ในฐานะเทรดเดอร์ เป็นเรื่องง่ายที่จะถูกครอบงำด้วยตัวเลือกการลงทุนที่มีอยู่มากมายในตลาด การลงทุนที่ได้รับความนิยมมากที่สุดประการหนึ่งคือกองทุนพันธบัตรซึ่งมีวิธีการลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีตราสารหนี้ที่มีความเสี่ยงต่ำ แต่มีน้อยคนที่รู้ว่ามันคืออะไรหรือทำงานอย่างไร
กองทุนพันธบัตรคืออะไร?
กองทุนพันธบัตรเป็นกองทุนรวมประเภทหนึ่งที่ลงทุนในพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายของหลักทรัพย์ที่มีตราสารหนี้ ซึ่งรวมถึง พันธบัตรรัฐบาล พันธบัตร องค์กร และ พันธบัตร เทศบาล กองทุนรวมเงินจากนักลงทุนหลายรายและใช้เพื่อซื้อ พันธบัตร หลายประเภทซึ่งมีระยะเวลาครบกำหนด อัตราผลตอบแทน และอันดับเครดิตที่แตกต่างกัน เป้าหมายหลักของกองทุนพันธบัตรคือการสร้างรายได้ให้กับนักลงทุนโดยยังคงรักษาเงินทุนที่ลงทุนไว้
ดังนั้นพวกเขาทำงานอย่างไร?
กองทุนพันธบัตรสร้างรายได้ได้สองวิธี: ดอกเบี้ยรับจาก พันธบัตร ที่ถืออยู่ในกองทุน และ กำไรจากเงินทุน เมื่อราคาพันธบัตรเพิ่มขึ้น ผู้จัดการ กองทุนพันธบัตร บริหารจัดการพอร์ตโฟลิโอของกองทุนอย่างแข็งขัน การซื้อและขาย พันธบัตร เพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์การลงทุนของกองทุน
เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น ราคาพันธบัตรก็มีแนวโน้มที่จะลดลง และในทางกลับกัน ดังนั้นผู้จัดการ กองทุนพันธบัตร จึงต้องมีกลยุทธ์ในการตัดสินใจลงทุนเพื่อให้แน่ใจว่าผลการดำเนินงานของกองทุนจะไม่ได้รับผลกระทบในทางลบจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย
ประเภทของกองทุนพันธบัตร
กองทุนพันธบัตรมีหลายประเภท แต่ละกองทุนได้รับการออกแบบเพื่อให้ตรงตามวัตถุประสงค์การลงทุนและความเสี่ยงที่แตกต่างกัน กองทุนพันธบัตรรัฐบาล: ลงทุนใน พันธบัตร ที่ออกโดยหน่วยงานของรัฐ เช่น พันธบัตร รัฐบาล ซึ่งมีความเสี่ยงค่อนข้างต่ำ
กองทุนพันธบัตรองค์กร: มุ่งเน้นไปที่ พันธบัตร องค์กรที่ออกโดยบริษัทต่างๆ ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่าแต่ยังมีความเสี่ยงสูงกว่าเมื่อเทียบกับ พันธบัตรรัฐบาล
กองทุนพันธบัตรเทศบาล: ลงทุนใน พันธบัตร ที่ออกโดยรัฐบาลของรัฐและท้องถิ่น โดยมอบข้อได้เปรียบทางภาษีให้กับนักลงทุนในเขตอำนาจศาลบางแห่ง
กองทุนพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูง: แสวงหาผลตอบแทนที่สูงขึ้นโดยการลงทุนใน พันธบัตร ที่มีอันดับต่ำกว่า หรือที่เรียกว่า " พันธบัตร ขยะ" ซึ่งมาพร้อมกับความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ที่สูงกว่า
กองทุนพันธบัตรระยะสั้น: ถือ พันธบัตร ที่มีระยะเวลาครบกำหนดสั้นกว่า โดยทั่วไปจะน้อยกว่าห้าปี ซึ่งมีความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าและมีสภาพคล่องมากขึ้น
