Over The Counter-handel, eller OTC -handel, er en handelsmetode som innebærer direkte utveksling av finansielle instrumenter mellom to parter. Dette gjøres utenfor tradisjonelle børser, som betyr at transaksjonene forhandles mellom kjøper og selger, i stedet for å bli utført på en sentralisert børs.
Denne typen handel kan involvere verdipapirer, valutaer, råvarer og andre finansielle instrumenter. Betingelsene for handelen, som pris og kvantum, er avtalt av de to involverte partene, og operasjonen utføres basert på disse betingelsene.
I motsetning til tradisjonell børs, er OTC handel desentralisert og foregår direkte mellom kjøper og selger. Dette betyr at det ikke er noen mellommann involvert i transaksjonen, og partene forhandler selv vilkårene for handelen.
Denne metoden brukes ofte av institusjonelle investorer og store selskaper, så vel som av individuelle traders. Det gir større fleksibilitet enn tradisjonell, ettersom kjøpere og selgere kan forhandle handelsvilkårene for å passe deres behov best.
Generelt er denne metoden mindre regulert enn tradisjonell børsbasert handel, noe som kan gjøre den risikoere . Det gir imidlertid også visse fordeler, for eksempel lavere transaksjonskostnader og større fleksibilitet.
Totalt sett er OTC en viktig del av de globale finansmarkedene, og å forstå hvordan det fungerer er avgjørende for alle som er interessert i å handle finansielle instrumenter.
Hvordan OTC handel fungerer
I motsetning til tradisjonell børsbasert handel, er OTC handel desentralisert, og det innebærer direkte utveksling av finansielle instrumenter mellom to parter. Slik fungerer det:
- Kjøper og selger forhandler vilkårene for handelen, for eksempel prisen og kvantiteten på det finansielle instrumentet som omsettes. Denne fasen kan foregå over telefon, via e-post eller via en nettplattform.
- Når vilkårene for handelen er blitt enige om, bekrefter transaksjonen. Dette kan gjøres elektronisk eller gjennom skriftlig kontrakt.
- De finansielle instrumentene som omsettes overføres mellom kjøper og selger, sammen med eventuell betaling som forfaller. oppgjørsprosessen kan variere avhengig av de finansielle instrumentene som handles, men den involverer vanligvis overføring av midler mellom de to partene.
- Etter at transaksjonen er utført, er begge parter pålagt å rapportere handelen til en tilsynsmyndighet, hvis aktuelt. Dette bidrar til å sikre at det ble utført rettferdig og i samsvar med gjeldende forskrifter.
Å forstå hvordan OTC -handel fungerer er viktig for alle som er interessert i å delta i denne typen handel.
OTC handel vs børshandel
OTC handel og børshandel er to forskjellige metoder for handel med finansielle instrumenter. Her er en sammenligning av de to:
| OTC handel | Børshandel | |
|---|---|---|
| Type | Desentralisert | Sentralisert |
| Handler | Direkte forhandlet mellom kjøper og selger | Utført på en sentralisert utveksling |
| Likviditet | Lavere likviditet på grunn av mindre markedsstørrelse | Høyere likviditet på grunn av større markedsstørrelse |
| Åpenhet | Mindre gjennomsiktig, med handler som ikke er synlige for publikum | Mer gjennomsiktig, med handler synlige for publikum |
| Regulering | Mindre regulert | Mer regulert |
| Gebyrer | Lavere transaksjonsgebyrer på grunn av mangel på mellomledd | Høyere transaksjonsgebyrer på grunn av involverte mellommenn |
| Motpartsrisiko | Høyere risiko på grunn av manglende regulering og mellomledd | Lavere risiko på grunn av regulering og mellomledd involvert |
Både OTC og børshandel har sine fordeler og ulemper, og valget mellom de to vil avhenge av individuelle behov og preferanser. Å forstå forskjellene mellom dem er viktig for alle som er interessert i å handle finansielle instrumenter.
