คุณเคยสงสัยหรือไม่ว่าบริษัทขนาดใหญ่หรือรัฐบาลให้เงินทุนแก่การดำเนินงานของพวกเขาอย่างไร? คำตอบหนึ่งอยู่ที่โลกแห่งการลงทุนในพันธบัตร พันธบัตร คือการกู้ยืมโดยนักลงทุนให้กับบริษัท รัฐบาล หรือองค์กรอื่นๆ เพื่อแลกกับการจ่ายดอกเบี้ยตามปกติและสัญญาว่าจะชำระคืนเงินต้นในภายหลัง
ทำให้เป็นรูปแบบการลงทุนที่ได้รับความนิยมและเชื่อถือได้สำหรับบุคคลที่กำลังมองหาแหล่งรายได้ที่มั่นคงหรือผู้ที่ต้องการกระจายพอร์ตการลงทุนของตน แต่เนื่องจากมี พันธบัตร ประเภทต่างๆ มากมายและตลาดที่มีการพัฒนาอยู่ตลอดเวลา การรู้ว่าจะเริ่มต้นจากจุดใดอาจเป็นเรื่องยากลำบาก ในคู่มือนี้ เราจะสำรวจพื้นฐานของการลงทุนในพันธบัตร รวมถึงวิธีการทำงานของ พันธบัตร ประเภทต่างๆ ของ พันธบัตร ที่มีอยู่ และความเสี่ยงและผลประโยชน์ที่เกี่ยวข้องกับการลงทุน
พันธบัตร คืออะไร?
ลองนึกภาพสิ่งนี้: คุณมีความคิดที่ยิ่งใหญ่สำหรับธุรกิจ แต่คุณไม่มีเงินเพียงพอที่จะทำให้ธุรกิจเป็นจริง ดังนั้น คุณตัดสินใจที่จะยืมเงินจากนักลงทุน และเมื่อพิจารณาถึงการที่พวกเขาให้ยืมเงินแก่คุณ จึงมีการออกพันธบัตรและมอบให้จากฝั่งผู้ยืม
ในด้านการเงิน พันธบัตร เป็นเหมือน IOU ที่บริษัทต่างๆ,รัฐบาล หรือองค์กรอื่นๆ ใช้เพื่อกู้ยืมเงินจากนักลงทุน เมื่อคุณซื้อพันธบัตร โดยทั่วไปคุณจะให้ผู้ออกกู้ยืมเงินเพื่อแลกกับคำมั่นสัญญาว่าพวกเขาจะจ่ายคืนพร้อมดอกเบี้ยให้คุณตามระยะเวลาที่กำหนด
คิดว่ามันเหมือนกับข้อตกลงเงินกู้ที่หรูหราซึ่งมีวันชำระคืนและอัตราดอกเบี้ยที่แน่นอน แต่สิ่งที่ทำให้ พันธบัตร มีลักษณะเฉพาะคือสามารถซื้อและขายในตลาดการเงินได้ เช่นเดียวกับ หุ้น ซึ่งหมายความว่านักลงทุนสามารถซื้อและขาย พันธบัตร เพื่อทำกำไรหรือบริหารความเสี่ยงได้
สัมผัสประสบการณ์แพลตฟอร์มที่ได้รับรางวัลของ Skilling
ลองใช้แพลตฟอร์มการซื้อขายของ Skilling บนอุปกรณ์ที่คุณเลือกผ่านเว็บ Android หรือ iOS
สิ่งเหล่านี้เป็นส่วนสำคัญของระบบนิเวศทางการเงินเนื่องจากช่วยให้องค์กรต่างๆ สามารถระดมเงินสำหรับโครงการขนาดใหญ่ เช่น การสร้างโครงสร้างพื้นฐานหรือการขยายธุรกิจ และสำหรับนักลงทุน พันธบัตร เป็นแนวทางที่มีความเสี่ยงต่ำในการสร้างรายได้ที่มั่นคง
ดังนั้นครั้งต่อไปที่คุณได้ยินคนพูดถึง พันธบัตร ให้คิดว่ามันเหมือนกับ IOU ทางการเงินที่สามารถช่วยให้ธุรกิจเติบโตและให้โอกาสนักลงทุนได้รับเงินสดพิเศษ
พวกเขาทำงานอย่างไร?
