Kan man köpa aktier i ett företag innan det är noterat på marknad? Är det en bra idé att köpa aktier i bolag som är oprövade på marknad? Den här guiden till börsintroduktioner kommer att förklara hur det är möjligt att köpa aktier innan de är noterade och om det är en bra idé eller inte.
YFIUSD: 00:00 - 21:00 UTC
NZDJPY: 00:00 - 21:00 UTC
Vad är en IPO?
IPO står för Initial Public Offering, vilket är en term som används för att beskriva den process som privata företag går igenom för att samla in pengar genom en marknad. Med andra ord är en IPO där ett privat företag erbjuder aktier till allmänheten. Avgörande är att detta är en nyemission och det är första gången som aktier har erbjudits till allmänheten.
I praktiken kallas privata företag som har en aktiestruktur före IPO. Det betyder att företaget har tagit in kapital genom privat finansiering. När detta företag kommer till en punkt där det kan vara fördelaktigt att erbjuda nya aktier till allmänheten, sker en IPO. Detta börsintroduktion ger externa investerare chansen att äga en del av företaget. Detta tar det från en privat finansierad enhet till ett publikt företag.
Varför blir företag börsnoterade?
IPOs, som vi känner dem idag, kan spåras tillbaka till 1602 och Dutch East India Co. Även om det inte hänvisades till som en börsintroduktion av aktier, erbjöd detta företag eget kapital i sin handelsverksamhet.
Sedan dess har börsintroduktioner blivit standardsättet för privata företag att skaffa kapital. Varje börsintroduktion av aktier kommer dock att ske av individuella skäl. Att samla in kapital är den främsta anledningen, men andra är:
- För att finansiera ett företags expansionsplaner
- Att betala av skulder/avräkna skuld
- För att tjäna pengar på tillgångar
- Att lyfta företagets profil genom en marknad
- Att attrahera nya kunder och/eller medarbetare genom ökad publicitet
Hur går ett företag från privat till IPO?
Hur går ett privat företag till börs och har sin aktiekurs noterad på marknad? Som du kan förvänta dig är processen något komplex och kan inte göras utan hjälp av revisorer, advokater och finansiella tillsynsmyndigheter.
Före IPO
Ett företag före IPO kommer att ha finansierats av privata investerare. Dessa investerare äger en andel av företaget. Detta är viktigt eftersom de ursprungliga aktieägarna antingen kan behålla en särskilt avgränsad andel i företaget efter IPO. Alternativt kan de sälja sina aktier innan bolaget börsnoteras, något som i huvudsak skapar ett blankt blad.
När företagets chefer bestämmer sig för att de vill bli börsnoterade måste de öppna sina böcker för en börs finansiella tillsynsmyndighet. Tillsynsmyndigheten granskar de inlämnade finansiella rapporterna och avgör om företagets konton, affärspraxis och rykte är tillräckligt bra för att det ska noteras på börsen.
Det börsnoterade erbjudandet av aktier
När bolaget har fått myndighetsgodkännande och konton har hjälpt till att skapa en ny aktiestruktur skapas en notering. Människor kan sedan se företagets IPO prospekt och avgöra om det är en lönsam investering eller inte. I prospektet kommer detaljer om företagets finansiella ställning, dess avsedda IPO, dess aktiekursprognoser och dess framtida planer att finnas.
Investerare som anser att öppningskursen är värd en investering, baserat på prospektet, kan betala utropspriset. Det kommer att finnas ett förinställt antal aktier tillgängliga för allmänheten. Det kommer också att framgå vilka aktier som ägs av befintliga investerare, hur aktier i bolaget förhåller sig till rösträtt och om offentliga aktieägare har rätt till utdelning.
Efter IPO
En börsintroduktion kommer att pågå under en bestämd tidsperiod eller tills ett finansiellt mål/aktiemål uppnås. När IPO är klar kommer bolaget att noteras på marknad och ha en offentlig aktiekurs. Denna aktiekurs återspeglar företagets resultat och det är det belopp som investerare kan köpa eller sälja för.
För- och nackdelar: att investera i en IPO jämfört med befintliga aktier
Vår webbplats innehåller information om kommande IPO, såväl som företag som redan är offentliga. Att investera i börsintroduktioner och aktier kan vara lönsamt. Men båda kan också vara riskabla och lämna dig med en förlust.
Frågan är därför vilket alternativ som är rätt för dig. Är kommande IPO det rätta för dig att fokusera på? Eller ska du investera i CFD-aktier i företag som redan är noterade på marknad? För att hjälpa dig att bestämma, här är några för- och nackdelar:
| Fördelar | Nackdelar |
|---|---|
| Aktiekursen under en IPO kan vara den billigaste den någonsin kommer att vara för det företaget | Företaget du investerar i under en IPO kan vara ganska nytt och kommer att vara en okänd kvantitet på finansmarknaderna |
| Befintliga aktier har en kurshistorik som du kan analysera | Befintliga aktier kan vara dyra och ha litet utrymme att växa avsevärt |
| IPO hype kan hjälpa ett företags aktiekurs att stiga snabbt, vilket kan ge dig en snabb vinst (profit) | Vissa börsintroduktioner börjar med för mycket hype och den initiala aktiekursen är för hög |
| Offentliga företag är ofta mer pålitliga eftersom de har varit i rampljuset under långa perioder | Att vara ett börsnoterat företag är inte alltid en kvalitetsstämpel |
| Det är inte många som känner till börsintroduktioner, så du kan ofta få en bra affär | Kommande IPO är inte alltid lätta att hitta |
IPO fallstudier: företag som gick på börs
Privata företag lanserar börsintroduktioner hela tiden. Vissa är framgångsrika, andra inte. Nedan finns två exempel på privata företag som gick igenom börsintroduktioner.
Monday.com Ltd IPO
Detta systemprogramvaruföretag lanserade sin IPO 2021. Det har 17 hedgefond, och dess initiala aktiekurs var 173,15 USD, och den hoppade snabbt till 182 USD. Det var 17% högre än IPO på 155 USD per aktie. Från de 3,7 miljoner aktierna som såldes för 155 USD samlade företaget in 574 miljoner USD och baserat på dess efterföljande marknad blev IPO en framgång.
Uber IPO
IPO av Uber var en av de största under 2019. Taxi- och leveransföretaget hade vuxit till ett internationellt varumärke och dess inträde på marknad var tänkt att bli en stor framgång. Uber prissatte sina aktier till $45 för IPO, men efter den första handelsdagen föll de 7,6% till $42. I skrivande stund var Uber-aktiens pris 36 dollar, vilket visar att inte alla IPO är ett fynd.
Fler resurser: investera i börsintroduktioner online eller inte?
Det är grunderna för börsintroduktioner, vissa för- och nackdelar, och de blandade förmögenheterna som investerare kan ha. Om du är villig att acceptera riskerna som följer med att investera via börsintroduktioner, måste du gå utöver grunderna. Detta innebär att titta igenom de kommande IPO och använda våra marknad för att lära dig mer om de företag som börsnoteras.
Du bör först förstå vad ett företag gör och varför det kan vara lönsamt. Naturligtvis, om det inte är något för dig att köpa aktier via börsintroduktioner, finns det många andra instrument du kan handla, inklusive valuta. Men om du gillar tanken på att investera i ett företag innan det blir en ståndaktig marknad, se till att du kollar in de senaste börsintroduktionerna.
