอบของ SPX500 เพื่อให้ผลการดำเนินงานของ ETF ติดตามผลการดำเนินงานของดัชนี SPX500 อย่างใกล้ชิด การลงทุนใน ETF ช่วยให้นักลงทุนได้รับพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายของหุ้นโดยไม่ต้องซื้อและจัดการหุ้นแต่ละตัวด้วยตนเอง
ETFs เทียบกับหุ้นและดัชนี
ETFs แตกต่างจากหุ้นและดัชนีแต่ละรายการในหลายประการ
แม้ว่าหุ้นจะเป็นตัวแทนของความเป็นเจ้าของในบริษัทเดียว ETFs ก็มีตะกร้าสินทรัพย์อ้างอิงและได้รับการออกแบบมาเพื่อติดตามประสิทธิภาพของพอร์ตโฟลิโอที่เฉพาะเจาะจง ในขณะที่หุ้นแต่ละตัวไม่จำเป็นต้องติดตามเกณฑ์มาตรฐานใดๆ ก็ตาม ซึ่งหมายความว่าผลการดำเนินงานของ ETF จะเชื่อมโยงกับสินทรัพย์อ้างอิงที่กองทุนถืออยู่ มากกว่าผลการดำเนินงานของบริษัทเดียว
ในแง่ของสภาพคล่อง โดยทั่วไป ETFs จะมีสภาพคล่องมากกว่าหุ้นแต่ละตัว เนื่องจากสามารถซื้อขายได้ตลอดทั้งวันและมีผู้เข้าร่วมในตลาดจำนวนมาก
ข้อดีอีกประการหนึ่งของ ETFs เหนือหุ้นแต่ละตัวก็คือโดยปกติแล้วพวกเขาจะมีค่าธรรมเนียมต่ำกว่ากองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน เนื่องจากได้รับการออกแบบมาเพื่อติดตามผลการดำเนินงานของเกณฑ์มาตรฐาน แทนที่จะอาศัยความเชี่ยวชาญของผู้จัดการกองทุนในการคัดเลือกหุ้นแต่ละตัว
โดยรวมแล้ว ETFs เป็นตัวเลือกที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนจำนวนมาก ด้วยการเสนอค่าธรรมเนียมที่ต่ำ การกระจายความเสี่ยง ความยืดหยุ่น และความโปร่งใส ETFs จึงเป็นส่วนเสริมที่มีคุณค่าให้กับพอร์ตโฟลิโอใดๆ
ETFs ที่ได้รับความนิยมมากที่สุด
ETFs ได้รับความนิยมมากที่สุดในภูมิภาคต่างๆ ของโลก ได้แก่:
- ในสหภาพยุโรป ETFs ที่ได้รับความนิยมมากที่สุด ได้แก่ iShares Core MSCI World UCITS ETF ซึ่งติดตาม MSCI World Index และ Vanguard UK100 All-World UCITS ETF ซึ่ง ติดตามดัชนี UK100 All-World ETF ที่ได้รับความนิยมอีกแห่งหนึ่งคือ Xtrackers MSCI World UCITS ETF ซึ่งติดตามดัชนี MSCI World และให้ความสำคัญกับความยั่งยืน
- ในสหรัฐอเมริกา SPDR SPX500 ETF เป็นหนึ่งใน ETFs ที่ได้รับความนิยมมากที่สุด ซึ่งติดตามประสิทธิภาพของดัชนี SPX500 Invesco QQQ Trust เป็นอีกหนึ่ง ETF ยอดนิยมที่ติดตามผลการดำเนินงานของ US100 index ETF ของ Vanguard Total Stock Market ยังเป็นตัวเลือกยอดนิยมในหมู่นักลงทุน โดยติดตามผลการดำเนินงานของ CRSP US Total Market Index
- ละตินอเมริกายังเป็นภูมิภาคที่ ETFs ได้รับความนิยมอย่างมากในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา BBVA MSCI Latin America ETF และ iShares MSCI Brazil ETF คือ ETFs ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในภูมิภาคนี้ BBVA MSCI Latin America ETF นำเสนอการลงทุนในหุ้นละตินอเมริกาที่หลากหลาย ในขณะที่ iShares MSCI Brazil ETF มุ่งเน้นไปที่หุ้นของบราซิลโดยเฉพาะ