กองทุนพันธบัตรระยะยาว: ลงทุนใน พันธบัตร ที่มีอายุครบกำหนดนานกว่า ซึ่งอาจให้ผลตอบแทนสูงกว่าแต่ยังมีความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยที่มากกว่าด้วย
กองทุนพันธบัตรทั่วโลก: กระจายความเสี่ยงในประเทศและสกุลเงินต่างๆ โดยนำเสนอความเสี่ยงในตลาดตราสารหนี้ระหว่างประเทศ
กองทุนพันธบัตรดัชนี: ติดตามดัชนีตลาดตราสารหนี้ที่เฉพาะเจาะจง เช่น Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index ซึ่งให้ความเสี่ยงในตลาดในวงกว้าง
![]()
กองทุนพันธบัตรที่สมดุล: รวมการลงทุนในพันธบัตรเข้ากับสินทรัพย์ประเภทอื่นๆ เช่น หุ้น และเงินสด เพื่อสร้างพอร์ตโฟลิโอที่สมดุล
- กองทุนพันธบัตรที่ได้รับการคุ้มครองภาวะเงินเฟ้อ: ลงทุนใน พันธบัตร ที่ปรับมูลค่าเงินต้นเพื่อตอบสนองต่อ อัตราเงินเฟ้อ ซึ่งช่วยป้องกันราคาที่สูงขึ้น
เหตุใดจึงสำคัญสำหรับ เทรดเดอร์?
กองทุนพันธบัตรมีความสำคัญสำหรับเทรดเดอร์ด้วยเหตุผลหลายประการ: การกระจายความเสี่ยง: ช่วยให้เทรดเดอร์มีพอร์ต พันธบัตร ที่หลากหลาย ซึ่งช่วย สเปรด (spread) ความเสี่ยงจากผู้ออกที่แตกต่างกัน ภาคส่วนและวันครบกำหนด การกระจายความเสี่ยงนี้สามารถช่วยลดผลกระทบของเหตุการณ์เชิงลบต่อ พันธบัตร แต่ละประเภท และทำให้ประสิทธิภาพการลงทุนโดยรวมมีเสถียรภาพ
- การสร้างรายได้: พวกเขาสามารถสร้างรายได้สม่ำเสมอให้กับเทรดเดอร์ผ่านการจ่ายดอกเบี้ยจาก พันธบัตร ที่ถืออยู่ภายในกองทุน กระแสรายได้ที่สม่ำเสมอนี้สามารถดึงดูดเทรดเดอร์ที่มองหากระแสเงินสดที่มั่นคงหรือต้องการเสริมผลตอบแทนจากการลงทุนอื่นๆ
- เข้าถึงการจัดการแบบมืออาชีพ: โดยทั่วไปจะได้รับการจัดการโดยผู้จัดการกองทุนมืออาชีพที่มีความเชี่ยวชาญในตลาดตราสารหนี้ ผู้จัดการเหล่านี้ติดตามและปรับการถือครองกองทุนอย่างกระตือรือร้นตามสภาวะตลาด โดยมีเป้าหมายเพื่อเพิ่มผลตอบแทนและจัดการความเสี่ยง เทรดเดอร์จะได้รับประโยชน์จากความเชี่ยวชาญนี้โดยไม่จำเป็นต้องมีความรู้ที่กว้างขวางเกี่ยวกับตลาดตราสารหนี้
- สภาพคล่อง: พวกเขาเสนอข้อได้เปรียบของสภาพคล่องให้กับเทรดเดอร์ ต่างจาก พันธบัตร ส่วนบุคคลที่อาจมีสภาพคล่องจำกัด กองทุนพันธบัตรอนุญาตให้เทรดเดอร์สามารถซื้อหรือขายหุ้นกองทุนในวันซื้อขายใดก็ได้ที่มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) ในปัจจุบัน สิ่งนี้ทำให้เทรดเดอร์มีความยืดหยุ่นในการปรับการลงทุนในพันธบัตรตามเงื่อนไขตลาดหรือการเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์การลงทุน
- ประสิทธิภาพต้นทุน: การลงทุนในกองทุนพันธบัตรอาจคุ้มค่าสำหรับเทรดเดอร์ แทนที่จะซื้อ พันธบัตร เดี่ยวและต้นทุนการทำธุรกรรมที่เกิดขึ้น กองทุนพันธบัตรจะระดมเงินของนักลงทุนเพื่อให้เกิดความประหยัดจากขนาด ลดต้นทุนการทำธุรกรรม และอาจเสนอการเข้าถึง พันธบัตร ในวงกว้างขึ้น
