År 2024 förblir EBITDA ett viktigt finansiellt mått för företag och investerare. Den här artikeln undersöker vad EBITDA är, dess innebörd och varför det är ett viktigt verktyg för att utvärdera företagets resultat och finansiell hälsa.
Vad är EBITDA?
Om du är intresserad av CFD-handel, måste du utföra en analytisk process. Att förstå marknaderna och företagen som handlar på dem är nyckeln för att kunna navigera på marknaderna. Den finansiella ställningen för alla företag vars aktier och aktier du planerar att handla är viktig information för investerare, och det är här EBITDA kommer in i bilden.
EBITDA refereras ofta av finansprofessionella när de diskuterar värderingen av företag och företags övergripande framgång. Så vad menas med EBITDA, hur beräknas det och varför spelar det någon roll?
Vad står EBITDA för?
Förkortningen står för "Earnings Before Interest Taxes Depreciation And Amortization" och visar i huvudsak ett företags vinst innan räntan dras av för uppkomna skulder, företagsskatter, nedskrivningar och amortering av investeringar. EBITDA ger dig i huvudsak en tydlig bild av vad ett företag förlorar eller vinner i sin kärnverksamhet.
Även om EBITDA inte är en del av företagets resultaträkning, är det ett förhållande som gör det möjligt för potentiella handlare att enkelt och snabbt förstå huruvida verksamheten är lönsam eller inte, eftersom den representerar dess operativa bruttovinst beräknad innan dess finansiella kostnader har dragits av.
Teorin bakom EBITDA säger att skatt och räntor inte alltid är relaterade till ett företags kärnverksamhet, och avskrivningar och avskrivningar beror på specifika redovisningsbehandlingar, så dessa aspekter kan tas bort, vilket möjliggör konsekventa jämförelser mellan företagens finansiella ställning.
För att beräkna EBITDA för ett företag måste du först titta på dess resultaträkning för att hitta dess rörelsevinst, sedan lägga till beloppen som har allokerats till dess avsättningar. Lägg slutligen till det belopp som motsvarar företagets produktiva amortering.
När du vet EBITDA-marginalen för ett företag har du en större insikt i hur effektivt ett företag är på att omvandla sina intäkter till vinst. En hög marginal ger större finansiell stabilitet för företaget och en lägre investeringsrisk för handlaren.
EBITDA-exempel i praktiken
Låt oss ta en titt på fyra företag som handlar på marknaderna idag för att se hur deras EBITDA varierar:
Låt oss först ta en titt på AMC. Bara under detta år har dess EBITDA varierat mellan $-80 miljoner och $68 miljoner, medan Xpeng har sett en ökning av sin EBITDA med nästan 40 % under det sista kvartalet 2022, men det är fortfarande långt inne i negativa siffror, vilket innebär att kassaflödet kan vara en betydande fråga för detta företag.
Även Nio har fortfarande negativa siffror på -0,544 miljarder USD i september 2022, även om detta representerar en ökning med 253,43 % från år till år. Tesla å andra sidan ser en sund EBITDA på 4,644 miljarder dollar under det sista kvartalet 2022, och representerar ett utmärkt, stabilt val för investerare.
Andra nyckelindikatorer för att analysera aktier
Några andra nyckelindikatorer som du bör använda för att analysera aktier inkluderar:
Trade Demo: Riktiga handelsvillkor utan risk
Handla riskfritt på Skillings prisbelönta plattformar med ett 10k* demokonto.
- EPS (Earnings Per Share) – det belopp som varje aktie får om företaget betalar ut all sin vinst till aktieägarna.
- P/E-kvot (pris till vinst) – förhållandet mellan aktiekursen och företagets resultat.
- P/B (förhållande mellan pris och bokfört värde) – en jämförelse av företagets marknadsvärde och dess värde som anges i företagets finansiella böcker.
- DPR (dividend payout ratio) – en jämförelse av vad företaget betalar i utdelning till sina investerare och vad dess aktie tjänar.
- Dividendavkastning – avkastningen på utdelningar beräknad som en procentandel av aktiekursen.
Fundamental analys vs. teknisk analys
Både fundamental analys och teknisk analys är relevanta när man analyserar marknaderna. Medan teknisk analys undersöker ett värdepappers prisrörelse och sedan använder data för att förutsäga dess framtida prisrörelse, tittar fundamental analys på finansiella och ekonomiska faktorer som påverkar verksamheten.
Om du är en kortsiktig handlare är dessa verktyg inte särskilt viktiga. Men de har stor betydelse om du överväger att ha en position på lång sikt.
Hur kan EBITDA användas som handlare?
För de flesta handlare är fokus på EBITDA och andra finansiella mätvärden som nettointäkter och intäkter inte deras högsta prioritet. Men det finns några sätt som mätvärdet kan användas om du investerar i aktier och aktier.
Det första du ska göra är att undersöka ett företags EBITDA-tillväxt. Går det upp? Och i så fall, i vilken takt? Om företag ser bra EBITDA-tillväxt över tid är de värda att investera i.
Du kan också använda EBITDA för att avgöra om ett företag har varit undervärderat eller övervärderat. EV till EBITDA-måttet låter dig granska företagets företagsvärde mot dess EBITDA. Om svaret är en låg siffra kan företaget mycket väl vara övervärderat.
Vanliga frågor
1. Vad är EBITDA?
EBITDA står för vinst före räntor, skatter, avskrivningar och amorteringar. Det är ett finansiellt mått som används för att bedöma ett företags operativa resultat genom att fokusera på dess lönsamhet från kärnverksamheten, utan påverkan av finansieringsbeslut, redovisningsmetoder eller skattemiljöer.
2. Hur beräknas EBITDA?
EBITDA beräknas genom att ta ett företags nettoresultat och lägga till tillbaka räntor, skatter, avskrivningar och amorteringskostnader. Denna formel ger en tydligare bild av operativ lönsamhet genom att ta bort kostnader som kan variera kraftigt mellan företag.
3. Varför är EBITDA viktigt för investerare och analytiker?
EBITDA är viktigt eftersom det ger ett standardiserat mått på ett företags kärnlönsamhet, vilket gör det lättare att jämföra prestationer mellan olika företag och branscher. Det är särskilt användbart vid bedömning av företag med stora mängder anläggningstillgångar eller betydande skulder.
4. Kan EBITDA vara vilseledande?
Även om EBITDA är ett användbart verktyg, kan det vara vilseledande om det används isolerat. Den tar inte hänsyn till kapitalutgifter, förändringar i rörelsekapital eller återbetalning av skulder, som är avgörande för att förstå ett företags ekonomiska hälsa. Därför bör den användas tillsammans med andra finansiella mått.
5. Hur skiljer sig EBITDA från rörelseresultatet?
Rörelseresultat, eller rörelseresultat, beräknas som bruttoresultat minus rörelsekostnader inklusive avskrivningar. EBITDA, å andra sidan, adderar dessa utgifter tillbaka till nettoresultatet. Således är EBITDA vanligtvis högre än rörelseresultatet.
6. Används EBITDA vid värdering?
Ja, EBITDA används ofta vid företagsvärdering. EBITDA-multipeln, som jämför ett företags värde med dess EBITDA, är ett vanligt värderingsmått, särskilt vid fusioner och förvärv. Det hjälper investerare att avgöra hur lång tid det skulle ta att få tillbaka sin investering.
Detta är inte investeringsråd. Historisk utveckling indikerar inte framtida resultat.
