ETF:er, eller börshandlade fonder, är investeringsinstrument som har vunnit enorm popularitet de senaste åren på grund av sin tillgänglighet och flexibilitet. I den här guiden kommer vi att täcka allt du behöver veta om ETF:er, inklusive deras definition, fördelar, typer, arbetsmekanismer och skillnader med aktier och index. Dessutom kommer vi att ge en översikt över de mest populära ETF:erna över regioner, inklusive EU, USA, Latam och Asien, och om ETF:er ger utdelning.
Vad är ETF:er?
Börshandlade fonder (ETF) är ett populärt investeringsinstrument som har fått bred acceptans bland både institutionella och enskilda investerare de senaste åren. De har blivit ett kraftfullt verktyg för investerare som söker exponering mot en diversifierad portfölj av tillgångar, med lägre transaktionskostnader och större flexibilitet än traditionella investeringsinstrument.
Grundkonceptet för ETF:er är okomplicerat. Det är fonder som handlas på börser, precis som enskilda aktier. ETF:er slår samman investerarnas pengar och investerar dessa pengar i en varierad portfölj av underliggande tillgångar, såsom aktier, obligationer, råvaror eller valutor. Detta gör att investerare kan få exponering mot en rad tillgångar i en enda investering, vilket gör det till ett bekvämt och kostnadseffektivt sätt att diversifiera sina portföljer.
De främsta fördelarna med ETF:er är:
- Flexibilitet: Eftersom de handlas på börser som aktier, kan investerare köpa och sälja aktier under hela handelsdagen, vilket ger större bekvämlighet och flexibilitet än traditionella fonder eftersom det tillåter dem att anpassa sina investeringsstrategier som svar på förändrade marknad, utan att behöva att vänta till slutet av handelsdagen för att göra en transaktion.
- Prisvärdhet: ETF:er har vanligtvis lägre förvaltningsavgifter och kostnadskvoter än traditionella fonder, vilket gör dem till ett mer kostnadseffektivt investeringsalternativ.
- Transparens: Till skillnad från traditionella fonder avslöjar de flesta ETF:er sina innehav dagligen, vilket gör att investerare kan se exakt vilka tillgångar de investerar i.
- Diversifiering: ETF:er erbjuder investerare större diversifiering. Genom att investera i ett brett spektrum av underliggande tillgångar ger dessa investeringar handlare exponering mot flera marknader och sektorer, vilket minskar deras exponering mot individuell aktie- eller obligationsrisk.
Med så många fördelar är det inte konstigt att ETF:er har blivit ett så populärt investeringsval bland investerare på alla nivåer av erfarenhet.
Typer av ETF:er
ETF:er finns i många olika former, var och en utformad för att uppfylla specifika investeringsmål.
- En av de vanligaste typerna av ETF:er är aktier, som investerar i en diversifierad portfölj av aktier. De är utformade för att spåra specifika index eller sektorer, såsom SPX500 eller tekniksektorn. De erbjuder handlare möjligheten att investera i ett brett spektrum av företag med en enda investering, vilket ger diversifiering och potentiellt minskad risk.
- En annan typ är ränte-ETF:er, som investerar i en diversifierad portfölj av obligationer. De ger handlare en exponering mot marknad, vilket kan vara ett attraktivt investeringsalternativ för dem som söker en stabil inkomstkälla.
- Råvaru-ETF investerar istället i fysiska råvaror som guld eller olja, vilket ger investerare exponering mot marknad. Dessa kan vara ett användbart verktyg för alla som vill diversifiera sin portfölj och säkra sig mot inflation.
- Handelsexponering mot valutamarknaderna erbjuds av valuta-ETF:er. De kan investeras i spekulativt eller användas som en säkring mot valutarisk.
- Slutligen finns det alternativa ETF:er som investerar i icke-traditionella tillgångar som hedgefonder private equity eller fastigheter. De ger investerare exponering mot en mängd olika tillgångar som vanligtvis inte är tillgängliga via traditionella investeringsinstrument.
Med så många olika typer tillgängliga finns det ett brett utbud av alternativ att välja mellan, vilket gör att investerare kan skräddarsy sin portfölj efter sina specifika mål och risktolerans.
Hur ETF:er fungerar
ETF:er är passiva investeringsinstrument, vilket innebär att de är utformade för att spåra resultatet för ett underliggande index eller en tillgång. De åstadkommer detta genom att hålla en korg med underliggande tillgångar som återspeglar sammansättningen av indexet eller tillgången de spårar, som kan inkludera aktier, obligationer, råvaror eller andra finansiella instrument. Portföljen som innehas av en ETF bestäms vanligtvis av en regelbaserad metod, som är utformad för att noggrant följa utvecklingen av det underliggande indexet eller tillgången.
Låt oss till exempel säga att en investerare vill investera i SPX500, ett populärt index med 500 stora amerikanska aktier. Istället för att köpa enskilda aktier kan investeraren köpa aktier i en SPX500. ETF kommer att hålla en portfölj av aktier som återspeglar SPX500:s sammansättning, så att ETF: ns prestanda följer SPX500 indexets prestanda noggrant. Genom att investera i en ETF får investeraren exponering mot en diversifierad portfölj av aktier utan att behöva köpa och hantera enskilda aktier själva.
