ในโลกการเงิน การเข้าใจความแตกต่างระหว่าง 'การเก็งกำไร' และ 'การลงทุน' ถือเป็นสิ่งสำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผู้เริ่มต้น คู่มือนี้จะเจาะลึกถึงความแตกต่างของการเก็งกำไรใน ตลาดหุ้น และพื้นฐานการลงทุน ซึ่งเป็นการเปรียบเทียบที่ชัดเจนสำหรับเทรดเดอร์และนักลงทุนที่มีความทะเยอทะยาน
เทรดเดอร์ที่มีแนวโน้มจะเป็นเทรดเดอร์หลายคนต้องการคำชี้แจงเกี่ยวกับความแตกต่างระหว่างการเก็งกำไรและการลงทุน ผู้มาใหม่ในตลาดมักจะคิดว่าทั้งสองอย่างเป็นสิ่งเดียวกัน ซึ่งไม่เป็นความจริง อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์จำนวนไม่น้อยเริ่มต้นเส้นทางของตนเองในฐานะนักลงทุนและลงเอยด้วยการเป็นนักเก็งกำไรโดยไม่รู้ตัว การทำความเข้าใจวัตถุประสงค์ของคุณเมื่อทำการซื้อขายนั้นมีความสำคัญอย่างยิ่ง และเนื่องจากนักลงทุนและนักเก็งกำไรมีเส้นทางที่แตกต่างกันมาก จึงจำเป็นต้องตระหนักว่าการเก็งกำไรและการลงทุนเกี่ยวข้องกับอะไร
"การลงทุน" หมายความว่าอย่างไร
คำจำกัดความของคำว่า "การลงทุน" ในพจนานุกรมหมายถึงการใช้เงินจำนวนหนึ่งซื้อ ตราสารทางการเงิน ธุรกิจ หรือโครงการต่างๆ เพื่อสร้างกำไร โดยพื้นฐานแล้ว การลงทุนคือการนำเงินไปลงทุนในสิ่งที่คุณเชื่อว่ามีมูลค่า ซึ่งโดยปกติจะเป็นกองทุนหรือหุ้น
เมื่อคุณลงทุนใน ตลาดการเงิน คุณต้องตัดสินใจสองอย่างที่สำคัญ ประการแรก คุณต้องตัดสินใจว่าจะทุ่มเงินทุนให้กับการลงทุนของคุณเท่าใด และประการที่สอง คุณจะต้องกำหนดว่าจะใช้เงินทุนนั้นไปทำอะไร กล่าวคือ จะลงทุนในสิ่งใด เมื่อต้องตัดสินใจเหล่านี้ คุณต้องทำการวิเคราะห์ที่สำคัญบางประการ ประการแรก คุณต้องตรวจสอบการเงินของคุณอย่างละเอียดถี่ถ้วน จากนั้น คุณต้องพิจารณาถึงวัตถุประสงค์ที่เป็นไปได้ที่คุณต้องการบรรลุจากการลงทุนที่คุณวางแผนจะทำ แม้ว่าจะไม่มีกฎเกณฑ์ตายตัวสำหรับการลงทุน แต่ก็ควรปฏิบัติตามขั้นตอนที่เหมาะสมเพื่อหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดที่มีค่าใช้จ่ายสูง ซึ่งได้แก่:
ทำความเข้าใจการลงทุน:
- ดำเนินการวิเคราะห์ภาคการลงทุนอย่างละเอียดถี่ถ้วน
- ประเมินคู่แข่งของบริษัทเป้าหมาย
- ประเมิน การละลาย ของบริษัท
- ตรวจสอบอัตรากำไร
- พิจารณาความคาดหวังในอนาคต
พิจารณาอัตรากำไรที่ปลอดภัย:
- ทำความเข้าใจแนวคิดของ "อัตรากำไรที่ปลอดภัย" ซึ่งเป็นความสัมพันธ์ระหว่างราคาหุ้นและมูลค่าที่แท้จริง
- ยอมรับว่าราคาสินทรัพย์ที่ต่ำลงบ่งบอกถึงอัตรากำไรที่ปลอดภัยที่สูงกว่า
- พิจารณาอัตรากำไรที่ปลอดภัยเมื่อเลือกการลงทุน
ยึดถือมุมมองระยะยาว:
- ยอมรับว่าผลตอบแทนจะเกิดขึ้นเมื่อตลาดรับรู้ถึงมูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์
- วางแผนการลงทุนให้เป็นภาระผูกพันระยะยาว กำลังมองหาวิธีเริ่มต้นเส้นทางในตลาดหุ้นอยู่ใช่หรือไม่? เยี่ยมชมศูนย์การศึกษาของเราเพื่อเรียนรู้หลักสูตรการลงทุนและการเก็งกำไรเบื้องต้นอย่างครอบคลุม
การเก็งกำไรคืออะไร?
