Har du någonsin undrat hur stora företag eller regeringar finansierar sin verksamhet? Ett svar ligger i obligationsinvesteringarnas värld. Obligationer är i huvudsak lån gjorda av investerare till företag, regeringar eller andra organisationer i utbyte mot regelbundna räntebetalningar och ett löfte om att återbetala kapitalbeloppet vid ett senare tillfälle.
Detta gör dem till en populär och pålitlig investeringsform för individer som letar efter en stabil inkomstkälla eller de som vill diversifiera sin investeringsportfölj. Men med så många olika typer av obligationer tillgängliga och en marknad i ständig utveckling kan det vara överväldigande att veta var man ska börja. I den här guiden kommer vi att utforska grunderna för obligationsinvesteringar, inklusive hur obligationer fungerar, de olika typerna av obligationer som finns tillgängliga och riskerna och fördelarna med att investera i dem.
Vad är obligationer?
Föreställ dig det här: du har en stor idé för ett företag, men du har inte tillräckligt med pengar för att förverkliga den. Så du bestämmer dig för att låna pengar från investerare, och som ett övervägande av att de lånar ut pengar till dig, utfärdas och ges en obligation från låntagarsidan.
Inom finans är obligationer som IOUs som företag, stater eller andra organisationer använder för att låna pengar från investerare. När du köper en obligation lånar du i princip ut pengar till emittenten i utbyte mot ett löfte att de ska betala tillbaka dig med ränta under en viss tidsperiod.
Se det som ett fint låneavtal med ett specifikt återbetalningsdatum och ränta. Men det som gör obligationer unika är att de kan köpas och säljas på finansmarknaderna, precis som aktier. Detta innebär att investerare kan köpa och sälja obligationer för att göra vinst eller hantera risker.
De är en viktig del av det finansiella ekosystemet eftersom de tillåter organisationer att samla in pengar till stora projekt, som att bygga infrastruktur eller utöka sin verksamhet. Och för investerare erbjuder obligationer ett relativt lågrisk sätt att tjäna en stadig inkomstström.
Så nästa gång du hör någon prata om obligationer, tänk på det som en finansiell IOU som kan hjälpa företag att växa och ge investerare en chans att tjäna lite extra pengar.
Hur fungerar de?
Som du har sett fungerar obligationer genom att tillåta organisationer, såsom regeringar eller företag, att låna pengar från investerare genom att ge ut obligationer. Emittenten lovar att betala tillbaka pengarna vid ett senare tillfälle, tillsammans med räntebetalningar för att kompensera investeraren för användningen av deras pengar.
Storleken på räntebetalningarna, även känd som kupongräntan, bestäms av flera faktorer. Den första är emittentens kreditvärdighet, som bestäms av kreditvärderingsinstitut som Moody's, Fitch och SPX. Dessa byråer tilldelar emittenten ett kreditbetyg som återspeglar deras förmåga att betala tillbaka de lånade pengarna. Ju högre kreditvärdighet, desto lägre ränta måste emittenten betala för att locka investerare. En annan faktor som avgör räntan är obligationens löptid, eller hur lång tid det tar innan den förfaller. Obligationer med längre löptider har generellt högre räntor eftersom det är mer risk förknippat med att låna ut pengar över en längre tid.
Dessutom kan marknad som inflation och räntor också påverka räntan på obligationer. När inflationen är hög kommer investerare att kräva högre räntor för att kompensera för förlusten av köpkraft över tid.
Typer av obligationer
Det finns flera typer av obligationer, men två av de vanligaste är offentliga skuld värdepapper och obligationer.
- Offentliga skuld : Dessa är obligationer utgivna av regeringar eller statliga myndigheter, även kända som obligationer. De utfärdande enheterna kan vara nationella regeringar, stater, städer eller andra politiska underavdelningar. Investerare köper dessa obligationer som ett sätt att låna ut pengar till staten, och i gengäld får de regelbundna räntebetalningar och återbetalning av kapitalet när obligationen förfaller. Kreditvärdigheten hos den utfärdande regeringen eller myndigheten är en nyckelfaktor för att bestämma den ränta som betalas till investerare.
- Obligationer: Detta är obligationer utgivna av företag för att skaffa kapital. När investerare köper obligationer lånar de ut pengar till företaget och får regelbundna räntebetalningar och återbetalning av kapitalet när obligationen förfaller. Det emitterande företagets kreditvärdighet är en viktig faktor för att bestämma den ränta som betalas till investerare.
Amerikanska obligationer, även känd som T-obligationer, är en typ av offentliga skuld som utfärdats av den amerikanska regeringen. De betraktas som ett mycket säkert investeringsalternativ på grund av det faktum att de stöds av USA:s regerings fullständiga förtroende och kreditvärdighet. Det innebär att investerare är praktiskt taget garanterade att få tillbaka sina pengar med ränta.
De emitteras vanligtvis med löptider som sträcker sig från 10 till 30 år och de betalar en fast ränta var sjätte månad fram till förfallodagen. De tre vanligaste typerna av amerikanska obligationer är:
- T-skuldväxlar: Detta är kortfristiga obligationer med en löptid på ett år eller mindre. Dessa emitteras vanligtvis till ett pris som är lägre än deras nominella värde och genererar inte ränta förrän de når förfallodagen.
- T-notes: Detta är obligationer med mellanlånga löptider med löptider från 2 till 10 år. Tills de når förfallodagen ger de en fast ränta var sjätte månad.
