Virkelig verdi er et grunnleggende konsept innen finans og regnskap som gir et referansepunkt for å vurdere verdien av eiendeler og forpliktelser. Investorer, analytikere og selskaper må forstå og bruke virkelig verdi for å ta informerte beslutninger og presentere nøyaktige regnskaper.
Denne artikkelen vil fordype seg i hva virkelig verdi er, hvordan den beregnes og forskjellen mellom virkelig verdi og markedsverdi.
Hva er virkelig verdi og hva brukes den til?
Virkelig verdi er definert som den estimerte prisen som en eiendel eller forpliktelse kan byttes til mellom kunnskapsrike, villige parter i en transaksjon på armlengdes avstand. Dette konseptet er mye brukt i finansiell rapportering, investeringsanalyse og porteføljestyring. Det sikrer at verdien av eiendeler og forpliktelser i regnskapet gjenspeiler deres sanne økonomiske verdi.
Virkelig verdi brukes til ulike formål, inkludert:
- Finansiell rapportering: Selskaper bruker virkelig verdi for å gi et rettvisende bilde av sin økonomiske stilling i regnskapet.
- Investeringsanalyse: Investorer og analytikere bruker virkelig verdi for å vurdere om en eiendel er under- eller overvurdert.
- Fusjon og oppkjøp: Virkelig verdi hjelper til med å bestemme verdien til et selskap eller dets eiendeler under fusjoner og oppkjøp.
- Porteføljeforvaltning: Fondsforvaltere bruker virkelig verdi til å ta beslutninger om kjøp, beholdning eller salg av eiendeler.
Hvordan beregnes virkelig verdi?
Beregningen av virkelig verdi involverer flere metoder, avhengig av eiendelens eller forpliktelsens art. Her er de vanlige tilnærmingene:
- Markedstilnærming: Denne metoden bruker priser og annen relevant informasjon generert av markedstransaksjoner som involverer identiske eller sammenlignbare eiendeler eller forpliktelser. For eksempel kan virkelig verdi av en aksje bestemmes basert på gjeldende markedspris.
- Inntektstilnærming: Denne metoden konverterer fremtidige beløp (kontantstrømmer eller inntjening til et enkelt nåværende (neddiskontert) beløp. virkelig verdi av en eiendel eller forpliktelse beregnes ved å estimere nåværende verdien av forventede fremtidige kontantstrømmer Denne tilnærmingen brukes ofte for eiendeler som genererer inntekter over tid, for eksempel obligasjoner eller utleieeiendommer.
- Kostnadstilnærming: Denne metoden gjenspeiler beløpet som vil være nødvendig for øyeblikket for å erstatte tjenestekapasiteten til en eiendel (ofte referert til som gjeldende gjenanskaffelseskostnad). Denne tilnærmingen brukes ofte for materielle eiendeler som maskiner og bygninger.
For eksempel kan en forståelse av hvordan gullprisen bestemmes, hjelpe deg med å vurdere virkelig verdi ved å sammenligne den med gjeldende markedspriser og vurdere fremtidige pristrender. Tidligere resultater er imidlertid ikke en indikasjon på fremtidige resultater og innebærer en høy grad av risiko, det er mulig å tape hele investeringen.
Forskjellen mellom virkelig verdi og markedsverdi
Mens virkelig verdi og markedsverdi ofte brukes om hverandre, har de distinkte betydninger og anvendelser. Her er en sammenligning:
| Funksjon | Virkelig verdi | Markedsverdi |
|---|---|---|
| Definisjon | Estimert pris mellom kunnskapsrike, villige parter. | Den nåværende prisen som en eiendel kjøpes/selges til i markedet. |
| Basis | Basert på ulike verdivurdering metoder. | Bestemmes utelukkende av tilbud og etterspørsel. |
| Brukstilfelle | Finansiell rapportering, investeringsanalyse. | Kjøps- og salgsbeslutninger. |
| Stabilitet | Mer stabil og mindre flyktig. | Kan være svært flyktig. |
| Påvirkning av markedsforhold | Mindre påvirket av kortsiktige markedssvingninger. | Direkte påvirket av markedsforhold. |
Virkelig verdi er et mer omfattende mål, med tanke på ulike faktorer og verdivurdering, mens markedsverdi reflekterer gjeldende pris bestemt av markedsforhold.
Opplev Skillings prisvinnende plattform
Test alle Skillings handelsplattformer på Web, Android eller iOS.
Sammendrag
Virkelig verdi er et kritisk begrep innen finans og regnskap, og gir et referansepunkt for å vurdere den sanne økonomiske verdien av eiendeler og forpliktelser. Den brukes i finansiell rapportering, investeringsanalyse, fusjoner og oppkjøp og porteføljestyring.
Å forstå forskjellen mellom virkelig verdi og markedsverdi er avgjørende for å ta informerte økonomiske beslutninger. Ved å utnytte virkelig verdi, kan investorer og selskaper sikre nøyaktige økonomiske vurderinger og strategisk planlegging.
Vanlige spørsmål
1. Hva er virkelig verdi?
Virkelig verdi er den estimerte prisen som en eiendel eller forpliktelse kan byttes til mellom kunnskapsrike, villige parter i en transaksjon på armlengdes avstand.
2. Hvordan beregnes virkelig verdi?
Virkelig verdi kan beregnes ved å bruke markedsmetoden, inntektsmetoden eller kostnadsmetoden, avhengig av eiendelens eller forpliktelsens art.
3. Hva er forskjellen mellom virkelig verdi og markedsverdi?
Virkelig verdi er en estimert pris basert på ulike verdivurdering, mens markedsverdi er dagens pris bestemt av tilbud og etterspørsel i markedet.
4. Hvorfor er virkelig verdi viktig?
Virkelig verdi er viktig for å gi nøyaktig finansiell rapportering, investeringsanalyse og beslutningstaking i fusjoner og oppkjøp og porteføljestyring.
5. Hvordan påvirker virkelig verdi regnskapet?
Virkelig verdi sikrer at verdien av eiendeler og forpliktelser i regnskapet reflekterer deres sanne økonomiske verdi, og gir et rettvisende bilde av et selskaps finansielle stilling.
Ved å forstå og bruke virkelig verdi kan bedrifter og investorer ta bedre informerte beslutninger og presentere et sant og rettferdig bilde av deres økonomiske helse.