ดังที่คุณเห็นแล้วว่า พันธบัตร ทำงานโดยอนุญาตให้องค์กรต่างๆ เช่น รัฐบาลหรือบริษัท กู้ยืมเงินจากนักลงทุนโดยการออก พันธบัตร ผู้ออกสัญญาว่าจะจ่ายเงินคืนในภายหลัง พร้อมกับการจ่ายดอกเบี้ยเพื่อชดเชยการใช้เงินของผู้ลงทุน
ขนาดของการจ่ายดอกเบี้ยหรือที่เรียกว่าอัตราคูปองนั้นถูกกำหนดโดยปัจจัยหลายประการ ประการแรกคือความน่าเชื่อถือทางเครดิตของผู้ออก ตามที่กำหนดโดยหน่วยงานจัดอันดับเครดิต เช่น Moody's, Fitch และ SPX หน่วยงานเหล่านี้กำหนดอันดับเครดิตให้กับผู้ออกซึ่งสะท้อนถึงความสามารถในการชำระคืนเงินที่ยืมมา ยิ่งอันดับเครดิตสูง อัตราดอกเบี้ยที่ผู้ออกจะต้องจ่ายเพื่อดึงดูดนักลงทุนก็จะยิ่งต่ำลง อีกปัจจัยที่กำหนดอัตราดอกเบี้ยคืออายุของพันธบัตรหรือระยะเวลาจนกว่าจะครบกำหนด พันธบัตร ที่มีระยะเวลาครบกำหนดนานกว่าโดยทั่วไปจะมีอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าเนื่องจากมีความเสี่ยงมากกว่าในการให้กู้ยืมเงินในระยะเวลาที่นานกว่า
นอกจากนี้ สภาวะตลาด เช่น อัตราเงินเฟ้อ และอัตราดอกเบี้ย อาจส่งผลต่ออัตราดอกเบี้ยของ พันธบัตร ด้วย เมื่ออัตราเงินเฟ้ออยู่ในระดับสูง นักลงทุนจะเรียกร้องอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเพื่อชดเชยการสูญเสียอำนาจซื้อเมื่อเวลาผ่านไป
ประเภทของ พันธบัตร
พันธบัตร มีหลายประเภท แต่ประเภทที่พบมากที่สุด 2 ประเภทคือตราสาร หนี้ สาธารณะและ พันธบัตร บริษัท
- ตราสาร หนี้ สาธารณะ: นี่คือ พันธบัตร ที่ออกโดยรัฐบาลหรือหน่วยงานของรัฐ หรือที่เรียกว่า พันธบัตร รัฐบาล หน่วยงานที่ออกอาจเป็นรัฐบาลของรัฐ รัฐ เมือง หรือหน่วยงานย่อยทางการเมืองอื่นๆ นักลงทุนซื้อ พันธบัตร เหล่านี้เพื่อให้รัฐบาลยืมเงิน และในทางกลับกัน พวกเขาจะได้รับดอกเบี้ยตามปกติและการชำระคืนเงินต้นเมื่อพันธบัตรครบกำหนดไถ่ถอน ความน่าเชื่อถือทางเครดิตของรัฐบาลหรือหน่วยงานผู้ออกเป็นปัจจัยสำคัญในการกำหนดอัตราดอกเบี้ยที่จ่ายให้กับนักลงทุน
- พันธบัตร บริษัท: เป็น พันธบัตร ที่ออกโดยบริษัทต่างๆ เพื่อระดมทุน เมื่อนักลงทุนซื้อ พันธบัตร องค์กร พวกเขาให้ยืมเงินแก่บริษัทและได้รับการชำระดอกเบี้ยเป็นประจำและการชำระคืนเงินต้นเมื่อพันธบัตรครบกำหนด ความน่าเชื่อถือทางเครดิตของบริษัทผู้ออกหลักทรัพย์ถือเป็นปัจจัยสำคัญในการกำหนดอัตราดอกเบี้ยที่จ่ายให้กับนักลงทุน
