Os contratos Futuros são fundamentais para o setor de negociação financeira, oferecendo uma maneira padronizada de comprar e vender ativos em uma data futura. Estes instrumentos são fundamentais para os traders que procuram gerir riscos ou especular sobre movimentos de preços. Este artigo analisará o conceito de futuros e sua mecânica operacional, compará-los-á com os CFDs e responderá a algumas perguntas frequentes.
O que são futuros?
Futuros são contratos financeiros que obrigam o comprador a comprar um ativo, ou o vendedor a vender um ativo, em uma data e preço futuros predeterminados. O ativo subjacente pode ser commodities, stocks, bonds, moedas, ou mesmo instrumentos financeiros como market indices. Os contratos Futuros detalham a quantidade do ativo e são padronizados para facilitar a negociação em uma bolsa de futuros.
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Como funcionam os futuros?
Os Futuros funcionam segundo um princípio simples: um comprador concorda em comprar um ativo a um preço definido num momento futuro, enquanto o vendedor concorda em entregar o ativo ao mesmo preço e prazo. Mesmo que o preço de mercado do ativo mude, os termos do contrato futuros permanecem os mesmos.
Aqui está o processo:
- Início de uma posição: Um trader assume uma posição comprando (operando comprado) ou vendendo (operando vendido) um contrato futuros.
- Margem requisitos: Os traders devem depositar uma fração do valor do contrato, conhecida como margem, que funciona como um seguro de desempenho.
- Marcação a mercado: Os Futuros são marcados a mercado diariamente, o que significa que os lucros e perdas são computados e as contas de margem são ajustadas de acordo com cada dia.
- Liquidação: No vencimento, o contrato pode ser liquidado por entrega física do ativo ou liquidação em dinheiro, embora a maioria dos contratos seja fechada antes do vencimento.
CFDs versus futuros
Ao se aventurarem no mundo da negociação, os investidores são frequentemente apresentados a uma gama de instrumentos, cada um com o seu próprio conjunto de regras e vantagens. Entre os mais populares estão os Contratos por Diferença (CFDs) e os contratos de futuros, que oferecem oportunidades e riscos únicos. Embora compartilhem algumas semelhanças por serem derivativos e permitirem que os traders especulem sobre os movimentos de preços sem possuir o ativo subjacente, existem diferenças distintas na forma como operam.
| Recurso | CFDs (Contratos por Diferença) | Futuros |
|---|---|---|
| Local de negociação | Over-the-counter (OTC) com um corretor. | Negociado em bolsas regulamentadas. |
| estandardização | Contratos personalizáveis entre comerciante e corretor. | Contratos padronizados com prazos definidos. |
| Data de validade | Sem vencimento definido; pode ser mantida pelo tempo que o trader desejar (ou pelo tempo que a corretora permitir). | Defina datas de validade; deverá ser liquidado até esta data ou prorrogado. |
| Propriedade | Não há possibilidade de receber o ativo subjacente. | Potencial de entrega do ativo subjacente, embora raro. |
| Aproveitar | Normalmente oferece maior alavancagem. | A alavancagem está disponível, mas pode ser menor em comparação com CFDs. |
| Acesso ao Mercado | Menores barreiras à entrada, mais acessíveis para os comerciantes retalhistas. | Barreiras de entrada mais altas são mais adequadas para traders profissionais. |
| Gerenciamento de riscos | O trader define o tamanho do contrato, permitindo uma gestão de risco mais precisa. | Os tamanhos dos contratos são fixos, o que pode levar a requisitos de capital mais elevados para risco. |
| Custos | Custos de financiamento para manutenção de posições durante a noite; distribuir custos. | Taxas de câmbio, taxas regulatórias e taxas de corretagem. |
Perguntas frequentes
1. Os futuros são arriscados?
Sim, como todos os derivativos, os futuros podem ser arriscados. A alavancagem envolvida pode levar a grandes lucros, bem como a perdas significativas.
2. Preciso de muito dinheiro para negociar futuros?
Os Futuros são instrumentos alavancados, portanto você não precisa colocar o valor total do contrato. No entanto, você precisa de capital suficiente para atender aos requisitos de margem.
Qual é o seu estilo de negociação?
Não importa o campo de jogo, conhecer seu estilo é o primeiro passo para o sucesso.
3. Posso negociar futuros sobre qualquer ativo?
Você pode negociar futuros sobre uma ampla gama de ativos, mas nem todos os ativos terão um mercado futuros. Depende da troca e do que eles oferecem.
4. Como posso começar a negociar futuros?
Para começar a negociar futuros, você precisará abrir uma conta em uma corretora que forneça acesso às bolsas de futuros. É importante educar-se bem antes de começar a negociar devido à complexidade e ao risco envolvido.
