การแทรกแซงของธนาคารกลาง: อธิบายนโยบายการเงิน
นโยบายการเงินคืออะไร?
นโยบายการเงินหมายถึงการดำเนินการและกลยุทธ์ที่ธนาคารกลางของประเทศดำเนินการเพื่อจัดการอุปทานและต้นทุนของเงินในระบบเศรษฐกิจ
ด้วยการกำหนดวัตถุประสงค์นโยบายที่ชัดเจน หน่วยงานการเงินมีหน้าที่รับผิดชอบในการกำหนดกรอบอัตราเงินเฟ้อและการจ้างงานเพื่อให้บรรลุการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ยั่งยืน
หัวข้อที่กล่าวถึงในบทความนี้ ได้แก่:
- วัตถุประสงค์ของนโยบายการเงิน
- เครื่องมือนโยบายการเงิน
- ทำความเข้าใจความสัมพันธ์ระหว่างนโยบายการเงินและสุขภาพทางเศรษฐกิจ
วัตถุประสงค์ของนโยบายการเงิน:
นโยบายการเงินมีบทบาทสำคัญในการกำหนดเสถียรภาพทางเศรษฐกิจของประเทศและรับประกันการเติบโตที่เหมาะสม โดยใช้อัตราดอกเบี้ยและสินเชื่อเพื่อฟื้นฟูสมดุล
ความมั่นคงด้านราคามักเป็นเป้าหมายสูงสุด เนื่องจากเป็นรากฐานสำหรับสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่เอื้ออำนวย ธนาคารกลางมุ่งมั่นที่จะบรรลุเป้าหมายนี้โดยการควบคุมอัตรา inflation ให้อยู่ในช่วงที่ยอมรับได้ เพื่อให้มั่นใจว่ากำลังซื้อของสกุลเงินจะคงที่เมื่อเวลาผ่านไป
นอกจากนี้ นโยบายการเงินยังมุ่งที่จะรักษาระดับการจ้างงานให้เต็มที่เพื่อส่งเสริมความเจริญรุ่งเรืองทางเศรษฐกิจโดยรวม
นโยบายการเงินแบบขยายตัวและแบบหดตัว
เครื่องมือนโยบายการเงิน:
ธนาคารกลางใช้เครื่องมือต่างๆ เพื่อดำเนินนโยบายการเงินอย่างมีประสิทธิภาพ
เครื่องมือเหล่านี้โดยทั่วไปได้แก่:
- อัตราดอกเบี้ย
- การดำเนินการตลาดแบบเปิด (OMO)
- ข้อกำหนดการสำรอง
- การปรับอัตราคิดลด
อัตราดอกเบี้ย
ด้วยการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย ธนาคารกลางมีเป้าหมายที่จะกระตุ้นหรือลดกิจกรรมทางเศรษฐกิจ อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงส่งเสริมการกู้ยืมและการลงทุน ซึ่งจะช่วยกระตุ้นอุปสงค์โดยรวมและการเติบโตทางเศรษฐกิจ
ในทางกลับกัน การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะช่วยลดภาวะการเงินตึงตัว ลดแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ และลดภาวะเศรษฐกิจที่ร้อนจัดลง
การดำเนินการตลาดเปิด (OMO)
OMO เกี่ยวข้องกับการซื้อและขายหลักทรัพย์ของรัฐบาลเพื่อมีอิทธิพลต่อปริมาณเงินในระบบเศรษฐกิจ
โดยการซื้อพันธบัตรรัฐบาล ธนาคารกลางจะเพิ่มปริมาณเงิน ส่งเสริมการให้กู้ยืมและการลงทุน
ในทางกลับกัน การขายพันธบัตรเหล่านี้จะช่วยลดปริมาณเงิน และลดแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ
ข้อกำหนดการจอง
