High frequency trading: มันเกี่ยวข้องกับอะไร?

เช่นเดียวกับชื่อที่แนะนำ การซื้อขายด้วยความถี่สูง (HFT) ดำเนินการด้วยความเร็วสูง ทำให้ ผู้ซื้อขาย ได้รับประโยชน์จากการตัดสินใจซื้อขายในเสี้ยววินาที แต่เหตุใดจึงต้องมีความเร็วที่พังทลายเช่นนี้? มาดูรายละเอียดเพิ่มเติมว่า HFT คืออะไรและเทรดเดอร์ประเภทใดที่จะได้รับประโยชน์จากมัน

ไม่มีค่าคอมมิชชั่น ไม่มีส่วนบวกเพิ่ม

01/07 - 05/07
YFIUSD: 00:00 - 21:00 UTC
NZDJPY: 00:00 - 21:00 UTC

ซื้อขายตอนนี้

high frequency trading คืออะไร?

High frequency trading (HFT) เป็นกลยุทธ์การซื้อขายที่เกี่ยวข้องกับการใช้คอมพิวเตอร์ที่ทรงพลังและอัลกอริธึมขั้นสูงเพื่อดำเนินการซื้อขายจำนวนมากในหน่วยมิลลิวินาที โดยใช้ประโยชน์จากความเร็วและเทคโนโลยีเพื่อใช้ประโยชน์จากความคลาดเคลื่อนของราคาเล็กน้อยใน ตลาดการเงิน บริษัท HFT มุ่งหวังที่จะทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาเล็กๆ น้อยๆ เหล่านี้ ซึ่งมักจะทำการซื้อขายจำนวนมากภายในวินาทีเดียว ลักษณะ high frequency trading รวดเร็วปานสายฟ้าได้เปลี่ยนแปลงภูมิทัศน์ของตลาดการเงิน โดยนำมาซึ่งทั้งประโยชน์และข้อกังวลที่เราจะกล่าวถึงด้านล่างเร็วๆ นี้

เทรดเดอร์โปรไฟล์ใดที่ควรใช้กลยุทธ์นี้?

เทรดเดอร์ที่เหมาะที่สุดสำหรับการใช้กลยุทธ์ high frequency trading (HFT) มักจะมีทักษะสูงในการวิเคราะห์เชิงปริมาณ มีความรู้ด้านการเขียนโปรแกรมขั้นสูง และมีความเข้าใจอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของตลาด พวกเขาเจริญเติบโตในสภาพแวดล้อมที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วและสบายใจในการตัดสินใจเพียงเสี้ยววินาทีตามการวิเคราะห์ข้อมูล เหมาะอย่างยิ่งสำหรับสถาบัน ธนาคาร และบริษัททางการเงินที่มีทรัพยากรและโครงสร้างพื้นฐานในการสนับสนุนอย่างมีประสิทธิภาพ ผู้ค้าปลีกรายบุคคล รวมถึงเดย์เทรดเดอร์, เทรดเดอร์แบบสวิง, เทรดเดอร์แบบ Position และเทรดเดอร์ลอกเลียนแบบ โดยทั่วไปจะไม่เข้าร่วมเนื่องจากมีต้นทุนสูง ความต้องการทางเทคโนโลยี และความซับซ้อน HFT ต้องการเงินทุนจำนวนมาก อัลกอริธึมขั้นสูง และการเข้าถึงตลาดโดยตรง ทำให้เป็นโดเมนของนักลงทุนมืออาชีพและนักลงทุนสถาบัน

การสาธิตการค้า: เงื่อนไขการซื้อขายจริงโดยไม่มีความเสี่ยง

เทรดโดยไร้ความเสี่ยงบนแพลตฟอร์มที่ได้รับรางวัลของ Skilling ด้วยบัญชีทดลอง 10k*

ลงชื่อ

ตัวอย่าง

นี่คือตัวอย่างบางส่วนของ high frequency trading:

• การเก็งกำไรแฝง: ผู้ค้า HFT ใช้ประโยชน์จากความแตกต่างเล็กน้อยของราคาระหว่างการแลกเปลี่ยนที่แตกต่างกันโดยดำเนินการซื้อขายอย่างรวดเร็ว กลยุทธ์นี้ใช้ประโยชน์จากความล่าช้าในการเผยแพร่ข้อมูลในหลายแพลตฟอร์ม
• การสร้างตลาด: บริษัท HFT ทำหน้าที่เป็นผู้ให้บริการสภาพคล่องในตลาดโดยส่งคำสั่งซื้อและขายอย่างต่อเนื่อง พวกเขาได้กำไรจากการเสนอราคาประมูล สเปรด (spread) ซึ่งได้รับผลกำไรเล็กน้อยจากการทำธุรกรรมแต่ละครั้งเนื่องจากมีปริมาณการซื้อขายที่สูง
• การเก็งกำไรทางสถิติ: อัลกอริธึม HFT วิเคราะห์ข้อมูลตลาดในอดีตและเรียลไทม์จำนวนมหาศาลเพื่อระบุรูปแบบและความสัมพันธ์ รูปแบบเหล่านี้ใช้เพื่อการตัดสินใจซื้อขายอย่างรวดเร็วและทำกำไรจากความไม่สมดุลของราคาชั่วคราว
• การซื้อขายตามข่าว: อัลกอริธึม HFT ตรวจสอบฟีดข่าวและตอบสนองต่อเหตุการณ์ที่เคลื่อนไหวของตลาดด้วยความเร็วสูง พวกเขาสามารถประมวลผลและตีความข้อมูลได้ทันทีเพื่อดำเนินการซื้อขายก่อนที่ผู้เข้าร่วมตลาดรายอื่นจะมีโอกาสตอบสนอง

สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าตัวอย่างเหล่านี้ไม่ใช่รายการที่ครบถ้วนสมบูรณ์ และกลยุทธ์ HFT อาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับบริษัทการค้าและสภาวะตลาดเฉพาะ

เครื่องมือในการ high frequency trading

ในการเข้าร่วม HFT เทรดเดอร์ต้องอาศัยการผสมผสานระหว่างเครื่องมือและเทคโนโลยีพิเศษ นี่คือตัวอย่างบางส่วนของเครื่องมือทั่วไปที่ใช้ใน HFT:

• แพลตฟอร์มการซื้อขายที่มีความหน่วงต่ำ: ผู้ซื้อขายต้องการแพลตฟอร์มการซื้อขายที่มีประสิทธิภาพสูงพร้อมความสามารถที่มีความหน่วงต่ำเพื่อดำเนินการซื้อขายได้อย่างรวดเร็ว แพลตฟอร์มเหล่านี้ได้รับการออกแบบมาเป็นพิเศษเพื่อรองรับข้อมูลปริมาณมากและให้การเชื่อมต่อที่แข็งแกร่งในการแลกเปลี่ยน
• การเข้าถึงตลาดโดยตรง (DMA): DMA ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถเชื่อมต่อกับรายการสั่งซื้อของตลาดได้โดยตรง เลี่ยงคนกลาง และลดเวลาดำเนินการ ให้การควบคุมการดำเนินการซื้อขายโดยตรงและช่วยให้เวลาตอบสนองเร็วขึ้น
• บริการร่วมตำแหน่ง: ผู้ค้ามักจะวางเซิร์ฟเวอร์ของตนในศูนย์ข้อมูลที่ตั้งอยู่ใกล้เซิร์ฟเวอร์แลกเปลี่ยนเพื่อลดเวลาแฝงของเครือข่าย บริการ Co-location ให้ความใกล้ชิดกับสถานที่ซื้อขาย ช่วยลดเวลาที่ต้องใช้ในการสั่งซื้อสินค้าเพื่อเข้าถึงการแลกเปลี่ยน
• ฟีดข้อมูลความเร็วสูง: HFT อาศัยฟีดข้อมูลตลาดแบบเรียลไทม์เป็นอย่างมาก เทรดเดอร์สมัครรับฟีดข้อมูลความเร็วสูงที่ให้ราคาสูงสุดถึงมิลลิวินาทีและข้อมูลการจองคำสั่งซื้อ ฟีดเหล่านี้ช่วยให้วิเคราะห์และตัดสินใจได้อย่างรวดเร็ว
• ซอฟต์แวร์การซื้อขายแบบอัลกอริทึม: กลยุทธ์ HFT ต้องการซอฟต์แวร์การซื้อขายแบบอัลกอริทึมที่มีประสิทธิภาพซึ่งสามารถดำเนินการซื้อขายได้อย่างรวดเร็วและมีประสิทธิภาพ โซลูชันซอฟต์แวร์เหล่านี้รวมอัลกอริธึมที่ซับซ้อนเพื่อวิเคราะห์ข้อมูลตลาด ระบุโอกาสในการซื้อขาย และดำเนินการซื้อขายโดยอัตโนมัติ
• เครื่องมือการจัดการความเสี่ยง: เนื่องจาก HFT มีความเร็วสูงและมีปริมาณมาก การจัดการความเสี่ยง จึงมีความสำคัญ เทรดเดอร์ใช้เครื่องมือการจัดการความเสี่ยงที่ซับซ้อนในการตรวจสอบและควบคุมความเสี่ยง โดยใช้มาตรการป้องกันเพื่อป้องกันการสูญเสียมากเกินไป

สไตล์การเทรดของคุณคืออะไร?