แม้ว่าจะมีเส้นแบ่งที่ค่อนข้างละเอียดอ่อนระหว่างการลงทุนและการเก็งกำไร แต่ก็มีความแตกต่างที่สำคัญบางประการ เมื่อผู้คนอ้างถึงการเก็งกำไร พวกเขาหมายถึงการขายหรือการซื้อ สินทรัพย์ทางการเงิน ซึ่งมีแนวโน้มว่าราคาจะตกหรือสูงขึ้นในไม่ช้านี้ เมื่อเปรียบเทียบกับการลงทุนแล้ว การเก็งกำไรมีความเสี่ยงมากกว่ามาก เนื่องจากมุ่งหวังที่จะได้ประโยชน์จากความผันผวนของราคาในระยะสั้น
ทั้งการวิเคราะห์พื้นฐานและ การวิเคราะห์ทางเทคนิค ใช้ในการเก็งกำไร อย่างไรก็ตาม เนื่องจากการซื้อขายจะทำในระยะสั้นเท่านั้น ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคจึงมักจะเป็นตัวกำหนด
ในทางปฏิบัติแล้ว เป็นไปได้ที่จะเก็งกำไรในราคาของตราสารทางการเงินแทบทุกประเภท ไม่ใช่แค่ตราสารแบบดั้งเดิมอย่างหุ้นเท่านั้น ซึ่งเป็นกรณีศึกษาการลงทุน
แม้ว่าจะขัดกับความเชื่อที่นิยมกัน แต่การตัดสินใจของนักเก็งกำไรไม่ได้ขึ้นอยู่กับโอกาส แต่เป็นผลจากการวิเคราะห์ทางเทคนิคอย่างครอบคลุมและการฝึกอบรมเชิงลึก นักเก็งกำไรที่เฉียบแหลมจะทุ่มเทความพยายามอย่างมากในการเรียนรู้วิธีดำเนินการวิเคราะห์อย่างละเอียดในทุกแง่มุมของตลาด รวมถึงเครื่องมือที่พวกเขากำลังลงทุน เพื่อที่พวกเขาจะได้ประสบความสำเร็จมากที่สุดในการบรรลุเป้าหมายในการทำกำไร
ช่วงเวลาของการเก็งกำไรสูง
มีช่วงเวลาที่ชัดเจนบางช่วงในประวัติศาสตร์ที่การเก็งกำไรอยู่ในระดับสูงสุดตลอดกาล ฟองสบู่เก็งกำไรที่โด่งดังที่สุดในประวัติศาสตร์ของตลาดการเงินคือฟองสบู่ดอทคอมที่โด่งดัง ซึ่งเกิดขึ้นในช่วงทศวรรษ 1990 เนื่องจากขนาดและขอบเขตของฟองสบู่ดังกล่าว ฟองสบู่เพียงไม่กี่ฟองเท่านั้นที่จะเทียบได้กับยุคสมัยนี้ เมื่อความนิยมที่เพิ่มขึ้นของอินเทอร์เน็ตกระตุ้นให้เกิดคลื่นการเก็งกำไรครั้งใหญ่ในธุรกิจเทคโนโลยี "เศรษฐกิจใหม่"
ผลลัพธ์ก็คือบริษัทดอทคอมจำนวนนับไม่ถ้วนได้รับ การประเมิน มูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์นับตั้งแต่วินาทีที่พวกเขาออกสู่สาธารณะ และ US100 Composite ดัชนีเพิ่มขึ้นสู่จุดสูงสุดที่มากกว่า 5,000 ในปี 2543 จากเพียง 750 ในปี 1990 อย่างไรก็ตาม ในช่วงปลายปี 2545 ดัชนีได้ลดลง 78% ลดลงอย่างมากและทำให้เกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยในสหรัฐอเมริกา
ช่วงเวลาแห่งการเก็งกำไรอีกครั้งเกิดขึ้นในปี 2008 เมื่อเศรษฐกิจของอเมริกาอยู่ในช่วงขาขึ้นสูงสุด ในเวลานั้น อัตราการว่างงานอยู่ที่จุดต่ำสุดในรอบ 10 ปี และความเชื่อมั่นของนักลงทุนก็สูง แต่น่าเสียดายที่ปัจจัยหลายประการมารวมกันทำให้ตลาดตกต่ำลงอย่างมาก ด้วยความไม่ตรงกันระหว่างภาระผูกพันและทรัพย์สิน การใช้เลเวอเรจที่มากเกินไป การรับความเสี่ยงที่มากเกินไปจากสถาบันการเงิน และราคา หุ้น ที่ไม่สอดคล้องกับการประเมินมูลค่า สิ่งเหล่านี้จึงเป็นสูตรสำหรับพายุที่สมบูรณ์แบบซึ่งนำไปสู่ภาวะเศรษฐกิจถดถอยครั้งใหญ่ซึ่งการฟื้นตัวเป็นไปอย่างช้าๆ
