คุณสามารถซื้อหุ้นในบริษัทก่อนที่จะจดทะเบียนในตลาดหุ้นได้หรือไม่? เป็นความคิดที่ดีหรือไม่ที่จะซื้อหุ้นในบริษัทที่ยังไม่ทดลองใน ตลาดหุ้น? คู่มือการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปครั้งแรก (IPO) นี้จะอธิบายว่าเป็นไปได้อย่างไรในการซื้อหุ้นก่อนที่จะเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ และเป็นความคิดที่ดีหรือไม่
ไม่มีค่าคอมมิชชั่น ไม่มีส่วนบวกเพิ่ม
Apple, Amazon, NVIDIA
31/10/2024 | 13:30 - 20:00 UTC
IPO คืออะไร?
IPO ย่อมาจากการเสนอขายต่อสาธารณะครั้งแรก ซึ่งเป็นคำที่ใช้อธิบายกระบวนการที่บริษัทเอกชนดำเนินการเพื่อระดมทุนผ่านการจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ กล่าวอีกนัยหนึ่ง IPO คือการที่บริษัทเอกชนเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะ นี่เป็นการออกหุ้นใหม่และเป็นครั้งแรกที่มีการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไป
ในทางปฏิบัติ บริษัทเอกชนที่มีโครงสร้างการถือหุ้นเรียกว่าก่อน IPO นั่นหมายความว่าบริษัทได้ระดมทุนผ่านเงินทุนภาคเอกชน เมื่อบริษัทนี้มาถึงจุดที่การเสนอขายหุ้นใหม่ต่อประชาชนจะเป็นประโยชน์ ก็จะมีการเสนอ IPO การเสนอขายหุ้นต่อประชาชนครั้งแรกครั้งนี้เป็นการเปิดโอกาสให้ นักลงทุน ภายนอกได้เป็นเจ้าของชิ้นส่วนของบริษัท สิ่งนี้จะนำจากองค์กรที่ได้รับทุนสนับสนุนเอกชนไปสู่บริษัทมหาชน
ทำไมบริษัทถึงออกสู่สาธารณะ?
อย่างที่เรารู้จักในปัจจุบัน สามารถสืบย้อนไปถึงปี 1602 และบริษัท Dutch East India Co. แม้ว่าจะไม่ได้เรียกว่าการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก แต่บริษัทนี้ก็เสนอขาย equity ใน ธุรกิจการค้า
ตั้งแต่นั้นมา การเสนอขายหุ้น IPO ได้กลายเป็นวิธีมาตรฐานสำหรับบริษัทเอกชนในการระดมทุน อย่างไรก็ตาม การเสนอขายหุ้นต่อประชาชนครั้งแรกแต่ละครั้งจะเกิดขึ้นด้วยเหตุผลส่วนบุคคล การเพิ่มทุนเป็นเหตุผลหลัก แต่เหตุผลอื่นๆ ได้แก่:
- เพื่อสนับสนุนแผนการขยายธุรกิจของบริษัท
- เพื่อชำระหนี้/ชดเชย หนี้
- เพื่อสร้างรายได้จากสินทรัพย์
- เพื่อยกระดับโปรไฟล์ของบริษัทผ่านรายการตลาดหุ้น
- เพื่อดึงดูดลูกค้าใหม่และ/หรือพนักงานผ่านการประชาสัมพันธ์ที่เพิ่มขึ้น
บริษัทเปลี่ยนจากเอกชนมาเป็น IPO ได้อย่างไร?