พันธบัตร กระทรวงการคลังของสหรัฐอเมริกา หรือที่เรียกว่าพันธบัตรรัฐบาลเป็นตราสาร หนี้ สาธารณะประเภทหนึ่งที่ออกโดยรัฐบาลสหรัฐฯ พวกเขาถือเป็นตัวเลือกการลงทุนที่มีความปลอดภัยสูงเนื่องจากได้รับการสนับสนุนจากความไว้วางใจและความน่าเชื่อถือทางเครดิตโดยสมบูรณ์ของรัฐบาลสหรัฐอเมริกา ซึ่งหมายความว่านักลงทุนได้รับการประกันอย่างแท้จริงว่าจะได้รับเงินคืนพร้อมดอกเบี้ย
โดยทั่วไปจะออกโดยมีระยะเวลาครบกำหนดตั้งแต่ 10 ถึง 30 ปี และจะจ่าย อัตราดอกเบี้ยคงที่ ทุก ๆ หกเดือนจนกว่าจะครบกำหนด พันธบัตร กระทรวงการคลังสหรัฐสามประเภทที่พบบ่อยที่สุด ได้แก่:
- T-bills: เป็น พันธบัตร ระยะสั้นที่มีอายุหนึ่งปีหรือน้อยกว่า โดยทั่วไปจะออกในราคาที่ต่ำกว่ามูลค่าที่ระบุและไม่ก่อให้เกิดดอกเบี้ยจนกว่าจะถึงวันครบกำหนด
- T-notes: เป็น พันธบัตร ระยะกลางที่มีอายุตั้งแต่ 2 ถึง 10 ปี จนกว่าจะครบกำหนดพวกเขาจะให้อัตราดอกเบี้ยที่กำหนดทุก ๆ หกเดือน
- พันธบัตร T: เป็น พันธบัตร ระยะยาวที่มีอายุตั้งแต่ 10 ถึง 30 ปี พวกเขาจะเสนออัตราดอกเบี้ยสม่ำเสมอทุก ๆ หกเดือนจนกว่าจะครบกำหนด
วิธีการซื้อขาย พันธบัตร
การซื้อขาย พันธบัตร อาจเป็นวิธีที่ดีในการกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณและรับรายได้ที่มั่นคง ต่อไปนี้เป็นขั้นตอนพื้นฐานในการซื้อขาย:
- ทำความเข้าใจพื้นฐาน: พันธบัตรคือตราสาร หนี้ ที่บริษัทหรือรัฐบาลออกเพื่อหาเงิน การซื้อพันธบัตรโดยพื้นฐานแล้วหมายความว่าคุณกำลังให้เงินกู้แก่นิติบุคคลที่ออกพันธบัตร ผู้ออกตกลงที่จะคืนเงินต้น (จำนวนเงินที่คุณให้ยืม) พร้อมดอกเบี้ยให้คุณในอนาคต
- เลือกประเภท: พันธบัตร สามารถออกโดยบริษัท เทศบาล หรือรัฐบาลได้ นอกจากนี้ยังแตกต่างกันไปในแง่ของระยะเวลาครบกำหนด (ระยะเวลาจนกว่าจะชำระคืน) อัตราดอกเบี้ยและอันดับเครดิต คุณควรเลือกพันธบัตรที่สอดคล้องกับเป้าหมายการลงทุนและการยอมรับความเสี่ยงของคุณ
- ศึกษาข้อมูลผู้ออก: ก่อนที่จะลงทุนในพันธบัตร สิ่งสำคัญคือต้องศึกษาสถานะทางการเงินและความน่าเชื่อถือทางเครดิตของผู้ออก คุณสามารถดูข้อมูลนี้ได้ในหนังสือชี้ชวนของพันธบัตรซึ่งเป็นเอกสารที่ระบุข้อกำหนดและเงื่อนไขของพันธบัตร
- กำหนดราคา: ราคาของพันธบัตรถูกกำหนดโดย อุปสงค์ อุปทาน หากมีผู้ซื้อมากกว่าผู้ขาย ราคาก็จะสูงขึ้น ในกรณีที่จำนวนผู้ซื้อเกินจำนวนผู้ขายราคาจะเพิ่มขึ้น
