Handelsvilkår

Carry trade: en introduksjon og veiledning til carry trading

Skilling Team
2024-04-19
- Trading
- Råvarer

Carry trade: Et papir viser et grafdiagram som viser konseptet carry trade.

Hva er carry trading?

Du lurer kanskje på hva carry trade er og hvorfor det er viktig nok å lese om. Vel, det er for tiden blant de mest favoriserte investeringstypene på finansmarkedene. Hvordan det fungerer er at du låner fra en eiendel med lav rente med den hensikt å bruke inntektene til å betale for anskaffelsen av en annen eiendel med en høyere rente. Du tjener på forskjellen i priser ved å betale en lav rente på en eiendel og samle inn den høyere renten som den andre eiendelen tjener.

Carry Trade-investeringsbegrunnelse

FX Carry-handler er kilden til høy positiv meravkastning over en lengre periode. dvs. en lik vektet portefølje av G10-valutaene har gitt en avkastning på 6,19 % utover 3-måneders USD-innskuddsrenten siden 1989

Kilde: Bloomberg

Lignende resultater er tilgjengelige for fremvoksende market FX carry-handler. En enkel strategi som gikk til en lang kurv av vekstmarkedsvalutaer med høy avkastning, og som gikk kort med en kurv med utviklede markedsvalutaer med lav avkastning, har gitt avkastning på over 11 % siden 2005.

Kilde: Bloomberg

Denne listen representerer universet av land som carry trade-investorer kan vurdere for sine handelsstrategier.

Hensikten med carry trades er å sammenligne rentene blant meglere ved å bruke data fra handelsplattformen for å undersøke utførelsen.

Kilde: Bloomberg

Carry Trade som en del av en global makrohandelsstrategi

En global makroinvesteringstilnærming er der en porteføljeforvalter investerer en del av fondet sitt i en blanding av G10 (utviklingsmarkedsvaluta) og fremvoksende markeder for passive bærehandler, og handler aktivt gull, råvarer og indekser i en rekke andre strategier med en klar makrorasjonale.

Mange globale makrohandlere bruker denne typen tilnærming siden den inkluderer en kjernevaluta-carry-handel og samtidig omfatter gull, sølv, olje og indekser.

Gullmakrohandleren med sans for valutatransaksjoner sikter mest sannsynlig mot en investeringstilnærming som kan posisjonere en portefølje for å fange store globale markedsbevegelser, uavhengig av de rådende globale økonomiske forholdene.

Hvordan utføre handel

Måten å nærme seg en carry trade er å dra nytte av forskjellen mellom instrumentets rentebytte. Dette fører til at prisen låser fortjenesten, mens bytteavtaler belastes daglig. Dette har potensial til å gjøre bærehandel lønnsomt på grunn av forskjellen fra daglige byttepriser.

Fordelene med bærehandel

Du får en fordel ved å plassere handler for å dra nytte av «carry»-renter siden du også tjener renteinntekter i tillegg til handelsfortjeneste.
Å bruke leverage for å handle eiendeler du ellers ikke hadde råd til, er en annen fordel med carry trading. Det girede beløpet bestemmer den daglige renten som betales på bærehandelen, noe som kan resultere i betydelige gevinster fra en relativt liten investering.

Dra nytte av volatiliteten i råvaremarkedene

Trade på svingningene i råvarepriser. Gå aldri glipp av en mulighet.

Åpne konto

Er carry trading noe for deg?

Disse faktorene ovenfor gjør gullbærehandel til et utmerket valg for de med sterk toleranse for risiko. Det bør imidlertid ikke være den primære faktoren i handelen din, men snarere en annen ting som gir deg en fordel.

Tips for en carry trade

Det du må være oppmerksom på når du handler med gullbærehandler, er at de ikke gir høy avkastning.
Kjøp og selg samtidig med minst mulig forskjell i tid for å låse inn gevinst og tap.
Vent til bytteprisen endres før du lukker fortjenesten, for å lagre byttedifferansen som er oppnådd.

For å finne ut mer om Skillings bytteavtaler, klikk her.

Faktorer som påvirker handel med gull

Bytt endringer

Endringen av bytteprisen avhenger av 2 faktorer: renten på valutaen og det faktum at megleren kan justere byttet for sin egen fordel, så det er en risiko for å ikke vite når megleren vil gjøre endringer som har en betydelig innvirkning på carry-handler med gull.

Høye spredningskostnader

Det er også risiko forbundet med spredninger. Noen meglere har svært høye spreads for carry-handler, så det er kanskje ikke verdt det fordi swapper er mindre enn de fleste spreads. Dessuten er det bare et lite antall meglere som tillater carry trade, da det er regulering mot denne praksisen.

Risk

Hva er risikoen involvert?

Carry-handel innebærer fortsatt et høyt risikonivå, spesielt gitt valutakursenes uforutsigbarhet. På grunn av de høye nivåene av innflytelse som brukes i carry trades, kan selv små endringer i valutakurser føre til betydelige tap hvis en trader ikke sikrer sin posisjon på riktig måte.

Mer spesifikt med hensyn til gullbærehandel: For det første, hvis bullionen du har investert i faller kraftig i pris, kan du pådra deg tap. For det andre, selv om bullionbanken oppnår en beskjeden gevinst etter å ha regnskapsført gullleierenten og prisrisikosikringen, er det fortsatt en risiko for tap på grunn av valutasvingninger.

Spesielt uerfarne mennesker må være på vakt mot denne typen investeringsråd. Ikke la deg friste av noen "risikofri lønnsomhet" av gulltransporter som du kan lese om. Det kan være en tiltalende strategi, men det er to hovedrisikoer forbundet med den.

Konklusjon

Hvis det utføres på riktig måte, er carry trading en metode som kan være svært vellykket i det lange løp. Din eksponering for de negative konsekvensene av valutakurssvingninger kan dempes av den kontinuerlige inntektsstrømmen den kan tilby. For å redusere og administrere renterisiko kan du studere ulike strategier for å sikre dine innsatser. Før du foretar en investering med ekte penger, øv deg på å handle på vår gratis demokonto.

Vanlige spørsmål

Er gulltransport lønnsomt?: Gullbærehandelen er en strategi som involverer å låne gull og bytte det mot risikofrie verdipapirer. Det kan være lønnsomt så lenge bjørnemarkedet varer, siden tradere betaler tilbake leiekontraktene sine med billigere gull i fremtiden.

Men med avkastninger på statsgjeld til uovertrufne lave verdier, er det ikke lenger lønnsomt å låne gull mot lønnsomt å handle med gull. legge til forsyning til markedet for å undertrykke prisen på gull. Fortjenesten avhenger av kursen på valutakursen.
Hva er forskjellen mellom en FX carry trade og en gull carry trade?: I motsetning til valutakurser som er svært uforutsigbare, svinger ikke renten på en gullcarry-handel like raskt. Siden et skifte i feil retning raskt kan utslette all fortjeneste generert fra rentedifferansen i carry-handelen, er det også viktig å evaluere gulls gjeldende retningstrend. Dette betyr at selv når si-brz-tapet fortsatt kan være en profittbar renteforskjell.< > Handelsmannen mottar høyere renter på bullionen de skaffet seg mens de betaler en lav rente på gullet de lånte eller solgte. Fortjenesten er lik forskjellen i rentene mellom de to. Carry trading tilbyr et alternativ til den vanskelige daglige praksisen med å kjøpe lavt og selge høyt..