ไม่ว่าสนามแข่งขันจะเป็นอย่างไร การรู้จักสไตล์ของคุณคือก้าวแรกสู่ความสำเร็จ

ทำแบบทดสอบ

ข้อดีและข้อเสีย

ข้อดี

1. ข้อได้เปรียบด้านความเร็ว: HFT ช่วยให้เทรดเดอร์ดำเนินการซื้อขายด้วยความเร็วที่รวดเร็ว ทำให้พวกเขาสามารถใช้ประโยชน์จากความไร้ประสิทธิภาพของตลาด และใช้ประโยชน์จากความผันผวนของราคาในระยะสั้น
2. การจัดหาสภาพคล่อง: บริษัท HFT ที่ทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลสภาพคล่องของตลาดจะช่วยเพิ่มสภาพคล่องของตลาดโดยการส่งคำสั่งซื้อและขายอย่างต่อเนื่อง ลดการแพร่กระจายของราคาเสนอซื้อ-ราคา และเพิ่มประสิทธิภาพของตลาดโดยรวม
3. การค้นพบราคาที่มีประสิทธิภาพ: HFT ช่วยให้การค้นหาราคาเร็วขึ้นและแม่นยำยิ่งขึ้น เนื่องจากอัลกอริธึมวิเคราะห์ข้อมูลจำนวนมหาศาล นำไปสู่การกำหนดราคาในตลาดที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น
4. เพิ่มประสิทธิภาพของตลาด: HFT ปรับปรุงประสิทธิภาพของตลาดโดยรวมโดยอำนวยความสะดวกในการดำเนินการซื้อขายที่รวดเร็วและราบรื่นยิ่งขึ้น และเพิ่มความโปร่งใสของราคา

ข้อเสีย

1. ความผันผวนของตลาดเพิ่มขึ้น: กิจกรรมการซื้อขายที่รวดเร็วของ HFT อาจขยายความผันผวนของตลาด ทำให้เกิดการแกว่งของราคาอย่างฉับพลันและรุนแรง ซึ่งอาจนำไปสู่ความไม่มั่นคงที่เพิ่มขึ้นและความเสี่ยงเชิงระบบที่อาจเกิดขึ้น
2. การเข้าถึงข้อมูลตลาดไม่เท่าเทียมกัน: บริษัท HFT ที่มีเทคโนโลยีและทรัพยากรที่เหนือกว่าอาจมีข้อได้เปรียบอย่างไม่ยุติธรรมเหนือนักลงทุนรายย่อยและผู้ค้ารายย่อยที่ไม่สามารถเข้าถึงข้อมูลและโครงสร้างพื้นฐานความเร็วสูงแบบเดียวกัน
3. ศักยภาพในการปั่นป่วนตลาด: หากใช้กลยุทธ์ HFT อย่างมุ่งร้าย อาจบิดเบือนราคาตลาด บิดเบือนคิวคำสั่งซื้อ และสร้างรูปแบบการซื้อขายปลอม ซึ่งอาจส่งผลเสียต่อความสมบูรณ์ของตลาด
4. ความซับซ้อนและความเสี่ยงเชิงระบบที่เพิ่มขึ้น: การพึ่งพาอัลกอริธึมและเทคโนโลยีที่ซับซ้อนของ HFT ทำให้เกิดความเสี่ยงของความผิดพลาดของซอฟต์แวร์ ปัญหาการเชื่อมต่อ หรือความล้มเหลวทางเทคนิคอื่น ๆ ที่อาจรบกวนตลาดและทำให้เกิดการสูญเสียทางการเงินอย่างมีนัยสำคัญ

ต้องการเพิ่มพูนความรู้การซื้อขายของคุณและเรียนรู้กลยุทธ์การซื้อขายเพิ่มเติมหรือไม่? เยี่ยมชม บล็อก Skilling วันนี้เพื่อเรียนรู้วิธีการเทรด