- ซื้อเลย: เมื่อคุณเลือกพันธบัตรที่คุณต้องการลงทุนแล้ว คุณสามารถซื้อผ่านนายหน้าหรือแพลตฟอร์มการซื้อขายออนไลน์ได้ คุณจะต้องให้ข้อมูลส่วนบุคคลของคุณแก่ผู้ออก รวมถึงชื่อ ที่อยู่ และหมายเลขประกันสังคม
- ถือหรือขาย: คุณสามารถถือพันธบัตรได้จนกว่าจะครบกำหนดและเรียกเก็บเงินต้นและดอกเบี้ย หรือคุณสามารถขายพันธบัตรในตลาดรองก่อนที่พันธบัตรจะครบกำหนดได้ ราคาที่คุณได้รับจะขึ้นอยู่กับสภาวะตลาดและอันดับเครดิตของพันธบัตร
ความเสี่ยงและผลตอบแทนในการซื้อขาย พันธบัตร
พันธบัตร ให้ผลตอบแทนที่เป็นไปได้ในรูปแบบของรายได้ที่มั่นคง แต่ยังมีความเสี่ยงบางอย่าง เช่น ความเสี่ยงด้านตลาด ความเสี่ยงด้านเครดิต และความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน แม้ว่าโดยทั่วไปแล้วกระทรวงการคลังของสหรัฐฯ จะถือว่ามีความเสี่ยงต่ำในการผิดนัดชำระหนี้ แต่ความเสี่ยงด้านเครดิตของ พันธบัตร องค์กรนั้นขึ้นอยู่กับความมั่นคงทางการเงินของผู้ออก
- ความเสี่ยงด้านตลาด: หมายถึงความเป็นไปได้ที่มูลค่าของพันธบัตรจะผันผวนเนื่องจากสภาวะตลาด เช่น อัตราดอกเบี้ยหรืออัตราเงินเฟ้อ การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยอาจทำให้มูลค่าของพันธบัตรผันผวน ซึ่งอาจส่งผลให้ผู้ลงทุนสูญเสียเงินต้น
- ความเสี่ยงด้านสกุลเงิน: เกิดขึ้นเมื่อพันธบัตรอยู่ในสกุลเงินอื่นที่ไม่ใช่สกุลเงินหลักของผู้ลงทุน ซึ่งนำไปสู่การสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน
- ความเสี่ยงด้านเครดิต: หมายถึงความน่าจะเป็นของผู้ออกที่ไม่สามารถจ่ายดอกเบี้ยหรือเงินต้นตรงเวลาหรือผิดนัดชำระ หนี้ ทั้งหมด ความน่าเชื่อถือทางเครดิตของผู้ออกและอันดับเครดิตของพันธบัตรเป็นตัวกำหนดความเสี่ยงด้านเครดิต พันธบัตร ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือสูงถือว่ามีความเสี่ยงน้อยกว่า และโดยทั่วไปแล้วจะให้ผลตอบแทนต่ำกว่าพันธบัตรที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่า ซึ่งถือว่ามีความเสี่ยงมากกว่า
แม้จะมีความเสี่ยงเหล่านี้ พันธบัตร ก็ให้ผลตอบแทนที่เป็นไปได้ในรูปแบบของการจ่ายดอกเบี้ยตามปกติและโอกาสในการเพิ่มมูลค่าของเงินทุน พันธบัตร ที่มีอัตราผลตอบแทนสูงกว่าอาจให้ผลตอบแทนที่มีนัยสำคัญมากกว่า แต่โดยทั่วไปแล้วจะมีความเสี่ยงสูงกว่า ในทางกลับกัน พันธบัตร ที่ให้ผลตอบแทนต่ำกว่าอาจมีความเสี่ยงน้อยกว่า แต่สร้างรายได้น้อยกว่าให้กับนักลงทุน
บันด์ และ TNOTE
