Börja din handelsresa med Skilling!
79% av icke-professionella CFD-konton förlorar pengar.
Börja din handelsresa med Skilling!
79% av icke-professionella CFD-konton förlorar pengar.
Att navigera på börsen kan liknas vid att styra genom oförutsägbara strömmar. Marknad , ungefär som flodflöden, kan förändras plötsligt, vilket innebär både möjligheter och risker. Ett sådant fenomen som kan skapa betydande marknadsturbulens är gamma-squeeze.
Den här artikeln syftar till att ge en heltäckande översikt över gamma-squeezes, inklusive deras underliggande orsaker, effekter på aktiekurser och de risker och möjligheter de ger.
Definierar Gamma Squeeze och dess triggers
En gamma-squeeze hänvisar till en kraftig och plötslig ökning av en akties pris, främst orsakad av betydande handelsvolymer av köpoptioner under en kort period. Processen börjar vanligtvis när många investerare köper köpoptioner för en viss aktie.
Köpoption ger köparen rätten, men inte skyldigheten, att köpa en aktie till ett specificerat pris innan optionen löper ut. Marknad , som underlättar dessa transaktioner, hanterar sin risk genom att förvärva den underliggande aktien.
När en betydande volym köpoptioner köps, är marknadsgaranter tvungna att köpa mer av den underliggande aktien för att säkra sina positioner. Detta köptryck kan driva aktiekursen uppåt. När aktiekursen stiger blir fler köpoptioner "in the money" (vilket innebär att det är lönsamt att utöva dem), vilket leder till ytterligare aktieköp av marknadsgaranter. Denna cykel kan resultera i en snabb och dramatisk ökning av aktiens pris, känd som en gamma-squeeze. Det är avgörande att förstå att en gammasqueeze är ett marknadsfenomen som drivs av hedging aktiviteter snarare än manipulation.
Gamma Squeeze vs Short Squeeze: viktiga skillnader
Även om gamma-squeezes och short squeezes kan se likadana ut, är de fundamentalt olika. En kort squeeze uppstår när en aktie med betydande kortränta ser sitt pris stiga, vilket tvingar blankningssäljare att täcka sina positioner, vilket i sin tur driver priset ännu högre.
Omvänt är en gamma-squeeze relaterad till optionshandel och behovet för marknadsgaranter att säkra sina positioner. Den drivs av de tekniska aspekterna av optioner snarare än den direkta utbud och efterfrågan dynamiken i själva aktien.
Mechanics of a Gamma Squeeze i aktiehandel
En gamma-squeeze utvecklas snabbt, ofta på grund av betydande optionshandel i ett enda värdepapper. Detta leder till förändringar i återförsäljarsäkringsmetoder, vilket ytterligare kan höja aktiekurserna.
För att förenkla, när många investerare köper köpoptioner för en aktie, måste marknadsgaranter köpa mer av den underliggande aktien för att behålla sin hedge. Denna ökade köpaktivitet kan få aktiekursen att stiga. När priset stiger blir fler köpoptioner lönsamma att utnyttja, vilket leder till ytterligare aktieköp av marknadsgaranter och driver aktiekursen ännu högre.
Denna process kan leda till en kraftig, vertikal prishöjning – en klassisk gamma-squeeze. Det är viktigt att förstå att en gammasqueeze inte är en form av marknadsmanipulation utan ett resultat av att marknadsaktörer justerar sina positioner.
Anmärkningsvärda exempel på Gamma Squeezes
GameStop (2021)
Ett framträdande exempel på en gamma-squeeze inträffade i januari 2021 med GameStop. Detaljhandelsinvesterare, främst från Reddit-forumet WallStreetBets, köpte en stor volym köpoptioner på GameStop aktie. Denna aktivitet tvingade marknadsgaranter att köpa fler aktier för att säkra sina positioner, vilket ledde till en betydande och snabb ökning av GameStops aktiekurs.
SoftBank (2020)
2020 blev SoftBank känd som "Nasdaq Whale" på grund av dess omfattande köp av tekniska (aktieoptioner) stock options på den amerikanska marknaden. Denna tunga optionsaktivitet ledde till att marknadsgaranter förvärvade betydande mängder av de underliggande aktierna, vilket orsakade anmärkningsvärda prisrörelser och en gamma-squeeze.
Strategier för handel under en Gamma Squeeze
Handel under en gammasqueeze innebär avsevärd risk och kräver exakt timing på grund av dessa händelsers snabba karaktär. Här är viktiga överväganden för handel med en gamma-squeeze:
- Marknad : Håll dig informerad om marknadsförhållanden, nyheter och aktieutveckling.
- Analys: Använd både teknisk och fundamental analys för att identifiera potentiella gamma-squeeze-möjligheter.
- Riskhantering: Implementera stop-loss order och allokera endast en del av din portfölj till högriskaffärer.
- Tajming: Öppna och stäng positioner med smidighet, eftersom timing är avgörande i gamma-squeeze-scenarier.
Sammanfattning
En gamma-squeeze kan avsevärt påverka aktiekurserna och skapa dramatiska rörelser uppåt. Att förstå mekaniken i en gamma-squeeze, särskilt rollen som marknadsgaranter och dynamik för handel med optioner, är avgörande för investerare och handlare. Även om potentialen för betydande vinster finns, är det viktigt att utvärdera risktolerans och vara beredd på snabba marknadsförändringar.
Dra nytta av volatiliteten på aktiemarknaderna
Ta en position på rörliga aktiekurser. Missa aldrig ett tillfälle.
Vanliga frågor
Vad är en gamma squeeze?
En gamma-squeeze är en snabb ökning av en akties pris orsakad av betydande köp av optioner, vilket leder till förändringar i dealer hedging som ytterligare pressar aktiekursen uppåt.
Hur uppstår en gamma-squeeze?
En gammasqueeze börjar när en stor volym köpoptioner köps för en aktie. Marknad säkrar sin risk genom att köpa den underliggande aktien, vilket får priset att stiga och fler köpoptioner blir lönsamma, vilket leder till en cykel av ytterligare aktieköp och prishöjningar.
Är en gamma-squeeze laglig?
Ja, en gamma-squeeze är laglig. Det är ett naturligt resultat av att marknadsaktörer justerar sina positioner baserat på optionshandelsaktivitet och inte en form av marknadsmanipulation.
Kan en gamma-squeeze förutsägas?
Även om det är svårt att förutsäga en gammasqueeze med säkerhet, kan indikatorer som hög köpoptionsaktivitet och betydande kortintresse för en aktie signalera potentiella händelser.
Vad är ett exempel på en gamma-squeeze?
Ett anmärkningsvärt exempel på en gammasqueeze är GameStop-evenemanget i januari 2021, där ökade köpoptioner ledde till en snabb ökning av GameStops aktiekurs.