Fordeler & Ulemper med OTC handel
OTC handel har både fordeler og ulemper for tradere. Her er noen fordeler og ulemper å vurdere:
| Fordeler | Ulemper |
|---|---|
| OTC -handel gir mulighet for mer tilpassede og fleksible vilkår for handler. | Fordi handler ikke utføres på en sentralisert børs, er det en høyere risiko for mislighold fra motparten. |
| Det har vanligvis lavere transaksjonskostnader på grunn av mangel på mellomledd involvert. | OTC markeder er generelt mindre og mindre likvide enn sentraliserte børser, noe som kan gjøre det vanskeligere å gå inn eller ut av posisjoner raskt. |
| Handler utføres ofte privat, noe som kan være attraktivt for handelsmenn som verdsetter skjønn. | Disse markedene er generelt mindre regulert enn sentraliserte børser, noe som kan øke risikoen for uredelig eller manipulerende atferd. |
| OTC markeder kan gi tilgang til unike finansielle instrumenter som ikke er tilgjengelige på sentraliserte børser. | Den næringsdrivende er ansvarlig for å velge motpart og vurdere deres kredittverdighet. |
OTC -handel gir større fleksibilitet og lavere transaksjonskostnader, men kommer med høyere motpartsrisiko, lavere likviditet og mindre regulering. Det kan være attraktivt for handelsmenn som verdsetter personvern og tilgang til unike instrumenter. Det krever imidlertid nøye vurdering av motpartsrisiko og kredittverdighet.
OTC -handel i forskjellige markeder
Over disk handel kan finne sted i ulike markeder. I hver av dem fungerer det litt annerledes, men de grunnleggende prinsippene forblir de samme.
- Valutamarkedet er det mest populære markedet for OTC handel. Det innebærer at tradere kjøper og selger valutapar direkte med hverandre, uten behov for en sentralisert utveksling. Dette gir større fleksibilitet i handel og potensielt strammere spreads.
- I varemarkedet tillater denne typen handel direkte handel med fysiske varer som gull, olje og landbruksprodukter. Dette involverer ofte store institusjoner som banker, hedgefond og energiselskaper. Transaksjonene kan tilpasses for å møte de spesifikke behovene til kjøperen eller selgeren.
- OTC handel i aksjemarkedet innebærer direkte handel med aksjer mellom kjøpere og selgere, uten involvering av en børs. Dette kan tilby mer fleksibilitet, spesielt for mindre selskaper eller de som ikke er notert på store børser.
Det er viktig for handelsmenn å fullt ut forstå risikoene og fordelene ved OTC handel i deres valgte marked.
Husk at når det gjelder OTC handel, er kunnskap makt. Enten du er en nybegynner eller en erfaren handelsmann, kan det å ta deg tid til å forstå dette unike markedet gi deg et forsprang i å nå dine økonomiske mål. Så fortsett å lære, hold deg informert og lykke til med handel!
Vanlige spørsmål
1. Er OTC handel kun for erfarne handelsmenn?
OTC -handel kan brukes av tradere på alle erfaringsnivåer, men det er viktig å forstå risikoen involvert og ha en god forståelse av markedet før handel.
2. Hvilke typer instrumenter kan omsettes OTC?
OTC handel kan omfatte et bredt spekter av finansielle instrumenter, inkludert valutaer, råvarer og derivater.
3. Er OTC handel regulert?
OTC -handel er generelt mindre regulert enn sentraliserte børser, men det er fortsatt underlagt noen reguleringer avhengig av jurisdiksjonen.
4. Hvordan kan jeg redusere motpartsrisiko i OTC handel?
Traders kan redusere motpartsrisikoen ved å utføre grundig due diligence på potensielle motparter, bruke en anerkjent mellommann eller megler, og bruke risikostyring - verktøy som marginkrav og stop-loss-ordrer.
5. Kan OTC -handler utføres raskt?
OTC handler kan ta lengre tid å utføre enn handler på sentraliserte børser, da de ofte krever forhandlinger mellom motparter. Imidlertid kan handler fortsatt utføres relativt raskt avhengig av markedsforhold og motpartenes reaksjonsevne.
6. Hvordan kommer jeg i gang med OTC -handel?
For å komme i gang med OTC -handel, må du vanligvis finne en anerkjent mellommann eller megler som tilbyr OTC -handelstjenester. Du må kanskje også oppgi noe personlig og finansiell informasjon og gjennomgå en due diligence-prosess før du får lov til å handle.
7. Kan jeg handle OTC uten megler?
Det er mulig å handle OTC uten en megler, men dette er vanligvis vanskeligere og medfører høyere risiko. Det kan også kreve betydelig markedskunnskap og økonomiske ressurser.
8. Hvordan kan jeg holde meg informert om OTC handelsmarkeder og -trender?
For å holde deg informert om OTC handelsmarkeder og -trender kan du lese bransjenyheter og analyser, følge sosiale medier og fora relatert til OTC handel og delta på relevante konferanser og arrangementer. Du kan også bruke markedsundersøkelsesverktøy og dataleverandører for å spore priser og handelsaktivitet.