BUND และ TNOTE เป็น พันธบัตรรัฐบาล ประเภทหนึ่งที่ออกโดยรัฐบาลเยอรมันและสหรัฐอเมริกาตามลำดับ ทั้งสองประเภทถือเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำเนื่องจากความน่าเชื่อถือทางเครดิตที่แข็งแกร่งของรัฐบาลที่เกี่ยวข้องที่ออกเงินลงทุนเหล่านั้น คุณสามารถแลกเปลี่ยน BUND และ TNOTE ด้วย Skilling ได้แล้ววันนี้
- BUNDs เป็นหลักทรัพย์ที่มีตราสารหนี้ที่มีอายุไม่เกิน 30 ปี และอยู่ในสกุลเงินยูโร รัฐบาลเยอรมันออกสกุลเงินเหล่านี้เพื่อใช้ หนี้ สาธารณะ และมีการซื้อขายใน Eurex Exchange ซึ่งตั้งอยู่ในประเทศเยอรมนี
- ในทางกลับกัน TNOTEs คือ พันธบัตรรัฐบาล สหรัฐฯ ที่มีอายุตั้งแต่ 2 ถึง 10 ปี ออกโดยกระทรวงการคลังสหรัฐฯ เพื่อใช้ หนี้ สาธารณะของรัฐบาล และมีการซื้อขายใน Chicago Board of Trade (CBOT) ซึ่งเป็นตลาดซื้อขายล่วงหน้าที่ตั้งอยู่ในสหรัฐอเมริกา
ทั้ง BUND และ TNOTE สามารถซื้อขายได้โดยใช้ Skilling ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายออนไลน์ที่ให้การเข้าถึงเครื่องมือทางการเงินที่หลากหลาย รวมถึง พันธบัตร Skilling ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถเข้าถึงข้อมูลตลาดแบบเรียลไทม์ เครื่องมือสร้างกราฟขั้นสูง และประเภทคำสั่งที่หลากหลาย ช่วยให้พวกเขาสามารถตัดสินใจซื้อขายโดยมีข้อมูลครบถ้วน แพลตฟอร์มนี้ยังมีเครื่องมือการจัดการความเสี่ยงมากมาย เช่น คำสั่งหยุดการขาดทุน ซึ่งสามารถช่วยให้เทรดเดอร์ลดความเสี่ยงต่อการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นได้
บทสรุป
การทำความเข้าใจพื้นฐานของการลงทุนในพันธบัตรเป็นขั้นตอนสำคัญในการสร้างพอร์ตโฟลิโอการลงทุนที่หลากหลาย สามารถสร้างความมั่นคง รายได้ และการรักษาเงินทุน ทำให้เป็นตัวเลือกยอดนิยมในหมู่นักลงทุนทุกระดับ เมื่อทราบประเภทต่างๆ ของ พันธบัตร คุณลักษณะ และความเสี่ยง คุณจะสามารถตัดสินใจลงทุนโดยมีข้อมูลครบถ้วนและสอดคล้องกับเป้าหมายทางการเงินของคุณได้
อย่างไรก็ตาม การลงทุนใน พันธบัตร ไม่ใช่เหตุการณ์ที่เกิดขึ้นเพียงครั้งเดียว ต้องมีการตรวจสอบและปรับเปลี่ยนอย่างต่อเนื่องเพื่อรักษาสมดุลระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทนที่เหมาะสม ดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องติดตามการพัฒนาของตลาดและรับทราบข้อมูลเกี่ยวกับผลการดำเนินงานของการลงทุนของคุณ