- T-obligationer: Detta är långfristiga obligationer med löptider från 10 till 30 år. Tills de förfaller erbjuder de en konsekvent ränta som betalas var sjätte månad.
Hur man handlar med obligationer
obligationer kan vara ett bra sätt att diversifiera din investeringsportfölj och tjäna en stadig inkomstström. Här är de grundläggande stegen för att handla dem:
- Förstå grunderna: En obligation är ett skuld som ett företag eller en regering utfärdar för att samla in pengar. Att köpa en obligation innebär i huvudsak att du ger ett lån till den enhet som emitterade den. Emittenten går med på att betala tillbaka kapitalbeloppet (beloppet du lånade ut) med ränta vid ett framtida datum.
- Välj typen: Obligationer kan emitteras av företag, kommuner eller regeringar. De varierar också när det gäller löptid (hur lång tid det tar innan det betalas tillbaka), ränta och kreditvärdighet. Du bör välja en obligation som överensstämmer med dina investeringsmål och risktolerans.
- Undersök emittenten: Innan du investerar i en obligation är det viktigt att undersöka emittentens finansiella hälsa och kreditvärdighet. Du hittar denna information i obligationens prospekt, som är ett dokument som beskriver obligationens villkor.
- Fastställ priset: Priset på en obligation bestäms av utbud och efterfrågan. Om det finns fler köpare än säljare kommer priset att gå upp. I händelse av att antalet köpare överstiger säljarnas, kommer priset att öka.
- Köp det: När du har valt den obligation du vill investera i kan du köpa den via en mäklare eller en handelsplattform online. Du måste ge emittenten din personliga information, inklusive ditt namn, adress och personnummer.
- Håll eller sälj den: Du kan behålla obligationen tills den förfaller och samla in kapitalbeloppet och räntebetalningarna. Alternativt kan du sälja obligationen på marknad innan den förfaller. Priset du får kommer att bero på marknad och obligationens kreditvärdighet.
Risk och avkastning i handel med obligationer
Obligationer erbjuder potentiella belöningar i form av en stadig inkomstström, men de har också vissa risker, såsom marknad, kreditrisk och valutarisk. Medan amerikanska statsobligationer i allmänhet anses ha en låg risk för fallissemang beror kreditrisk för obligationer på emittentens finansiella stabilitet.
- Marknadsrisk: Detta avser möjligheten att obligationens värde fluktuerar på grund av marknad som räntor eller inflation. Ränteförändringar kan göra att obligationens värde fluktuerar, vilket kan leda till att investeraren förlorar kapitalbeloppet.
- Valutarisk: Den uppstår när obligationen är denominerad i en annan valuta än investerarens hemvaluta, vilket leder till potentiella förluster på grund av förändringar i växelkurser.
- Kreditrisk: Det hänvisar till sannolikheten för att en emittent misslyckas med att betala ränta eller amorteringar i tid eller helt och hållet inte fullgör sina skuld. Emittentens kreditvärdighet och obligationens kreditvärdighet avgör kreditrisken. Obligationer med hög kreditvärdighet anses vara mindre riskfyllda och ger vanligtvis lägre avkastning än de med lägre betyg, som anses vara mer riskfyllda.
Trots dessa risker erbjuder obligationer potentiella belöningar i form av regelbundna räntebetalningar och potential för kapitaltillväxt. Obligationer med högre avkastning kan generera mer betydande avkastning, men de kommer vanligtvis med högre risk. Omvänt kan obligationer med lägre avkastning vara mindre riskfyllda, men de genererar mindre inkomster för investerare.
BUND och TNOTE
BUND och TNOTE är typer av statsobligationer utgivna av den tyska respektive amerikanska staten. Båda anses vara lågriskinvesteringar på grund av den starka kreditvärdigheten hos de respektive regeringar som emitterar dem. Du kan byta BUND och TNOTE med Skilling idag.
- BUNDs är räntebärande värdepapper med löptider på upp till 30 år, och de är denominerade i euro. De utfärdas av den tyska regeringen för att finansiera dess offentliga skuld och de handlas på Eurex-börsen, som är baserad i Tyskland.
- TNOTEs, å andra sidan, är amerikanska statsobligationer med löptider från 2 till 10 år. De utfärdas av det amerikanska finansdepartementet för att finansiera statens offentliga skuld och de handlas på Chicago Board of Trade (CBOT), som är en terminsbörs baserad i USA.
Både BUND och TNOTE kan handlas med Skilling, som är en onlinehandelsplattform som erbjuder tillgång till en mängd olika finansiella instrument, inklusive obligationer. Skilling ger handlare tillgång till marknad i realtid, avancerade diagramverktyg och en rad ordertyper, vilket gör att de kan fatta välgrundade handelsbeslut. Plattformen erbjuder också en rad riskhanteringsverktyg, såsom stop-loss orders, som kan hjälpa handlare att minimera sin exponering för potentiella förluster.
Slutsats
Att förstå grunderna för obligationsinvesteringar är ett viktigt steg mot att bygga en diversifierad investeringsportfölj. De kan ge stabilitet, inkomst och kapitalbevarande, vilket gör dem till ett populärt val bland investerare på alla nivåer. Genom att känna till de olika typerna av obligationer, deras egenskaper och risker kan du fatta välgrundade investeringsbeslut som är i linje med dina finansiella mål.
Att investera i obligationer är dock inte en engångshändelse. Det kräver ständig övervakning och anpassning för att upprätthålla en optimal balans mellan risk och avkastning. Därför är det avgörande att hänga med i marknad och hålla dig informerad om resultatet av dina investeringar.
