Short squeeze trading: hva er det og hvordan fungerer det?
-
Skilling Team
-
-
- Trading
- Utdanning
Short squeeze trading: Hva er det og hvordan fungerer det?
Velkommen til den fascinerende verdenen av short squeeze trading, hvor markedet volatilitet blomstrer. Så hvordan er det mulig for noen handelsmenn å navigere i disse bølgene av markedskaos? Spenn fast mens vi avdekker mysteriene, utforsker taktikken og avslører hemmelighetene bak dette adrenalinfylte handelsfenomenet. Så hva er short squeeze trading egentlig, og hvordan fungerer det?
Hva er Short Squeeze?
En short squeeze er et markedsfenomen som oppstår når prisen på en sterkt shortet aksje raskt øker, noe som tvinger shortselgere til å dekke posisjonene sine ved å kjøpe aksjer. Det skjer vanligvis når en aksje med et høyt nivå av kort rente opplever en plutselig økning i kjøpspress, noe som får aksjekursen til å stige raskt.
Når shortselgere skynder seg å forlate posisjonene sine, må de kjøpe tilbake aksjer for å lukke sine short-posisjoner, som driver opp aksjekursen ytterligere. Det resulterende trykket oppover kan skape en selvopprettholdende syklus, som fører til potensiell fortjeneste for de på langsiden av handelen. Korte klemmer kan utløses av en rekke faktorer, for eksempel nyheter, blant annet som vi snart vil se.
Hvordan fungerer det?
En kort klem involverer vanligvis to forskjellige faser: "kort" posisjon og "klem".
1. Kort posisjon: I den innledende fasen tar tradere som forventer en nedgang i en aksjekurs korte posisjoner. Shortsalg innebærer å låne aksjer fra en megler og selge dem i markedet, med forventning om å kjøpe dem tilbake til en lavere pris i fremtiden for å returnere til utlåner. Shortselgerne har som mål å tjene på fallende aksjekurser. Etter hvert som flere tradere shorter en bestemt aksje, øker nivået av shortrente, noe som indikerer et høyere antall utestående shortposisjoner.
2. Klemme: "Squeeze"-fasen oppstår når det er en plutselig økning i etterspørselen etter aksjen, noe som får prisen til å stige raskt. Denne økningen i kjøpspress kan stamme fra ulike katalysatorer, for eksempel positive nyheter, sterk inntjening eller en koordinert innsats fra detaljinvestorer. Når aksjekursen stiger, begynner shortselgere å møte potensielle tap. For å begrense tapene og gå ut av sine korte posisjoner, er de tvunget til å kjøpe tilbake aksjene de lånte og solgte.
Her er hvor presset forsterkes: Når shortselgere prøver å dekke posisjonene sine ved å kjøpe aksjer, øker kjøpsaktiviteten aksjekursen ytterligere på grunn av økt etterspørsel. Dette presset oppover tvinger enda flere shortselgere til å forlate sine posisjoner, da de frykter enda større tap. Syklusen fortsetter ettersom den stigende prisen får flere shortselgere til å kjøpe, og skaper en tilbakemeldingssløyfe kjent som short squeeze. Denne syklusen kan resultere i en rask og dramatisk økning i aksjekursen.
Short squeeze kan føre til en kaskadeeffekt, forårsake betydelige tap for shortselgere og potensielt generere betydelig fortjeneste for de som er lenge på aksjen eller er i stand til å kapitalisere på skvisen. Det er viktig å merke seg at korte klemmer vanligvis er kortvarige, og aksjekursen kan til slutt stabiliseres eller synke når kjøpspresset avtar og shortselgerne har dekket sine posisjoner.
