En historie med markedsbobler og spekulative manier

Hva er en finansmarkedsboble?

Markedsbobler er et fenomen som oppstår når prisene på en finansiell verdipapir eller aktiva-klasse opplever enorm vekst over en kort periode.

Med spekulasjoner og publikumspsykologi som gir drivkraften i rallyet, fortsetter prisboblen å utvide seg til den til slutt brister.

Økonom Robert Shiller populariserte begrepet irrasjonell overflod for å forklare den overdrevne kjøpsatferden og den unødige økonomiske optimismen som driver den spekulative vanviddet.

Denne artikkelen vil fokusere på følgende:

• Rollen til spekulasjon i globale markeder
• En historie med markedsbobler
• Årsaker og konsekvenser av moderne bobler

Flere faktorer og dynamikk bidrar til dannelse og sprengning av bobler: Historisk sett har det vært flere veldokumenterte bobler, som Tulip Mania på 1600-tallet, Dot-com-boblen på slutten av 1990-tallet og begynnelsen av 2000-tallet, og den amerikanske boligboblen på midten av 2000-tallet.

Hver av disse boblene hadde unike, men ødeleggende konsekvenser når de sprakk, noe som førte til økonomiske resesjoner, konkurser og betydelige økonomiske tap for mange investorer.

Å oppdage en boble med sikkerhet i sanntid er utfordrende, siden det er vanskelig å skille mellom berettiget optimisme og irrasjonell overflod. Men å forstå dynamikken som fører til bobler kan hjelpe investorer med å navigere i risikofylte markedsmiljøer.

Ytterligere lesning: Fem stadier av en markedsboble: Hyman Minsky-modellen

En historie med spekulative markedsbobler

Tulip Mania - Den nederlandske tulipanboblen (1634 - 1637)

Den første dokumenterte forekomsten av en spekulativ boble var den nederlandske tulipanboblen fra 1600-tallet (også kjent som "tulipanmani)". Med den raske etterspørselen etter tulipanløker som førte til en massiv prisstigning mellom 1634 og 1636, led den nederlandske økonomien da prisene på tulipanløker falt i februar 1637.

Sørhavsboblen (1720)

Rettighetene for South Sea-selskapet skjøt i været da selskapet fikk eksklusive rettigheter til handel i Sørishavet. Aksjer for selskapet kollapset rundt 1720.

Mississippi Company Bubble (1719 - 1720)

Mellom 1719 og 1720 hadde selskapet monopolistiske rettigheter over handel med franske kolonier. Gjennom 1719 steg aksjekursen til verdivurderinger ikke lenger kunne rettferdiggjøre aksjekursen som fikk boblen til å sprekke i 1720.

Railroad Mania (1840)

Innføringen av jernbaner på 1840-tallet førte til at lagrene av britiske jernbaneselskaper økte på forventningene om at teknologien ville fortsette å transformere økonomien. Med økningen i konkurransen som begrenset fortjenesten, trakk jernbanesektoren seg sammen, noe som førte til at mange selskaper mislyktes.ç

Moderne markedsbobler

Med introduksjonen av datamaskiner og fremskritt innen teknologi som muliggjør tettere samarbeid mellom globale økonomier, blir virkningen av moderne bobler sjelden isolert til en enkelt økonomi.

Noen av markedsboblene som har utviklet seg i det 21. århundre inkluderer:

Konklusjon

1. Markedsbobler oppstår når prisen på en eiendel overstiger dens egenverdi
2. Spekulasjoner og publikumspsykologi er primære drivere for prisøkningene
3. Når boblen sprekker, resulterer det ofte i økonomiske tap for mange investorer
4. Historisk sett har markedsbobler bidratt til tidligere resesjoner
5. Ettersom finansområdet fortsetter å tilpasse seg, er det mulig for flere bobler å oppstå ettersom teknologi og innovasjon baner vei for nye produkter og muligheter

Tidligere resultater garanterer eller forutsier ikke fremtidig ytelse. Denne artikkelen tilbys for generell informasjon og utgjør ikke investeringsråd. Vær oppmerksom på at Skilling for øyeblikket bare tilbyr CFDs.