Handelstermer

Federal Reserve System: Fed förklarade

Skilling Team
2024-02-08
- Ekonomi

fed interest rates decision image representation

Federal Reserve System, ofta helt enkelt kallat "Fed", står som USA:s centralbankssystem och har ett betydande inflytande över landets ekonomiska hälsa och penningpolitik.

Att förstå Feds struktur,funktioner och schemalagda möten är avgörande för alla som navigerar i det finansiella landskapet.

I sin kärna övervakar Federal Reserve den amerikanska penningpolitiken, som syftar till att uppnå maximal sysselsättning, stabila priser och måttliga långa räntor. Det reglerar banker, upprätthåller finansiell stabilitet och tillhandahåller finansiella tjänster till depåinstitut, den amerikanska regeringen och utländska officiella institutioner.

Vad är Fed?

Federal Reserve System, eller "Fed", är USA:s centralbank och spelar en avgörande roll i landets ekonomiska ramverk. Här är de viktigaste punkterna om Fed:

Establishment : Skapad den 23 december 1913 av Federal Reserve Act undertecknad av president Woodrow Wilson.
Oberoende : Verkar som en oberoende enhet inom regeringen som reglerar landets penningpolitik.
Huvudfunktioner : Övervakar räntor, bankregler och penningpolitik i USA.

Nyckelkomponenter i Federal Reserve System:

Styrelse:

Beläget i Washington, D.C.
Består av sju ledamöter utsedda av presidenten och bekräftade av senaten.
Ansvarig för att fastställa penningpolitiken, övervaka banker och genomföra ekonomisk forskning.

Federal Reserve Banks:

Består av 12 regionala banker över hela USA.
Var och en betjänar ett specifikt geografiskt område och tillhandahåller finansiella tjänster till institutioner inom sitt distrikt.

Federal Open Market Committee (FOMC):

Den politiska grenen av Fed.
Inkluderar styrelsen och fem regionala Federal Reserve Bank-presidenter på roterande basis.

Medlemsbanker:

Nationella och statligt godkända banker som går med i Federal Reserve System
Krävs för att hålla reserver hos sin regionala Federal Reserve Bank.

Fed:s roll och uppgifter

Att bedriva penningpolitik

Mål : Fed strävar efter att främja maximal sysselsättning, stabila priser och måttliga långa räntor.
Maximal sysselsättning : Uppnås när arbetslösheten är under 4 %.
Prisstabilitet : Inriktning när inflationen är 2 %, vilket indikerar hållbar ekonomisk tillväxt.
Räntejusteringar : För att upprätthålla jämvikt på marknaden kan Fed ändra räntorna om sysselsättnings- eller inflationsmålen är ur balans.

Penningpolitiska verktyg

Open Market Operations (OMO) : Köpa eller sälja statspapper för att kontrollera penningmängden.
diskonteringsränta : Den ränta som tas ut av banker för att låna från Fed.
Ränta på reserver : Betalas på reserver som innehas av banker hos Fed.
Reservkrav : Mandaterade reserver banker måste hålla, vilket påverkar utlåningskapaciteten.
Valutaintervention : Köpa eller sälja valuta för att stabilisera eller justera dess värde.
Kapitalkrav : Reglering av kapitalet banker måste hålla för att hantera risker och utlåning.

Övervaka och reglera banker

Tillsyn : Säkerställer säkerheten och sundheten för finansiella institutioner och skyddar konsumenterna.
Regler : Genomför lagar som Truth in Lending Act och övervakar betalningssystemet för att se till att det fungerar smidigt.

Tillhandahålla finansiella tjänster

Banktjänster : Fungerar som en bank för den amerikanska regeringen och andra banker, och erbjuder checkhantering, överföringar av pengar och elektroniska betalningar.
Utgivning av valuta : Ansvarig för att prägla mynt, skriva ut sedlar och säkerställa valutaintegritet för att förhindra förfalskning.

Genomföra ekonomisk forskning och analys

Forskning : Analyserar ekonomiska förhållanden för att vägleda politiska beslut.
Publications : Publicerar data och rapporter om viktiga ekonomiska indikatorer som BNP, inflation och arbetslöshet.

Upprätthålla finansiell stabilitet

Systemisk riskövervakning : Adresserar risker i det finansiella systemet för att upprätthålla stabilitet.
Krishantering: Ger stöd till finansiella institutioner i nöd för att stabilisera det finansiella systemet.

Hur påverkar Fed världsekonomin?

Globala finansmarknader: Dess penningpolitiska beslut, såsom förändringar i räntor och program för kvantitativa lättnader, kan påverka finansmarknaderna runt om i världen. Till exempel kan ett beslut att höja räntorna få investerare att flytta sina investeringar till amerikanska marknader, vilket kan leda till minskade investeringsflöden till andra länder.
Valutakurser : Dess penningpolitik kan också påverka växelkurserna, vilket kan ha en betydande inverkan på internationell handel och investeringar. Till exempel, om den höjer räntorna, kan den amerikanska dollarn apprecieras i förhållande till andra valutor, vilket gör USA:s export dyrare och importen billigare.
Internationell utlåning : Dess åtgärder kan också påverka tillgängligheten och kostnaden för krediter på internationella marknader. Till exempel kan ett beslut att öka utbudet av amerikanska dollar genom kvantitativa lättnader leda till ökad utlåning till utländska enheter eller en minskning av kostnaden för upplåning på utländska marknader.
Ekonomisk tillväxt : Dess primära mål är att främja maximal sysselsättning och stabila priser i den amerikanska ekonomin, vilket också kan ha konsekvenser för den globala ekonomiska tillväxten. Till exempel, om det höjer räntorna för att kontrollera inflationen, kan det leda till minskad efterfrågan på varor och tjänster i USA, vilket också kan påverka Federal Reserves mötesdatum och tider för 2024

Federal Open Market Committee (FOMC), Feds penningpolitiska organ, träffas flera gånger om året för att diskutera och besluta om penningpolitikens inriktning.