บริษัทเอกชนจะเข้าสู่สาธารณะและมีราคาหุ้นจดทะเบียนในตลาดหุ้นได้อย่างไร? ตามที่คุณคาดหวัง กระบวนการนี้ค่อนข้างซับซ้อนและไม่สามารถทำได้หากไม่ได้รับความช่วยเหลือจากนักบัญชี ทนายความ และหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงิน
ก่อนเสนอ IPO
บริษัทก่อนเสนอ IPO จะได้รับเงินทุนจาก นักลงทุน เอกชน นักลงทุน เหล่านี้เป็นเจ้าของหุ้นของบริษัท นี่เป็นสิ่งสำคัญเนื่องจากผู้ถือหุ้นเดิมอาจรักษาสัดส่วนการถือหุ้นที่มีรั้วล้อมรอบเป็นพิเศษในบริษัทหลังจาก IPO หรืออาจขายหุ้นของตนก่อนที่บริษัทจะจดทะเบียน ซึ่งเป็นสิ่งที่สร้างกระดานชนวนที่ว่างเปล่า
เมื่อผู้บริหารของบริษัทตัดสินใจว่าพวกเขาต้องการเปิดเผยต่อสาธารณะ พวกเขาจะต้องเปิดหนังสือต่อหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินของตลาดหลักทรัพย์ หน่วยงานกำกับดูแลตรวจสอบรายงานทางการเงินที่ส่งมาและตัดสินใจว่าบัญชีของบริษัท การดำเนินธุรกิจ และชื่อเสียงนั้นดีพอที่จะจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์หรือไม่
การเสนอขายหุ้นต่อประชาชนครั้งแรก
เมื่อบริษัทได้รับการอนุมัติตามกฎระเบียบและบัญชีได้ช่วยกำหนดโครงสร้างหุ้นใหม่ รายการจะถูกสร้างขึ้น ผู้คนสามารถดูหนังสือชี้ชวนเสนอขายหุ้น IPO ของบริษัท และตัดสินใจว่าเป็นการลงทุนที่คุ้มค่าหรือไม่ ภายในหนังสือชี้ชวนจะมีรายละเอียดเกี่ยวกับฐานะทางการเงินของบริษัท ราคาหุ้น IPO ที่ตั้งใจไว้ การคาดการณ์ราคาหุ้น และแผนการในอนาคต
นักลงทุน ที่เห็นว่าราคาหุ้นเปิดนั้นคุ้มค่าต่อการลงทุนตามหนังสือชี้ชวน สามารถชำระราคาที่เสนอได้ โดยจะมีการกำหนดจำนวนหุ้นไว้ล่วงหน้าต่อสาธารณะ นอกจากนี้ยังจะมีความชัดเจนว่าหุ้นใดเป็นของ นักลงทุน ที่มีอยู่ หุ้นในบริษัทเกี่ยวข้องกับสิทธิในการออกเสียงอย่างไร และผู้ถือหุ้นสาธารณะมีสิทธิ์ได้รับเงินปันผลหรือไม่
หลังเสนอขาย IPO
การเสนอขายหุ้นต่อประชาชนครั้งแรกจะดำเนินการตามระยะเวลาที่กำหนดหรือจนกว่าจะถึงเป้าหมายทางการเงิน/เป้าหมายส่วนแบ่ง เมื่อ IPO เสร็จสิ้น บริษัทจะเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์และมีราคาหุ้นสาธารณะ ราคาหุ้นนี้สะท้อนถึงผลการดำเนินงานของบริษัทและเป็นจำนวนเงินที่ นักลงทุน สามารถซื้อหรือขายได้
สัมผัสประสบการณ์แพลตฟอร์มที่ได้รับรางวัลของ Skilling
ลองใช้แพลตฟอร์มการซื้อขายของ Skilling บนอุปกรณ์ที่คุณเลือกผ่านเว็บ Android หรือ iOS
ข้อดีและข้อเสีย: การลงทุนในการ IPO เทียบกับหุ้นที่มีอยู่
เว็บไซต์ของเรามีรายละเอียดเกี่ยวกับรายการ IPO ที่กำลังจะมีขึ้น รวมถึงบริษัทที่เปิดเผยต่อสาธารณะแล้ว การลงทุน IPO และหุ้นสามารถทำกำไรได้ อย่างไรก็ตาม ทั้งสองอย่างอาจมีความเสี่ยงและทำให้คุณสูญเสียได้
คำถามคือตัวเลือกใดที่เหมาะกับคุณ รายชื่อ IPO ที่กำลังจะมีขึ้นเป็นสิ่งที่เหมาะสมสำหรับคุณที่จะมุ่งเน้นหรือไม่? หรือคุณควรลงทุนในหุ้น CFD ในบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหุ้นอยู่แล้ว? เพื่อช่วยคุณตัดสินใจ นี่คือข้อดีและข้อเสียบางประการ:
| ข้อดี | ข้อเสีย |
|---|---|
