Yield em finanças: um guia abrangente
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O que é rendimento em finanças?
O rendimento é um conceito fundamental em finanças e é usado para medir o retorno do investimento gerado por um ativo ou segurança específica. Em outras palavras, é a quantidade de renda obtida com o investimento em relação ao preço pago para adquiri -lo. Ele desempenha um papel crucial na avaliação dos retornos potenciais de várias opções de investimento e ajuda os investidores a tomar decisões informadas para otimizar seu portfólio.
Diferentes instrumentos financeiros usam rendimento para descrever seus retornos. Por exemplo:
- No caso de títulos, rendimento refere -se ao Pagamentos interessantes que o investidor recebe em relação ao preço do título. É determinado por sua taxa de cupom, que é a taxa de juros paga sobre o valor nominal do título. Um vínculo com uma taxa de cupom mais alta terá um rendimento mais alto, sendo todos os outros fatores iguais.
- No caso de ações, Este valor representa o pagamentos de dividendos pago pela empresa em relação ao preço das ações. O rendimento de dividendos é calculado dividindo o dividendo anual por ação pelo preço atual das ações. Os ativos com um rendimento de dividendos mais altos podem ser atraentes para os investidores em busca de renda.
- Fundos mútuos também use esta métrica para descrever seu retorno total do investimento, incluindo ganhos de capital e dividendos. Eles podem ter diferentes tipos de rendimento, como rendimento atual e rendimento até a maturidade. O primeiro representa a renda gerada pelos investimentos do fundo no ano passado, enquanto o segundo tipo estima o retorno total esperado ao longo da vida útil do fundo.
Tipos de rendimento e como são calculados
O processo de cálculo é diferente para cada tipo de investimento e é crucial saber qual método usar para cada tipo de investimento.
- O rendimento até a maturidade (YTM) fórmula é o método mais comum usado para calcular o rendimento para títulos, E considera vários fatores, como taxa de cupom, preço de mercado e tempo até a maturidade. Esta fórmula ajuda os investidores a determinar a taxa de retorno anual que eles podem esperar ganhar com o investimento em títulos.
YTM=(C+(F-P)/n)/(F+P/2)
- C= Pagamento anual de cupom
- F= Valor nominal do vínculo
- P= Preço do título
- n= Número de anos até a maturidade
- Por outro lado, o rendimento de dividendos é um método popular usado para calcular o rendimento para ações. Envolve a divisão dos pagamentos anuais de dividendos pelo preço atual do mercado da ação e fornece um retorno percentual do investimento que os investidores podem esperar ganhar. Esse cálculo é útil para investidores interessados em obter renda regular com seu investimento em ações.
DY=ADP/CSP*100%
- DY= Rendimento de dividendos
- ADP= Pagamento anual de dividendos
- CSP= Preço atual das ações
- Para fundos mútuos, O rendimento é calculado como a soma de ganhos de capital e pagamentos de dividendos auferidos pelo fundo por um período específico. Esse valor oferece aos investidores uma imagem mais abrangente do desempenho do fundo ao longo do tempo, incluindo ganhos de capital e pagamentos de dividendos.
MFY=(CG+DP)/A
- MFY= Fundação mútua rendimento
- CG= Ganhos de capital
- DP= Pagamentos de dividendos
- A= Valor médio de ativo líquido
Além desses índices, existem outros tipos de rendimento que os investidores devem estar cientes em contextos específicos:
- Um desses tipos é o render para call, que é usado quando um vínculo é chamável antes de atingir a maturidade. Os títulos chamáveis dão ao emissor a opção de resgatar o título antes da data de vencimento, o que significa que os investidores podem receber menos juros do que eles antecipavam originalmente. Nesse cenário, o cálculo do rendimento para chamadas leva em consideração o retorno potencial se o título for chamado na primeira data possível.
- Os investidores também devem estar cientes do render para o pior, que é o menor potencial de rendimento que um investidor pode ganhar se certas condições forem atendidas.
Por exemplo, se um investidor possui um título que possui uma opção de chamada, esse cálculo levará em consideração o retorno potencial se o título for chamado na primeira data possível.
Qualquer um deles fornece uma compreensão clara dos retornos em potencial para um investimento específico e permite que os investidores avaliem o desempenho de seu portfólio. No geral, ter uma boa compreensão do cálculo do rendimento é crucial para tomar decisões de investimento informadas e maximizar os retornos.
Ao considerar as várias métricas disponíveis e compará -las em diferentes investimentos, os investidores podem construir um portfólio diversificado que atenda às suas metas financeiras.
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Alguns exemplos de rendimento:
Um exemplo de rendimento em finanças pode ser visto com um investimento em títulos. Digamos que um investidor compra um título com um valor nominal de US $ 1.000, uma taxa de cupom de 5%e uma data de vencimento de 10 anos. O pagamento anual do cupom para esse título seria de US $ 50 (5% de US $ 1.000), e o rendimento no momento da compra dependeria do preço atual do mercado do título.
Se o título estiver sendo negociado ao par ou seu valor nominal, o rendimento seria igual à taxa de cupom de 5%. No entanto, se o título estiver sendo negociado com desconto, digamos por US $ 900, o rendimento será maior que a taxa de cupom. Nesse caso, o rendimento seria calculado usando a fórmula de rendimento até a maturidade (YTM), que leva em consideração o preço e o tempo de mercado atuais do título para o vencimento. Se o YTM para esse título for de 6%, o investidor receberá um retorno anual de US $ 60 em seu investimento de US $ 900, fornecendo um rendimento de 6,7%.
Outro exemplo de rendimento pode ser visto com uma ação investimento Isso paga dividendos. Se um investidor comprar uma ação por US $ 50 e pagar um dividendo anual de US $ 2 por ação, o rendimento de dividendos seria de 4% (US $ 2 divididos em US $ 50). Isso significa que, para cada dólar investido nas ações, o investidor receberá um retorno de 4 centavos na forma de dividendos.
O cálculo do rendimento depende do tipo de investimento e da fórmula usados para medi -lo, mas entender esses exemplos pode ajudar os investidores a entender o método de cálculo desse índice e tomar decisões informadas.
O que rendimento representa?
- O rendimento em finanças representa o retorno do investimento, geralmente expresso como uma porcentagem.
- É uma métrica essencial que os investidores usam para avaliar o desempenho de um investimento e compará -la com outras oportunidades de investimento.
- Um rendimento mais alto pode indicar um maior retorno do investimento, mas é importante considerar o risco associado ao investimento também.
- Os rendimentos mais altos geralmente apresentam maior risco, por isso é essencial equilibrar o risco e o retorno ao tomar decisões de investimento.
Ele também representa a renda obtida com um investimento, seja através de pagamentos de juros, dividendos ou ganhos de capital. Ao entender os diferentes tipos de rendimento e como são calculados, os investidores podem tomar decisões mais informadas ao escolher ativos que se encaixam em suas metas financeiras e tolerância ao risco.
Seja você um investidor experiente ou apenas iniciando, entender o rendimento é um passo vital para se esforçar para alcançar seus objetivos financeiros.
Não é um conselho de investimento. Desempenho passado não garante ou prevê desempenho futuro.