Hvorfor korte klemmer skjer
Korte klemmer skjer på grunn av en kombinasjon av faktorer og markedsdynamikk. Her er noen grunner til at korte klemmer oppstår:
Ubalanse mellom tilbud og etterspørsel
Short squeeze kan utløses når det er en betydelig forskjell mellom tilbudet av aksjer tilgjengelig for shortsalg og etterspørselen etter disse aksjene. Hvis en sterkt shortet aksje opplever en uventet økning i kjøpsinteressen, kan etterspørselen etter aksjer raskt overgå det tilgjengelige tilbudet, noe som kan føre til en skvis.
Positive nyheter eller katalysatorer
Positive nyheter eller uventede utviklinger rundt en aksje kan fungere som en katalysator for en kort skvis. Dette kan inkludere sterke inntektsrapporter, gunstige regulatoriske beslutninger, innovative produktkunngjøringer eller positive bransjetrender. Slike nyheter kan tiltrekke seg en bølge av bullish sentiment og kjøpsaktivitet, noe som får shortselgere til å revurdere posisjonene sine og raskt avslutte.
Samordnet kjøpsinnsats
I noen tilfeller kan korte klemmer være orkestrert av en kollektiv innsats fra detaljinvestorer eller nettsamfunn. Gjennom plattformer som sosiale medier kan tradere koordinere kjøpskampanjer, oppmuntre andre til å bli med og skape en konsentrert kjøpekraft. Den kollektive kjøpekraften til disse gruppene kan utløse en kort skvis av overveldende shortselgere.
Forsert kort belegg
Når shortselgere står overfor økende tap og risiko for ytterligere prisøkninger, kan de bli tvunget til å kjøpe aksjer for å dekke posisjonene sine. Dette fenomenet er kjent som tvungen kort dekning. Ettersom shortselgere skynder seg å kjøpe aksjer, gir kjøpsaktiviteten drivstoff til det oppadgående momentumet, og forsterker presset.
Psykologiske faktorer
Korte klemmer kan også være drevet av psykologiske faktorer som frykt og panikk. Når shortselgere ser at aksjekursen stiger raskt, kan de bli engstelige for potensielle tap. Denne frykten kan forsterkes etter hvert som flere shortselgere skynder seg å forlate posisjonene sine, noe som bidrar til det oppadgående presset på aksjekursen.
Short squeeze vs shortsalg
Short squeeze og shortsalg er to distinkte konsepter i verden av handel og investering. Her er en oversikt over de viktigste forskjellene mellom de to:
| Kort klem | Bortsalg |
|---|---|
| En short squeeze er et markedsfenomen som oppstår når en sterkt shortet aksje opplever en rask og betydelig prisøkning. Det skjer ofte når shortselgere skynder seg å kjøpe tilbake aksjer for å dekke sine posisjoner, noe som driver aksjekursen ytterligere opp på grunn av økte aksjer. kreve. | Shortsalg er en handelsstrategi der en investor låner aksjer av en aksje fra en megler og selger dem i markedet, med forventningen om at aksjekursen vil synke. Investoren tar sikte på å kjøpe tilbake aksjene til en lavere pris i fremtiden for å returnere dem til utlåner, og tjene på prisforskjellen. |
| Rask kursøkning: Korte klemmer resulterer i en kraftig og plutselig økning i aksjekursen. | Fortjeneste på fallende priser: Shortselgere tjener når prisen på aksjen de har shortet faller. |
| Shortselgere som går ut av posisjoner: Short squeeze utløses når shortselgere skynder seg å dekke posisjonene sine ved å kjøpe tilbake aksjer. | Lån og salg: Shortselgere låner aksjer fra en megler og selger dem i markedet. |
| Økt kjøpspress: Når shortselgere kjøper tilbake aksjer, presser den økte kjøpsaktiviteten aksjekursen enda høyere. | Selger først, kjøper senere: Shortselgere selger først (uten å eie aksjene) og kjøper tilbake senere for å stenge posisjonene sine. |
| Potensiell fortjeneste for langhandlere: Lange handelsmenn som holder aksjen under en kort klem kan oppleve betydelig fortjeneste. | Potensielt ubegrensede tap: Shortselgere står overfor ubegrensede potensielle tap hvis aksjekursen stiger betydelig. |
Dra nytte av volatiliteten i aksjemarkedene
Trade på volatiliteten i aksjemarkedet. Gå aldri glipp av en mulighet.