Här är de planerade mötesdatumen för 2024, tillsammans med deras respektive tider:

Mötesdatum	Mötestider (ET)
30-31 januari	10:00–12:30
19-20 mars	10:00–12:30
1-2 maj	10:00–12:30
12-13 juni	10:00–12:30
31 juli - 1 augusti	10:00–12:30
17-18 september	10:00–12:30
5-6 november	10:00–12:30
10-11 december	10:00–12:30

Källa: Federal Reserve Board officiella webbplats. Se Federal Reserves möteskalender för de senaste mötesdatumen och -tiderna.

Varje FOMC-möte övervakas noga av ekonomer, investerare och beslutsfattare över hela världen, eftersom beslut om räntor, kvantitativa lättnader och annan penningpolitik kan ha omfattande effekter på den globala ekonomin.

Vad är Fed-räntan?

Fed-räntan, allmänt känd som federal funds-räntan, är den ränta till vilken banker lånar ut till varandra över natten genom att använda sina överskottsreserver hos Federal Reserve. Denna ränta är avgörande eftersom den påverkar andra räntor i ekonomin, inklusive bolån, besparingar och lån.

Federal Reserve siktar på ett specifikt intervall för federal funds-räntan som en del av sin penningpolitik för att kontrollera inflationen och stabilisera ekonomin. Genom öppna marknadsoperationer köper eller säljer den statspapper för att justera tillgången på pengar i banksystemet, och därigenom påverka den faktiska federala fondens ränta så att den ligger i linje med det riktade intervallet.

Just nu är Fed-räntan 5,25% till 5,50%. FOMC fastställde den kursen i slutet av juli 2023. Vid sitt senaste möte i januari 2024 beslutade kommittén att lämna kursen oförändrad.

Vad du behöver veta om Fed-räntorna

Federal Reserve-räntan bestäms av Federal Reserve Boards Federal Open Market Committee (FOMC) och är en av de viktigaste indikatorerna på den amerikanska ekonomin.

Här är några viktiga saker du bör veta om dessa priser:

Federal Reserve justerar räntan baserat på ekonomiska indikatorer, såsom inflation och sysselsättningsdata. När ekonomin växer för snabbt kan Fed höja räntorna för att förhindra inflation. När ekonomin är trög kan det sänka räntorna för att stimulera ekonomisk aktivitet.
Federal Reserve använder räntan för att kontrollera penningmängden. Genom att höja räntan kan Fed minska mängden pengar i omlopp, vilket kan bidra till att minska inflationen. Omvänt kan en sänkning av räntan öka penningmängden, vilket kan stimulera ekonomisk tillväxt.
Feds räntebeslut kan ha en betydande inverkan på andra räntor, såsom bolåneräntor och kreditkortsräntor. När Fed höjer räntorna kan även andra räntor stiga, vilket gör det dyrare för konsumenter att låna pengar.
Fed höjer vanligtvis räntorna gradvis över tiden, och effekten av räntehöjningar kanske inte märks omedelbart. Det kan ta flera månader eller till och med år innan den fulla effekten av ränteförändringar märks i hela ekonomin.

Instrument som vanligtvis påverkas av FED-beslut

Federal Reserves beslut, inklusive förändringar i räntan, kan ha en betydande inverkan på olika finansiella instrument. Här är några instrument som vanligtvis påverkas av dess beslut:

Obligationer

Förändringar i de räntor som fastställts av Fed kan påverka priserna på obligationer, som är ränteplaceringar. När det höjer räntorna kan värdet på befintliga obligationer minska, eftersom nya obligationer med högre avkastning blir mer attraktiva för investerare.

Lager

aktiemarknaden kan påverkas av Feds beslut, eftersom högre räntor kan leda till ökade lånekostnader för företag, vilket potentiellt kan minska deras lönsamhet. Vissa branscher, som finansiella företag, kan dock dra nytta av högre räntor.

Utländska växelkurser

Förändringar i amerikanska räntor kan påverka värdet på den amerikanska dollarn i förhållande till andra valutor. När amerikanska räntor stiger kan utländska investerare vara mer benägna att investera i USA, vilket ökar efterfrågan på amerikanska dollar och potentiellt stärker dess värde i förhållande till andra valutor.

Fastighet

Räntorna kan ha en betydande inverkan på bostadsmarknaden. När räntorna är låga kan lånekostnaderna för bostadsköpare bli mer överkomliga, vilket leder till ökad efterfrågan på bostäder. När räntorna stiger kan lånekostnaderna öka, vilket potentiellt minskar efterfrågan på bostäder och påverkar fastighetsmarknaden.

Konsumentlån

Räntor som fastställts av Fed kan påverka räntorna på konsumentlån, såsom bolån, billån och kreditkort. När räntorna stiger kan lånekostnaderna för konsumenterna öka, vilket potentiellt minskar efterfrågan på lån och påverkar konsumenternas utgifter.

Viktiga takeaways:

Förändringar i räntan kan ha betydande effekter på finansiella instrument och den bredare ekonomin, vilket gör det viktigt för individer och företag att förstå Feds agerande och deras potentiella inverkan. Genom att hålla oss informerade om de senaste nyheterna och analyserna och söka expertråd vid behov, kan vi alla ligga före kurvan och fatta välgrundade beslut om vår finansiella framtid.