Vad är avkastningen?
Föreställ dig det här: Du är på väg att investera en betydande del av dina besparingar i en aktie eller ett företag, och du vill se till att dina ansträngningar ger högsta möjliga belöning. I det här fallet skulle det vara avgörande att förstå avkastningsgraden (ROR). Men vad är det?
När det gäller investeringar är ett av de mest kritiska begreppen du behöver förstå avkastningsgraden (ROR). Det är en nyckelprestandaindikator som används för att avgöra om en investering är värd risken eller inte. Med andra ord, det hjälper investerare att utvärdera den potentiella avkastningen på sin investering och jämföra den med andra investeringsmöjligheter.
ROR uttrycks som en procentandel av den initiala investeringen. En positiv ROR indikerar en vinst, medan en negativ ROR betyder en förlust.
Det är också viktigt att notera att ROR är ett historiskt mått, och det garanterar inte framtida avkastning. Dessutom tar avkastningen inte hänsyn till risken förknippad med en investering. Därför bör investerare också överväga andra mätvärden som riskjusterad avkastning när de utvärderar investeringsmöjligheter.
Hur man beräknar avkastningen
Att beräkna avkastningen (ROR) är en relativt enkel process som innebär att man tar hänsyn till följande värden:
- Initial investering: Den summa pengar som ursprungligen investerades i tillgången.
- Slutvärde: Tillgångens nuvarande värde eller värdet vid investeringsperiodens slut.
- Ytterligare bidrag: Eventuella ytterligare bidrag som gjorts under investeringsperioden.
- Genererad inkomst: Alla intäkter som genereras av tillgången, såsom utdelningar, räntor eller hyra.
När du har samlat in denna information kan du använda följande formel för att beräkna ROR:
Låt oss säga att du investerade 10 000 USD i en aktie, och efter två år har aktien ett aktuellt värde på $12 000. Du fick också 500 USD i utdelning under de två åren. För att beräkna ROR kan du använda formeln:
Därför är avkastningen på denna investering 25 %, vilket indikerar en vinst på 2 500 USD på den initiala investeringen på 10 000 USD.
Begränsningar för avkastning
Även om avkastningen är ett användbart mått för att utvärdera investeringsresultat, har den vissa begränsningar som investerare bör vara medvetna om:
- Ignorerar tidpunkten för kassaflöden
- ROR antar att alla kassaflöden inträffar samtidigt, vilket kanske inte är fallet. Om in- och utbetalning sker vid olika tidpunkter, kommer ROR inte att återspegla det korrekt.
- Tänker inte på risk
- Den tar inte hänsyn till risknivån förknippad med investeringen. En högre avkastning kan vara förknippad med högre risk, och investerare bör överväga det innan de fattar några beslut.
- Står inte för inflation
- Avkastningsgraden tar inte hänsyn till inflation, vilket kan urholka avkastningens köpkraft. En investering med hög ROR kanske inte är lika lönsam om inflationen är hög.
- Tänker inte på skatter
- Den tar inte hänsyn till skatternas inverkan på investeringen som avsevärt kan påverka lönsamheten.
- Kan vara vilseledande
- ROR kan vara missvisande om investeringen hålls under en kort period. En hög kurs under en kort period kanske inte är hållbar på lång sikt, och investerare bör också överväga det.
- Mäter endast ekonomisk avkastning
- Det mäter endast ekonomisk avkastning och tar inte hänsyn till icke-finansiella fördelar eller andra kostnader som är förknippade med investeringen.
Vad är din tradingstil?
Oavsett spelplan är det första steget till framgång att känna till din stil.
ROR i aktieinvesteringar: ett praktiskt exempel
Anta att du köpte 100 aktier av ett företags aktie för 50 USD per aktie, för en total investering på 5 000 USD. Vid slutet av ett år är aktien trading till $60 per aktie, och företaget har betalat ut en utdelning på $1 per aktie.
Vi behöver först beräkna totalavkastningen. Det är summan av kapitalvinster (10 USD per aktie) och utdelningar (1 USD per aktie). Därför är den totala avkastningen $1 100.
För att beräkna ROR måste vi dividera denna siffra med den initiala investeringen och uttrycka den i procent.
Det är viktigt att notera att avkastningen för aktier kan variera kraftigt beroende på aktien och tidsramen. Vissa aktier kan ha högt värde under korta perioder, men lägre över längre, medan andra kan vara precis tvärtom.
Investerare bör också överväga riskerna med aktieinvesteringar, såsom volatilitet och risken för kapitalförlust. Det är viktigt att diversifiera investeringar och överväga riskjusterade mätvärden utöver ROR när man utvärderar aktieinvesteringar.