Contoh
Episod picitan pendek GameStop dan AMC pada awal tahun 2021 merupakan contoh yang ketara tentang cara picitan pendek boleh memberi kesan kepada stok yang sangat pendek. Berikut ialah penjelasan ringkas tentang perkara yang berlaku:
GameStop:
GameStop (GME), en sliter med fysiske videospillforhandlere, hadde blitt kraftig kortsluttet av hedgefond på grunn av den antatte fallende forretningsmodellen. En gruppe detaljinvestorer på Reddit-forumet r/WallStreetBets la merke til den høye korte interessen for GameStop og så en mulighet til å drive opp aksjekursen. Gjennom sosiale medieplattformer og nettsamfunn koordinerte disse detaljinvestorene en massiv kjøpskampanje, og oppmuntret andre til å kjøpe andeler av GameStop.
Den kollektive kjøpekraften til detaljinvestorer forårsaket en betydelig økning i GameStops aksjekurs. I januar 2021 ble GameStop-aksjene priset til litt under 20 dollar, men i mars 2021 skjøt verdien til 480 dollar. Da prisen økte raskt, utløste det en kort klem.
Etter hvert som aksjekursen steg, sto shortselgere overfor økende tap og ble tvunget til å kjøpe tilbake aksjer for å dekke posisjonene sine, noe som fremmet prisøkningen ytterligere. Aksjen opplevde ekstrem volatilitet, med store kurssvingninger og handelsstopp på grunn av markedets raske og uforutsigbare bevegelser.
AMC:
Et lignende hendelsesforløp utspant seg med AMC Entertainment, en kinokjede som sliter, også sterkt kortsluttet av hedgefond. Detaljhandelsinvestorer på plattformer som Reddit mobiliserte igjen for å støtte AMCs aksjer. De samlet seg, fremmet ideen om å "holde linjen" og oppmuntret andre til å kjøpe og holde AMC-aksjer. Denne massive tilstrømningen av detaljhandel fikk AMCs aksjekurs til å stige, og utløste en kort klem da shortselgere skyndte seg å dekke posisjonene sine.
GameStop og AMC short squeeze fikk betydelig medieoppmerksomhet, og trakk interesse fra både private og institusjonelle investorer, og påvirket markedssentimentet og prisbevegelsene ytterligere. Disse episodene eksemplifiserte kraften til koordinert kjøpsinnsats fra detaljinvestorer og de potensielle konsekvensene for shortselgere som er i klem.
De fremhevet også innflytelsen til nettsamfunn for å drive markedsdynamikk og utfordre tradisjonelle institusjonelle krefter. Det er viktig å merke seg at volatiliteten og de raske prisøkningene i disse tilfellene var eksepsjonelle og ikke representative for typisk markedsadferd.
Konklusjon
Mens korte klemmer kan presentere lukrative muligheter for tradere, kommer de også med risiko og potensielle fallgruver. Det er avgjørende for enkeltpersoner å gjennomføre grundige undersøkelser, forstå markedsdynamikken og håndtere risikoen på riktig måte før de engasjerer seg i dem.
Det er imidlertid like viktig å erkjenne at korte klemmer kan ha bredere implikasjoner for finansmarkedet. De utfordrer den tradisjonelle dynamikken i tilbud og etterspørsel og kan skape volatile forhold som påvirker ikke bare individuelle aksjer, men også den generelle markedsstabiliteten.
Hva er din trading stil?
Å kjenne seg selv er gjerne det første skrittet for å lykkes på de fleste områder.
Tidligere resultater garanterer eller forutsier ikke fremtidig ytelse. Denne artikkelen tilbys kun for generell informasjon og utgjør ikke investeringsråd.