- ETFs ก็ได้รับความนิยมในเอเชียเช่นกัน ในญี่ปุ่น iShares MSCI Japan ETF เป็นหนึ่งใน ETFs ที่ได้รับความนิยมมากที่สุด โดยให้นักลงทุนได้ลงทุนในหุ้นญี่ปุ่นที่หลากหลาย ในขณะเดียวกัน ในประเทศจีน CSOP China A50 ETF เป็นตัวเลือกยอดนิยม โดยให้นักลงทุนได้สัมผัสกับบริษัทจีนที่ใหญ่ที่สุด 50 แห่งที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เซี่ยงไฮ้และเซินเจิ้น
ETFs เหล่านี้ช่วยให้นักลงทุนได้สัมผัสกับสินทรัพย์ที่หลากหลายในภูมิภาคต่างๆ ช่วยให้พอร์ตการลงทุนของพวกเขาเฟื่องฟูและอาจเพิ่มผลตอบแทนได้
สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าความนิยมอาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับปัจจัยต่างๆ เช่น สภาวะตลาด ความรู้สึกของนักลงทุน และกฎระเบียบของภูมิภาค
ETFs จ่ายเงินปันผลหรือไม่?
คำถามหนึ่งที่นักลงทุนมักถามคือ กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) จ่ายเงินปันผลหรือไม่ คำตอบสำหรับคำถามนี้ไม่ได้ตรงไปตรงมา เนื่องจากขึ้นอยู่กับประเภทของ ETF และสินทรัพย์ที่ถืออยู่
ETFs ไม่ได้สร้างผลกำไรในลักษณะเดียวกับที่บริษัทแต่ละแห่งทำ แต่โดยทั่วไปแล้วพวกเขาจะถือพอร์ตการลงทุนของสินทรัพย์ เช่น หุ้นหรือ พันธบัตร ที่สร้างรายได้ในรูปของดอกเบี้ยหรือเงินปันผล
ดังนั้นการที่ ETF จะจ่ายเงินปันผลหรือไม่นั้นขึ้นอยู่กับสินทรัพย์ที่ถืออยู่
ตัวอย่างเช่น ETF ที่ถือหุ้นที่จ่ายเงินปันผลมีแนวโน้มที่จะจ่ายเงินปันผลเหล่านั้นให้กับผู้ถือหุ้น ในทำนองเดียวกัน ETF ที่ถือ พันธบัตร ที่จ่ายดอกเบี้ยมีแนวโน้มที่จะกระจายดอกเบี้ยนั้นให้กับผู้ถือหุ้น
สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่า ETFs บางประเภทไม่จ่ายเงินปันผล ETFs บางชนิด เช่น ที่ติดตามสินค้าโภคภัณฑ์หรือสกุลเงิน อาจไม่สร้างรายได้ในลักษณะเดียวกับที่หุ้นหรือ พันธบัตร ทำ ดังนั้นจึงอาจไม่จ่ายเงินปันผล
ผู้ลงทุนที่สนใจรับเงินปันผลจากการลงทุนอาจต้องการพิจารณาลงทุนใน ETFs ที่เน้นหุ้นหรือ พันธบัตร ที่จ่ายเงินปันผล ETFs เหล่านี้อาจให้แหล่งรายได้ที่เชื่อถือได้เมื่อเวลาผ่านไป ซึ่งอาจเป็นประโยชน์สำหรับนักลงทุนที่กำลังมองหารายได้หลังเกษียณหรือเพื่อวัตถุประสงค์อื่น
โดยสรุป การที่ ETFs จ่ายเงินปันผลหรือไม่นั้นขึ้นอยู่กับประเภทของ ETF และสินทรัพย์ที่ถืออยู่ แม้ว่า ETFs บางแห่งอาจไม่จ่ายเงินปันผล แต่บางกองทุนก็อาจให้แหล่งรายได้ที่เชื่อถือได้แก่นักลงทุน นักลงทุนควรพิจารณาเป้าหมายการลงทุนและการยอมรับความเสี่ยงเมื่อเลือก ETFs รวมถึงพิจารณาว่าจะจ่ายเงินปันผลหรือไม่