ROR vs ROI
När det gäller att utvärdera resultatet av en investering, används ofta två vanliga mätvärden:
- Rate of Return (ROR)
- Return on investment (ROI)
Även om dessa termer ibland används omväxlande, finns det viktiga skillnader mellan dem.
ROI mäter avkastningen på en investering i förhållande till dess kostnad. Den uttrycks i procent och beräknas genom att subtrahera investeringskostnaden från dess slutvärde och sedan dividera den siffran med den initiala kostnaden. ROI kan användas för att jämföra lönsamheten för olika investeringar.
Å andra sidan mäter ROR vinsten eller förlusten av en investering under en viss tidsperiod och den tar hänsyn till både kapitalvinster och inkomster som genereras av investeringen. Till skillnad från ROI, som fokuserar på investeringens initiala kostnad, tar ROR hänsyn till pengars tidsvärde och investeringsperiodens längd.
Även om båda mätvärdena kan vara användbara för att utvärdera resultatet av en investering, har de olika tillämpningar. ROI är bättre lämpad för att jämföra lönsamheten för olika investeringar, medan ROR är mer användbar för att bedöma resultatet för en enskild investering över tid.
Avkastning på eget kapital (ROE)
Ett annat intressant finansiellt index är Return on Equity (ROE). Det är ett nyckeltal som mäter ett företags lönsamhet genom att beräkna hur mycket vinst företaget genererar med det egna kapitalet investerat i verksamheten.
För att beräkna ROE delas ett företags nettoresultat med det egna kapitalet. Eget kapital är skillnaden mellan bolagets totala tillgångar och totala skulder.
Det är användbart att utvärdera hur effektivt ett företag använder sitt eget kapital för att generera vinster. ROE är också användbart för att jämföra prestanda för företag inom samma bransch.
Sammanfattningsvis är avkastningen ett grundläggande begrepp i investeringsutvärdering. Det hjälper investerare att bestämma lönsamheten för en investering och jämföra den med andra möjligheter. Det är dock viktigt att vara medveten om dess begränsningar och använda andra mätvärden i samband med ROR för att fatta välgrundade investeringsbeslut. I slutändan bör diversifiering och riskjusterade mätvärden övervägas för att säkerställa en väl avrundad investeringsportfölj.
Vanliga frågor
Vad är avkastningen?
Avkastningen är ett mått på den vinst eller förlust som görs på en investering i förhållande till den investerade summan. Det uttrycks vanligtvis som en procentsats och beräknas genom att dividera vinsten eller förlusten från en investering med den initiala investeringskostnaden.
Hur beräknas avkastningen?
Formeln för att beräkna avkastningsgraden är: (Slutvärde för investeringar - Initial Value of Investment) / Initial Value of Investment * 100%. Detta ger dig avkastningen i procent.
Kan avkastningen vara negativ?
Ja, om värdet på en investering sjunker under initialkostnaden blir avkastningen negativ. Detta innebär en förlust på investeringen.
Vad är en bra avkastning på en investering?
En "bra" avkastning kan bero på olika faktorer inklusive typen av investering, risknivå och marknadsförhållanden. Många investerare kan dock anse att en bra avkastning ligger över den genomsnittliga årliga avkastningen för SPX 500, som historiskt har legat runt 7-10 %, justerat för inflation.
Kan jag använda avkastningsgraden för att jämföra olika investeringar?
Ja, avkastningen är ett användbart verktyg för att jämföra resultatet av olika investeringar. Det är dock viktigt att komma ihåg att högre avkastning ofta kommer med högre risk.
Vad är ett exempel på avkastning?
Anta att du köper en aktie för $100 och säljer den ett år senare för $120. Avkastningen skulle vara: (120-100)/100 * 100% = 20%. Det betyder att du har fått 20 % avkastning på din investering.
Är avkastningen densamma som räntan?
Nej, även om de är lika genom att de båda mäter lönsamheten för en investering, är de inte samma sak. Räntan är vanligtvis fast och betalas på kapitalbeloppet, medan avkastningen kan fluktuera och beräknas baserat på den totala vinsten eller förlusten av investeringen.
Hur påverkar avkastningen mina investeringsbeslut?
Avkastningsgraden kan ge värdefull insikt om resultatet av en investering, vilket kan vägleda dina investeringsbeslut. Om en viss investering konsekvent ger en hög avkastning kan det vara värt att överväga. Men det är också viktigt att ta hänsyn till andra faktorer, som risktolerans och investeringsmål.
Detta är inte investeringsråd. Historisk utveckling indikerar inte framtida resultat.