ETF:er kontra aktier och index
ETF:er skiljer sig från enskilda aktier och index på flera sätt.
Medan aktier representerar ägande i ett enda företag, har ETF:er en korg med underliggande tillgångar och är utformade för att spåra prestanda för en specifik portfölj, medan enskilda aktier inte nödvändigtvis följer något specifikt riktmärke. Detta innebär att en ETF: s prestanda är knuten till de underliggande tillgångarna den innehar, snarare än resultatet för ett enskilt företag.
Likviditetsmässigt är ETF:er generellt sett mer likvida än enskilda aktier, eftersom de kan handlas under hela dagen och har ett stort antal marknad.
YFIUSD: 00:00 - 21:00 UTC
NZDJPY: 00:00 - 21:00 UTC
En annan fördel med ETF:er jämfört med enskilda aktier är att de vanligtvis har lägre avgifter än aktivt förvaltade fonder. Detta beror på att de är utformade för att spåra resultatet för ett underliggande jämförelseindex, snarare än att förlita sig på expertis hos en fondförvaltare för att välja enskilda aktier.
Sammantaget är ETF:erna ett attraktivt alternativ för många investerare. Genom att erbjuda låga avgifter, diversifiering, flexibilitet och transparens kan ETF:er vara ett värdefullt tillskott till alla portföljer.
Mest populära ETF:er
De mest populära ETF:erna i olika världsregioner är:
- I EU är de mest populära ETF:erna iShares Core MSCI World UCITS ETF, som följer MSCI World Index, och Vanguard UK100 All-World UCITS ETF, som spårar UK100 All-World Index. En annan populär ETF är Xtrackers MSCI World UCITS ETF, som följer MSCI World Index och har fokus på hållbarhet.
- I USA är SPDR SPX500 ETF en av de mest populära ETF:erna som spårar prestanda för SPX500 -index. Invesco QQQ Trust är en annan populär ETF som spårar prestanda för US100-index. Vanguard Total Stock Marknad ETF är också ett populärt val bland investerare, som spårar resultatet för CRSP US Total Marknad Index.
- Latinamerika är också en region där ETF:er har vunnit betydande popularitet de senaste åren. BBVA MSCI Latin America ETF och iShares MSCI Brazil ETF är några av de mest populära ETF:erna i denna region. BBVA MSCI Latin America ETF erbjuder exponering mot ett brett utbud av latinamerikanska aktier, medan iShares MSCI Brazil ETF fokuserar specifikt på brasilianska aktier.
- ETF:er har också vunnit popularitet i Asien. I Japan är iShares MSCI Japan ETF en av de mest populära ETF:erna som ger investerare exponering mot ett brett utbud av japanska aktier. Samtidigt, i Kina, är CSOP China A50 ETF ett populärt val, som erbjuder investerare exponering mot de 50 största kinesiska företagen noterade på börserna i Shanghai och Shenzhen.
Dessa ETF:er ger investerare exponering mot en rad tillgångar i olika regioner, vilket gör att deras portföljer kan blomstra och potentiellt öka deras avkastning.
Det är viktigt att notera att populariteten kan variera beroende på faktorer som marknad, investerares sentiment och regionala regler.
Ger ETF:er utdelning?
En fråga som investerare ofta ställer är om börshandlade fonder (ETF) ger utdelning. Svaret på denna fråga är inte okomplicerat, eftersom det beror på vilken typ av ETF och vilka tillgångar den innehar.
ETF:er genererar inte vinster på samma sätt som enskilda företag gör. Istället har de vanligtvis en portfölj av tillgångar, såsom aktier eller obligationer, som genererar intäkter i form av räntor eller utdelningar.
Så huruvida en ETF ger utdelning beror på de tillgångar den har.
Till exempel kommer en ETF som innehar aktier som ger utdelning sannolikt att dela ut dessa utdelningar till sina aktieägare. På samma sätt kommer en ETF som innehar obligationer som betalar ränta sannolikt att distribuera den räntan till sina aktieägare.
Det är viktigt att notera att inte alla ETF:er ger utdelning. Vissa ETF:er, till exempel de som spårar råvaror eller valutor, kanske inte genererar intäkter på samma sätt som aktier eller obligationer gör, och betalar därför inte utdelning.
Investerare som är intresserade av att få utdelning från sina investeringar kanske vill överväga att investera i ETF:er som fokuserar på utdelningsbetalande aktier eller obligationer. Dessa ETF:er kan ge en tillförlitlig inkomstström över tiden, vilket kan vara fördelaktigt för investerare som söker inkomst i pension eller för andra ändamål.
Sammanfattningsvis, huruvida ETF:er ger utdelning beror på vilken typ av ETF och de tillgångar den har. Medan vissa ETF:er kanske inte ger utdelning, kan andra ge en tillförlitlig inkomstström för investerare. Investerare bör överväga sina investeringsmål och risktolerans när de väljer ETF:er, inklusive om de betalar utdelning eller inte.
