A estratégia "comprar e manter" é uma abordagem de investimento de longo prazo preferida por muitos investidores de sucesso. Este método envolve a compra de títulos e sua manutenção por um longo período, independentemente das flutuações do mercado. O objetivo principal é se beneficiar do crescimento geral do mercado ao longo do tempo.
Este artigo explicará o que significa “comprar e manter”, como funciona, fornecerá um exemplo e discutirá os prós e os contras desta estratégia.
O que significa 'comprar e manter'?
"Comprar e manter" é uma estratégia de investimento em que um investidor compra títulos, como ações, e os mantém por um longo período, independentemente da volatilidade do mercado. A crença subjacente é que, apesar das flutuações do mercado a curto prazo, o valor do investimento aumentará a longo prazo. Esta abordagem requer paciência e uma perspectiva de longo prazo, muitas vezes abrangendo anos ou mesmo décadas.
Pontos chave:
- Foco de longo prazo: Visa beneficiar-se do crescimento de longo prazo do mercado.
- É necessária paciência: Os investidores devem estar dispostos a manter seus investimentos durante os altos e baixos do mercado.
- Custos de transação reduzidos: Menos negociações significam taxas de transação e impostos mais baixos.
Como funciona o ‘comprar e manter’
A estratégia buy and hold baseia-se na premissa de que o mercado tende a subir no longo prazo. Veja como normalmente funciona:
- Seleção de títulos: Os investidores escolhem ações ou outros títulos que acreditam que terão um bom desempenho ao longo do tempo. Freqüentemente, são ações de primeira linha ou com fundamentos sólidos.
- Compra: Os investidores compram os títulos selecionados e os adicionam à sua carteira.
- Manter: Os títulos são mantidos por um período prolongado, ignorando as flutuações do mercado de curto prazo e concentrando-se no potencial de crescimento a longo prazo.
- Reinvestimento: Os dividendos ou juros obtidos com os títulos são frequentemente reinvestidos para aumentar os retornos ao longo do tempo.
- Revisão: Avaliações periódicas são realizadas para garantir que a tese de investimento permaneça válida, mas as participações principais são geralmente mantidas.
Capitalize a volatilidade nos mercados de ações
Posicione-se sobre a movimentação dos preços das ações. Nunca perca uma oportunidade.
‘Compre e mantenha’, exemplo
Cenário: Imagine uma investidora, Jane, que decide investir em ações de primeira linha como a Apple Inc. (AAPL.US).
- Compra inicial: Em 2010, Jane compra 100 ações da Apple a US$ 50 por ação, investindo um total de US$ 5.000.
- Período de manutenção: Durante a próxima década, Jane mantém suas ações da Apple, ignorando a volatilidade do mercado e concentrando-se no crescimento da empresa a longo prazo.
- Dividendos e desdobramentos: Nesse período, Jane recebe dividendos, que reinveste, e se beneficia do desdobramento de ações, aumentando seu número de ações.
- Apreciação do valor: Em 2020, o preço das ações subiu para US$ 300 por ação. O investimento inicial de Jane agora vale US$ 30.000.
Este exemplo ilustra como uma estratégia de comprar e manter pode produzir retornos substanciais ao longo do tempo, alavancando o efeito de composição e o crescimento global do mercado.
NB: O desempenho passado não garante nem prevê o desempenho futuro.
Prós e contras de uma estratégia de ‘comprar e manter’
| Prós | Contras |
|---|---|
| Crescimento a longo prazo: Beneficia-se da tendência geral ascendente do mercado ao longo do tempo. | Risco de mercado: Exposição a crises de mercado e períodos prolongados de desempenho inferior. |
| Custos mais baixos: Reduz custos de transação e impostos sobre ganhos de capital devido a menos negociações. | Custo de oportunidade: Oportunidades potenciais perdidas para ganhos de curto prazo devido ao timing do mercado ou negociação ativa. |
| Simplicidade: Fácil de entender e implementar sem necessidade de monitoramento constante. | Disciplina emocional: Requer disciplina emocional para resistir à volatilidade do mercado e evitar vendas em pânico. |
Resumo
A estratégia de comprar e manter é uma abordagem de investimento de longo prazo que envolve a compra de títulos e sua manutenção por um período prolongado. Baseia-se na crença de que, apesar das flutuações do mercado a curto prazo, o valor dos investimentos crescerá ao longo do tempo.
Esta estratégia oferece os benefícios do crescimento a longo prazo, custos de transação mais baixos e simplicidade. No entanto, também envolve risco de mercado e requer disciplina emocional. Ao compreender os fundamentos do buy and hold, os investidores podem tomar decisões informadas que se alinham com os seus objetivos financeiros de longo prazo.
Perguntas frequentes
1. Qual é a estratégia de comprar e manter?
A estratégia de comprar e manter envolve a compra de títulos e a sua manutenção por um longo período, independentemente das flutuações do mercado a curto prazo, para beneficiar do crescimento a longo prazo.
2. Como funciona comprar e manter?
Os investidores selecionam títulos com forte potencial de crescimento, compram-nos e mantêm-nos por um período prolongado. Os dividendos e os juros são frequentemente reinvestidos para aumentar os retornos.
3. Quais são os benefícios de comprar e manter?
Os benefícios incluem crescimento a longo prazo, custos de transação mais baixos e simplicidade na implementação.
4. Quais são os riscos de comprar e manter?
Os riscos incluem exposição a crises de mercado, potenciais oportunidades perdidas de ganhos de curto prazo e a necessidade de disciplina emocional.
5. O buy and hold pode ser utilizado para qualquer tipo de investimento?
Embora comumente usada para ações, a estratégia de comprar e manter também pode ser aplicada a outros ativos como bonds, imóveis, fundos mútuos e criptomoedas como Ethereum.