ข้อกำหนดการสำรองหมายถึงเปอร์เซ็นต์ขั้นต่ำของเงินฝากที่ธนาคารต้องถือไว้เป็นทุนสำรอง ไม่ว่าจะกับธนาคารกลางหรือเงินสดในตู้นิรภัย การปรับข้อกำหนดเหล่านี้ช่วยให้ธนาคารกลางสามารถควบคุมปริมาณของธนาคารที่ให้กู้ยืมได้ ซึ่งส่งผลต่อปริมาณเงินโดยรวม
อัตราส่วนลด
ธนาคารกลางมีอิทธิพลต่อต้นทุนการกู้ยืมโดยการปรับอัตราดอกเบี้ยที่เรียกเก็บจากธนาคารพาณิชย์สำหรับเงินกู้ยืมระยะสั้นหรือที่เรียกว่าอัตราคิดลด เนื่องจากธนาคารมักกู้ยืมเงินจากธนาคารสำรองเพื่อออกสินเชื่อให้กับผู้บริโภคมากขึ้น อัตราคิดลดจึงมีผลกระทบโดยตรงต่อสินเชื่อ
ผลกระทบของนโยบายการเงิน:
นโยบายการเงินส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อตัวแปรทางเศรษฐกิจต่างๆ รวมถึง:
- อัตราเงินเฟ้อ (เสถียรภาพด้านราคา)
- อัตราดอกเบี้ย
- อัตราแลกเปลี่ยน
- อุปสงค์รวม
ด้วยการจัดการปริมาณเงินอย่างขยันขันแข็ง ธนาคารกลางสามารถมีอิทธิพลต่อเสถียรภาพราคาได้อย่างมีประสิทธิภาพ ด้วยการกระทำของพวกเขา พวกเขาสามารถควบคุมอัตราเงินเฟ้อ หลีกเลี่ยงผลกระทบด้านลบจากการเพิ่มขึ้นของราคาที่หมุนวน
อัตราแลกเปลี่ยนเป็นอีกตัวแปรสำคัญที่ได้รับอิทธิพลจากนโยบายการเงิน ด้วยการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย ธนาคารกลางอาจส่งผลต่อความน่าดึงดูดของสกุลเงินสำหรับนักลงทุนต่างชาติ
อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมีแนวโน้มที่จะดึงดูดเงินทุนจากต่างประเทศ ทำให้ค่าเงินแข็งแกร่งขึ้น
ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงสามารถสร้างแรงจูงใจให้นักลงทุนแสวงหาผลตอบแทนที่สูงขึ้นในที่อื่น ซึ่งอาจนำไปสู่ ค่าเสื่อมราคา ในมูลค่าของสกุลเงิน
บทสรุป:
นโยบายการเงินเป็นเครื่องมือสำคัญสำหรับธนาคารกลางในการรักษาการเติบโตทางเศรษฐกิจที่มั่นคงและยั่งยืน ด้วยการจัดการปริมาณเงิน ธนาคารกลางสามารถควบคุมอัตราเงินเฟ้อ มีอิทธิพลต่ออัตราดอกเบี้ย และกำหนดอัตราแลกเปลี่ยนได้อย่างมีประสิทธิภาพ
ด้วยมาตรการเหล่านี้ รัฐบาลและธนาคารกลางสามารถขับเคลื่อนเศรษฐกิจของตนไปสู่วัตถุประสงค์ที่ต้องการ เช่น การจ้างงานเต็มที่ และเสถียรภาพทางเศรษฐกิจโดยรวม การทำความเข้าใจและการดำเนินการตามมาตรการนโยบายการเงินที่เหมาะสมถือเป็นสิ่งสำคัญสำหรับประเทศต่างๆ ในการนำทางภูมิทัศน์เศรษฐกิจโลกที่เปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลาได้สำเร็จ
สไตล์การเทรดของคุณคืออะไร?
ไม่ว่าสนามแข่งขันจะเป็นอย่างไร การรู้จักสไตล์ของคุณคือก้าวแรกสู่ความสำเร็จ
ประสิทธิภาพที่ผ่านมาไม่ได้รับประกันหรือคาดการณ์ประสิทธิภาพในอนาคต บทความนี้นำเสนอเพื่อเป็นข้อมูลทั่วไปและไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน โปรดทราบว่าในปัจจุบัน Skilling ให้บริการเฉพาะ CFDs เท่านั้น