ความแตกต่างระหว่างการเก็งกำไรและการลงทุนคืออะไร
มีสี่ด้านที่การเก็งกำไรและการลงทุนมีความแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญ:
ระยะเวลาในการลงทุน
โดยทั่วไป นักลงทุน จะเก็บทรัพย์สินไว้ในพอร์ตโฟลิโอเป็นเวลาหลายปี ในขณะเดียวกัน นักเก็งกำไรมักจะเปลี่ยนทรัพย์สินในระยะสั้น โดยปกติภายในไม่กี่วัน ไม่กี่ชั่วโมง หรือแม้แต่ไม่กี่นาที
การวิเคราะห์
นักลงทุนวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานทั้งหมดอย่างละเอียดถี่ถ้วน ตั้งแต่อัตราส่วนของบริษัท คู่แข่ง และสภาวะในอุตสาหกรรม ไปจนถึงปัจจัยทางเทคนิคตลอดประวัติของทรัพย์สินทั้งหมด ในขณะเดียวกัน นักเก็งกำไรจะทำการวิเคราะห์ทางเทคนิคควบคู่กับความรู้สึกของตลาดและปัจจัยพื้นฐานเป็นหลัก
เป้าหมาย
วัตถุประสงค์หลักของนักลงทุนคือการได้รับผลตอบแทนเล็กน้อยและต่อเนื่องในระยะยาว เช่น ผ่านการจ่ายเงินปันผล ในขณะเดียวกัน นักเก็งกำไรก็แสวงหาผลกำไรเล็กน้อยในช่วงระยะเวลาสั้นๆ
ความเสี่ยง
นักลงทุนยอมรับความเสี่ยงในระดับปานกลาง แม้ว่าในทางกลับกันจะทำให้ผลตอบแทนลดลง ในขณะเดียวกัน นักเก็งกำไรก็ยอมรับความเสี่ยงที่สูงกว่า แต่สิ่งนี้ทำให้พวกเขามีโอกาสที่จะได้รับผลกำไรที่มีศักยภาพที่สูงขึ้น
สไตล์การเทรดของคุณคืออะไร?
ไม่ว่าสนามแข่งขันจะเป็นอย่างไร การรู้จักสไตล์ของคุณคือก้าวแรกสู่ความสำเร็จ
การสาธิตการค้า: เงื่อนไขการซื้อขายจริงโดยไม่มีความเสี่ยง
เทรดโดยไร้ความเสี่ยงบนแพลตฟอร์มที่ได้รับรางวัลของ Skilling ด้วยบัญชีทดลอง 10k*
การลงทุนและการเก็งกำไรมีความคล้ายคลึงกันหรือไม่
แม้ว่าการลงทุนและการเก็งกำไรจะมีความแตกต่างที่สำคัญบางประการดังที่อธิบายไว้ข้างต้น แต่ก็ยังมีความคล้ายคลึงกันบางประการระหว่างการซื้อขายทั้งสองรูปแบบนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเกิดข้อผิดพลาดทั่วไป บ่อยครั้งที่เทรดเดอร์เปลี่ยนจากนักลงทุนมาเป็นนักเก็งกำไรโดยที่ไม่รู้ตัว ตัวอย่างเช่น นักลงทุนอาจซื้อหุ้นของบริษัทหลังจากเสร็จสิ้นการวิเคราะห์ที่ครอบคลุม อย่างไรก็ตาม หลังจากผ่านไปเพียงระยะเวลาสั้นๆ ราคาก็ลดลง ดังนั้นนักลงทุนจึงขายได้น้อยกว่าราคาเดิมที่จ่ายไป จากนั้นพวกเขาก็ซื้อหุ้นอีกตัวที่อยู่ในสถานะ ขาขึ้น การเคลื่อนไหวนี้แสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงจากการลงทุนเป็นการเก็งกำไร
ข้อผิดพลาดทั่วไปอีกประการหนึ่งที่ก่อกวนทั้งนักลงทุนและนักเก็งกำไรคือการขาดความเข้าใจและความรู้ ผู้คนจำนวนมากเริ่มลงทุนหรือเก็งกำไรโดยเชื่อว่าการเคลื่อนไหวของตลาดเกิดขึ้นเพียงเพราะโอกาสเท่านั้น ผลลัพธ์คือความหงุดหงิดและการสูญเสียครั้งใหญ่
