É possível comprar ações de uma empresa antes de ela ser listada na mercado de valores? É uma boa ideia comprar ações de empresas que não foram testadas no mercado de ações? Este guia para ofertas públicas iniciais (IPOs) explicará como é possível comprar ações antes de serem listadas e se é ou não uma boa ideia.
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O que é um IPO?
IPO significa Oferta Pública Inicial, que é um termo usado para descrever o processo pelo qual as empresas privadas passam para levantar fundos por meio de uma listagem na mercado de valores. Em outras palavras, um IPO é quando uma empresa privada oferece ações ao público. Fundamentalmente, esta é uma nova emissão de ações e é a primeira vez que as ações são oferecidas ao público.
Na prática, as empresas privadas que possuem estrutura acionária são conhecidas como pré- IPO. Isso significa que a empresa levantou capital através de financiamento privado. Quando esta empresa chega a um ponto em que oferecer novas ações ao público pode ser benéfica, ocorre um IPO. Esta oferta pública inicial dá aos investidores a oportunidade de possuir uma parte da empresa. Isso leva de uma entidade com financiamento privado a uma empresa pública.
Por que as empresas abrem o capital?
Os IPOs, como os conhecemos hoje, remontam a 1602 e à Dutch East India Co. Embora não tenha sido referida como uma oferta pública inicial de ações, esta empresa ofereceu equity em seu negócio comercial.
Desde então, os IPOs tornaram-se a forma padrão para as empresas privadas levantarem capital. Contudo, cada Oferta Pública Inicial de ações ocorrerá por motivos individuais. Levantar capital é o principal motivo, mas outros são:
- Para financiar os planos de expansão de uma empresa
- Para pagar dívidas/compensar dívida
- Para monetizar ativos
- Aumentar o perfil da empresa através de uma listagem na mercado de valores
- Para atrair novos clientes e/ou funcionários através de maior publicidade
Como uma empresa passa de privada para IPO?
Como uma empresa privada abre o capital e tem o preço de suas ações listado em mercado? Como seria de esperar, o processo é um tanto complexo e não pode ser realizado sem a ajuda de contadores, advogados e reguladores financeiros.
Pré- IPO
Uma empresa pré- IPO terá sido financiada por investidores privados. Esses investidores possuem uma participação na empresa. Isto é importante porque os acionistas originais podem reter uma participação especialmente restrita na empresa após o IPO. Alternativamente, eles podem vender suas ações antes de a empresa ser listada, o que essencialmente cria uma folha em branco.
Assim que os executivos da empresa decidirem que querem abrir o capital, terão de abrir os seus livros ao regulador financeiro da bolsa de valores. O regulador analisa os relatórios financeiros apresentados e decide se as contas, as práticas comerciais e a reputação da empresa são boas o suficiente para que ela seja listada na bolsa.
A oferta pública inicial de ações
Quando a empresa recebe aprovação regulatória e as contas ajudam a estabelecer uma nova estrutura acionária, uma listagem é criada. As pessoas poderão então visualizar o prospecto do IPO da empresa e decidir se é ou não um investimento que vale a pena. No prospecto estarão detalhes da posição financeira da empresa, o preço pretendido das ações do IPO, as projeções do preço das ações e seus planos futuros.
Os investidores que considerarem o preço de abertura da ação digno de um investimento, com base no prospecto, podem pagar o preço pedido. Haverá um número pré-definido de ações disponíveis ao público. Também ficará claro quais as ações que pertencem aos investidores existentes, como as ações da empresa se relacionam com os direitos de voto e se os acionistas públicos têm direito a dividendos.
Pós- IPO
Uma oferta pública inicial será executada por um determinado período de tempo ou até que uma meta financeira/meta de ações seja atingida. Terminado o IPO, a empresa será listada em mercado e terá cotação pública. O preço das ações reflete o desempenho da empresa e é o valor pelo qual os investidores podem comprar ou vender.
Prós e contras: investir em um IPO versus ações existentes
Nosso site contém detalhes das próximas listagens de IPO, bem como de empresas que já são públicas. Investir em IPOs e ações pode ser lucrativo. No entanto, ambos também podem ser arriscados e causar prejuízos.
A questão, portanto, é qual opção é a certa para você. As próximas listagens de IPO são a coisa certa para você se concentrar? Ou deveria investir em CFDs de ações de empresas já cotadas na mercado? Para ajudá-lo a decidir, aqui estão alguns prós e contras:
| Prós | Contras |
|---|---|
| O preço das ações durante um IPO pode ser o mais barato que alguma vez será para aquela empresa | A empresa na qual você está investindo durante um IPO pode ser relativamente nova e será uma quantidade desconhecida nos mercados financeiros |
| As ações existentes têm um histórico de preços que você pode analisar | As ações existentes podem ser caras e ter pouco espaço para crescer significativamente |
| O hype do IPO pode ajudar o preço das ações de uma empresa a aumentar rapidamente, o que pode gerar um lucro(profit) rápido | Alguns IPOs começam com muito entusiasmo e o preço inicial das ações é muito alto |
| As Empresas de capital aberto são muitas vezes mais confiáveis, pois estão sob os holofotes há longos períodos de tempo | Ser uma empresa listada em bolsa nem sempre é uma marca de qualidade |
| Poucas pessoas sabem sobre IPOs, então muitas vezes você pode conseguir um bom negócio | As próximas listagens de IPO nem sempre são fáceis de encontrar |
Estudos de caso de IPO: empresas que abriram capital
As empresas privadas estão lançando IPOs o tempo todo. Alguns são bem sucedidos, outros não. Abaixo estão dois exemplos de empresas privadas que passaram por ofertas públicas iniciais.
IPO da Monday.com Ltd.
Esta empresa de software de sistemas lançou seu IPO em 2021. Ela tem 17 detentores de hedge fund e o preço inicial de suas ações era de US$ 173,15, e rapidamente saltou para US$ 182. Isso foi 17% superior ao preço do IPO de US$ 155 por ação. Dos 3,7 milhões de ações vendidas a US$ 155, a empresa levantou US$ 574 milhões e, com base no desempenho subsequente no mercado de ações, o IPO foi um sucesso.
IPO da Uber
O IPO da Uber foi um dos maiores de 2019. A empresa de táxis e entregas tornou-se uma marca internacional e a sua entrada no mercado de ações deveria ser um enorme sucesso. A Uber precificou suas ações em US$ 45 para o IPO, mas, após o primeiro dia de negociação, elas caíram 7,6%, para US$ 42. No momento em que este artigo foi escrito, o preço das ações da Uber era de US$ 36, demonstrando que nem todos os preços das ações do IPO são uma pechincha.
Mais recursos: investir em IPOs online ou não?
Esses são os princípios básicos dos IPOs, alguns prós e contras e as fortunas mistas que os investidores podem ter. Se você está disposto a aceitar os riscos que acompanham o investimento por meio de IPOs, você precisa ir além do básico. Isso significa examinar as próximas listagens de IPO e usar nossos insights de mercado para saber mais sobre as empresas que estão abrindo o capital.
Você deve primeiro entender o que uma empresa faz e por que ela pode ser lucrativa. Claro, se comprar ações por meio de IPOs não é para você, existem muitos outros instrumentos que você pode negociar, incluindo forex. No entanto, se você gosta da ideia de investir em uma empresa antes que ela se torne uma referência no mercado de ações, verifique os últimos IPOs.