| ราคาหุ้นในระหว่าง IPO อาจเป็นราคาที่ถูกที่สุดสำหรับบริษัทนั้น | บริษัทที่คุณลงทุนในระหว่าง IPO อาจค่อนข้างใหม่และจะเป็นจำนวนที่ไม่ทราบใน ตลาดการเงิน |
| หุ้นที่มีอยู่มีประวัติราคาที่คุณสามารถวิเคราะห์ได้ | หุ้นที่มีอยู่อาจมีราคาแพงและมีโอกาสเติบโตน้อยอย่างมีนัยสำคัญ |
| การเสนอขาย IPO เกินจริงสามารถช่วยให้ราคาหุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่งอาจทำให้คุณ กำไร อย่างรวดเร็ว | การเสนอขายหุ้น IPO บางส่วนเริ่มต้นด้วยการโฆษณาเกินจริงและราคาหุ้นเริ่มต้นสูงเกินไป |
| บริษัทมหาชน มักจะมีความน่าเชื่อถือมากกว่าเนื่องจากได้รับความสนใจมาเป็นเวลานาน | การเป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ไม่ได้แสดงถึงคุณภาพเสมอไป |
| ไม่ค่อยมีคนรู้เกี่ยวกับการเสนอขายหุ้น IPO ดังนั้นคุณจึงมักจะได้รับข้อเสนอที่ดี | รายชื่อ IPO ที่กำลังจะมีขึ้นนั้นไม่ใช่เรื่องง่ายที่จะหาได้เสมอไป |
กรณีศึกษา IPO: บริษัทที่ออกสู่สาธารณะ
บริษัทเอกชนเปิดตัว IPO ตลอดเวลา บางคนประสบความสำเร็จ แต่บางคนก็ไม่สำเร็จ ด้านล่างนี้คือสองตัวอย่างของบริษัทเอกชนที่ผ่านการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก
บริษัท มันเดย์ดอทคอม จำกัด IPO
บริษัทซอฟต์แวร์ระบบแห่งนี้เปิด IPO ในปี 2021 มีผู้ถือกองทุน hedge ฟันด์ 17 ราย และราคาหุ้นเริ่มต้นอยู่ที่ 173.15 ดอลลาร์ และเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเป็น 182 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าราคา IPO ที่ 155 ดอลลาร์ต่อหุ้นถึง 17% จากการขายหุ้น 3.7 ล้านหุ้นที่ราคา 155 ดอลลาร์ บริษัทระดมทุนได้ 574 ล้านดอลลาร์ และเมื่อพิจารณาจากผลการดำเนินงานของตลาดหุ้นในเวลาต่อมา IPO ก็ประสบความสำเร็จ
อูเบอร์ IPO
IPO Uber ถือเป็นการเสนอขายหุ้นครั้งใหญ่ที่สุดครั้งหนึ่งในปี 2019 บริษัทแท็กซี่และบริการจัดส่งได้เติบโตขึ้นจนกลายเป็นแบรนด์ระดับสากล และการเข้าสู่ตลาดหุ้นน่าจะประสบความสำเร็จอย่างมาก Uber ตั้งราคาหุ้นไว้ที่ 45 ดอลลาร์สำหรับ IPO แต่หลังจากการซื้อขายวันแรก ราคาหุ้นก็ตกลง 7.6% เหลือ 42 ดอลลาร์ ในขณะที่เขียน ราคาหุ้น Uber อยู่ที่ 36 ดอลลาร์ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าราคาหุ้น IPO ไม่ใช่ราคาที่ต่อรองได้ทั้งหมด
แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม: ลงทุนใน IPO ออนไลน์หรือไม่?
นั่นคือพื้นฐานของการเสนอขายหุ้น IPO ข้อดีและข้อเสียบางประการ และโชคลาภที่หลากหลายที่ นักลงทุน สามารถมีได้ หากคุณยินดีที่จะยอมรับความเสี่ยงที่มาพร้อมกับการลงทุนผ่านการเสนอขายหุ้น IPO คุณต้องก้าวไปไกลกว่าพื้นฐาน ซึ่งหมายถึงการพิจารณารายการ IPO ที่จะเกิดขึ้น และใช้ข้อมูลเชิงลึกด้านตลาดของเราเพื่อเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับบริษัทที่ออกสู่สาธารณะ
คุณควรเข้าใจก่อนว่าบริษัททำอะไรและเหตุใดจึงสามารถทำกำไรได้ แน่นอนว่า หากการซื้อหุ้นผ่าน IPO ไม่เหมาะกับคุณ ยังมี เครื่องมือ อื่นๆ อีกมากมายที่คุณสามารถซื้อขายได้ รวมถึง forex อย่างไรก็ตาม หากคุณชอบแนวคิดในการลงทุนในบริษัทก่อนที่จะกลายเป็นบริษัทที่แข็งแกร่งในตลาดหุ้น อย่าลืมตรวจสอบ IPO ล่าสุด