- การจัดการความเสี่ยง: ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถเลือกกองทุนที่สอดคล้องกับการยอมรับความเสี่ยงและวัตถุประสงค์ในการลงทุน ตัวอย่างเช่น เทรดเดอร์สามารถเลือกกองทุนที่มีระยะเวลา คุณภาพเครดิต หรือความเสี่ยงตามภูมิศาสตร์ที่เฉพาะเจาะจงเพื่อให้ตรงกับความเสี่ยงที่ต้องการ การปรับแต่งนี้ช่วยให้เทรดเดอร์จัดการความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพภายในพอร์ตการลงทุนของตน
- การเข้าถึง: ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถเข้าถึงตลาดตราสารหนี้ได้ แม้ว่าพวกเขาจะไม่มีเงินทุนจำนวนมากในการลงทุนใน พันธบัตร ก็ตาม ด้วยกองทุนพันธบัตร เทรดเดอร์สามารถลงทุนจำนวนเล็กน้อยและยังคงได้รับความเสี่ยงจากพอร์ต พันธบัตร ที่หลากหลาย ทำให้นักลงทุนในวงกว้างสามารถเข้าถึงกองทุนได้มากขึ้น
- ความโปร่งใส: ให้ความโปร่งใสในแง่ของการถือครอง ผลการดำเนินงาน และค่าใช้จ่ายของกองทุน เทรดเดอร์สามารถเข้าถึงข้อมูลอัปเดตเป็นประจำเกี่ยวกับองค์ประกอบและผลการดำเนินงานของกองทุน ช่วยให้พวกเขาสามารถตัดสินใจลงทุนได้อย่างมีข้อมูล
คำถามที่พบบ่อย
1. การลงทุนในกองทุนพันธบัตรมีประโยชน์อย่างไร?
นำเสนอความหลากหลาย การจัดการอย่างมืออาชีพ สภาพคล่อง การสร้างรายได้ และการเข้าถึงตลาดตราสารหนี้ ช่วยให้เทรดเดอร์มีวิธีที่มีประสิทธิภาพในการได้รับ พันธบัตร และอาจสร้างรายได้ที่มั่นคง
2. กองทุนพันธบัตรเหมาะสำหรับเทรดเดอร์ทุกคนหรือไม่?
เหมาะสำหรับเทรดเดอร์ที่มีเป้าหมายการลงทุนและโปรไฟล์ความเสี่ยงที่แตกต่างกัน อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ควรพิจารณาการยอมรับความเสี่ยง ระยะเวลา และความคาดหวังผลตอบแทนอย่างรอบคอบ ก่อนที่จะลงทุนในกองทุนพันธบัตร
3. ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับกองทุนพันธบัตรมีอะไรบ้าง?
มีความเสี่ยง เช่น ความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย ความเสี่ยงด้านเครดิต และความเสี่ยงด้านตลาด การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยอาจส่งผลกระทบต่อราคาพันธบัตร ในขณะที่ความเสี่ยงด้านเครดิตหมายถึงความเป็นไปได้ที่ผู้ออกพันธบัตรจะผิดนัดชำระดอกเบี้ยหรือเงินต้น ความเสี่ยงด้านตลาดเกิดจากความผันผวนของตลาดตราสารหนี้ในวงกว้าง
4. ปัจจัยใดบ้างที่ควรคำนึงถึงในการเลือก กองทุนพันธบัตร?
พิจารณาปัจจัยต่างๆ เช่น วัตถุประสงค์การลงทุนของกองทุน ระยะเวลา คุณภาพเครดิต ค่าใช้จ่าย ผลการดำเนินงานในอดีต และความเชี่ยวชาญของผู้จัดการกองทุน จำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องปรับปัจจัยเหล่านี้ให้สอดคล้องกับเป้าหมายการลงทุนและการยอมรับความเสี่ยงของคุณ