การลงทุนหรือการเก็งกำไรแบบไหนดีกว่ากัน
อย่างที่คุณอาจจินตนาการได้ว่าการเก็งกำไรและการลงทุนต่างก็มีทั้งข้อดีและข้อเสีย
เมื่อพูดถึงข้อดี การลงทุนอาจเป็นทางเลือกที่มีความเสี่ยงน้อยกว่าการเก็งกำไร และมักจะเป็นตัวเลือกที่ดีกว่าสำหรับผู้ที่เพิ่งเริ่มต้นซื้อขายในตลาดการเงิน ในทางกลับกัน การเก็งกำไรมีข้อได้เปรียบคือค่าคอมมิชชันที่ต่ำกว่า การเข้าถึงตลาดที่ง่ายกว่า ความต้องการเงินทุนน้อยลงเนื่องจากเลเวอเรจ และสินทรัพย์ทางการเงินที่หลากหลายกว่าให้ผู้เก็งกำไรเลือกได้
เมื่อพูดถึงข้อเสีย การลงทุนนั้นต้องใช้เงินทุนเริ่มต้นมากกว่าในการเริ่มต้น และค่าคอมมิชชันที่ต้องชำระก็สูงกว่า นอกจากนี้ยังมีเครื่องมือให้เลือกน้อยกว่าโดยรวม ข้อเสียของการเก็งกำไรนั้นได้แก่ ความเสี่ยงในการสูญเสียที่สูงขึ้น ความเครียดที่เพิ่มขึ้น และความจำเป็นในการฝึกฝนและความทุ่มเทมากขึ้นเพื่อให้บรรลุเป้าหมายที่ต้องการในการเก็บเกี่ยวผลกำไร
การสาธิตการค้า: เงื่อนไขการซื้อขายจริงโดยไม่มีความเสี่ยง
เทรดโดยไร้ความเสี่ยงบนแพลตฟอร์มที่ได้รับรางวัลของ Skilling ด้วยบัญชีทดลอง 10k*
ฉันจะเลือกระหว่างการเก็งกำไรและการลงทุนได้อย่างไร
เมื่อคุณพยายามตัดสินใจว่าคุณอยากเป็น เทรดเดอร์ ประเภทใด สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าคุณไม่จำเป็นต้องเลือกระหว่างการเก็งกำไรและการลงทุน การซื้อขายทั้งสองรูปแบบสามารถเสริมซึ่งกันและกันได้ดี
ตัวอย่างเช่น หากเทรดเดอร์มีหุ้นในบริษัทที่เป็นบริษัทมหาชนมาเป็นเวลานานแต่ตอนนี้มีแนวโน้มลดลง พวกเขาสามารถเก็งกำไรเพื่อปิดสถานะได้ ซึ่งสามารถทำได้โดยใช้ CFD (สัญญาซื้อขายส่วนต่าง) ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์อนุพันธ์ที่มีราคาอ้างอิงตามสินทรัพย์อ้างอิง ซึ่งช่วยให้ซื้อขายได้ในตลาดขาลง
ผู้ซื้อขายสามารถขายสัญญาซื้อขายส่วนต่างของหุ้นที่ตนถืออยู่เพื่อชดเชยมูลค่าการลงทุนที่สูญเสียไปโดยไม่จำเป็นต้องขายหุ้นที่ตนถืออยู่เลย
เมื่อพิจารณาจากสิ่งนี้แล้ว ชัดเจนว่าผู้ซื้อขายสามารถเลือกการเก็งกำไรได้ และกลยุทธ์การลงทุนก็พัฒนาไปพร้อมกับเทคโนโลยีและพลวัตของตลาด แพลตฟอร์มดิจิทัลทำให้การซื้อขายเก็งกำไรเข้าถึงได้ง่ายขึ้น ในขณะที่กลยุทธ์การลงทุนก็ให้ความสำคัญกับความยั่งยืนและจริยธรรมมากขึ้น
สรุป: สิ่งสำคัญที่ต้องเรียนรู้
- การเก็งกำไรมีความเสี่ยงสูงและเป็นระยะสั้น ในขณะที่การลงทุนเน้นที่การสะสมความมั่งคั่งในระยะยาว
- การทำความเข้าใจทั้งสองแนวทางมีความสำคัญต่อความสำเร็จทางการเงินในตลาดหุ้น
ภูมิทัศน์ของการเก็งกำไรและการลงทุนเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา ไม่ว่าคุณจะชอบแนวทางใดแนวทางหนึ่งหรือทั้งสองแนวทาง การมีกลยุทธ์ที่มีข้อมูลครบถ้วนถือเป็นสิ่งสำคัญในการก้าวไปสู่โลกแห่งการเงินที่ซับซ้อน
