ETF-er, eller Exchange-Traded Funds, er investeringsbiler som har vunnet enorm popularitet de siste årene på grunn av deres tilgjengelighet og fleksibilitet. I denne veiledningen vil vi dekke alt du trenger å vite om ETFer, inkludert deres definisjon, fordeler, typer, arbeidsmekanismer og forskjeller med aksjer og indekser. I tillegg vil vi gi en oversikt over de mest populære ETF-ene på tvers av regioner, inkludert EU, USA, Latam og Asia, og om ETF-er betaler utbytte.
Hva er ETFer?
Børshandlede fond (ETF) er et populært investeringsmiddel som har fått bred aksept blant både institusjonelle og individuelle investorer de siste årene. De har blitt et kraftig verktøy for investorer som søker eksponering mot en diversifisert portefølje av eiendeler, med lavere transaksjonskostnader og større fleksibilitet enn tradisjonelle investeringsbiler.
Det grunnleggende konseptet med ETFer er enkelt. De er fond som omsettes på børser, akkurat som enkeltaksjer. ETF-er slår sammen investorenes penger og investerer disse pengene i en variert portefølje av underliggende aktiva, for eksempel aksjer, obligasjoner, råvarer eller valutaer. Dette lar investorer få eksponering mot en rekke eiendeler i en enkelt investering, noe som gjør det til en praktisk og kostnadseffektiv måte å diversifisere porteføljene sine.
De viktigste fordelene med ETFer er:
- Fleksibilitet: Fordi de omsettes på børser som aksjer, kan investorer kjøpe og selge aksjer gjennom hele handelsdagen, noe som gir større bekvemmelighet og fleksibilitet enn tradisjonelle verdipapirfond, da det lar dem justere investeringsstrategiene sine som svar på endrede markedsforhold, uten å måtte å vente til slutten av handelsdagen med å foreta en transaksjon.
- Rimelig pris: ETFer har vanligvis lavere forvaltningshonorarer og kostnadsforhold enn tradisjonelle verdipapirfond, noe som gjør dem til et mer kostnadseffektivt investeringsalternativ.
- Åpenhet: I motsetning til tradisjonelle verdipapirfond, avslører de fleste ETF-er sine beholdninger daglig, slik at investorer kan se nøyaktig hvilke eiendeler de investerer i.
- Diversifisering: ETFer tilbyr investorer større diversifisering. Ved å investere i et bredt spekter av underliggende aktiva gir disse investeringene traders eksponering mot flere markeder og sektorer, noe som reduserer deres eksponering mot individuell aksje- eller obligasjonsrisiko.
Med så mange fordeler er det ikke rart at ETF-er har blitt et så populært investeringsvalg blant investorer på alle nivåer av erfaring.
Typer ETFer
ETFer er tilgjengelige i mange forskjellige former, hver utformet for å møte spesifikke investeringsmål.
- En av de vanligste typene ETFer er aksjer, som investerer i en diversifisert portefølje av aksjer. De er designet for å spore spesifikke indekser eller sektorer, for eksempel SPX500 eller teknologisektoren. De tilbyr tradere muligheten til å investere i et bredt spekter av selskaper med en enkelt investering, noe som gir diversifisering og potensielt redusere risiko.
- En annen type er rente-ETFer, som investerer i en diversifisert portefølje av obligasjoner. De gir tradere eksponering mot obligasjonsmarkedet, noe som kan være et attraktivt investeringsalternativ for de som søker en stabil inntektskilde.
- Råvare-ETFer investerer i stedet i fysiske råvarer som gull eller olje, noe som gir investorer eksponering mot råvaremarkedet. Disse kan være et nyttig verktøy for alle som ønsker å diversifisere sin portefølje og sikre seg mot inflasjon.
- Handelseksponering mot valutamarkedene tilbys av valuta-ETFer. De kan investeres i spekulativt eller brukes som en sikring mot valutarisiko.
- Til slutt er det alternative ETFer som investerer i utradisjonelle eiendeler som hedgefond private equity eller eiendom. De gir investorer eksponering mot et mangfold av eiendeler som vanligvis ikke er tilgjengelige gjennom tradisjonelle investeringsinstrumenter.
Med så mange forskjellige typer tilgjengelig, er det et bredt spekter av alternativer å velge mellom, slik at investorer kan skreddersy porteføljen sin til deres spesifikke mål og risikotoleranse.
Hvordan ETFer fungerer
ETFer er passive investeringsbiler, noe som betyr at de er designet for å spore ytelsen til en underliggende indeks eller eiendel. De oppnår dette ved å holde en kurv med underliggende eiendeler som gjenspeiler sammensetningen av indeksen eller eiendelen de sporer, som kan inkludere aksjer, obligasjoner, råvarer eller andre finansielle instrumenter. Porteføljen som holdes av en ETF bestemmes vanligvis av en regelbasert metodikk, som er utformet for å nøye spore ytelsen til den underliggende indeksen eller eiendelen.
La oss for eksempel si at en investor ønsker å investere i SPX500, en populær indeks på 500 store amerikanske aksjer. I stedet for å kjøpe individuelle aksjer, kan investoren kjøpe aksjer i en SPX500. ETF vil ha en portefølje av aksjer som reflekterer SPX500s sammensetning, slik at ytelsen til ETF følger ytelsen til SPX500 indeksen tett. Ved å investere i en ETF, får investoren eksponering mot en diversifisert portefølje av aksjer uten å måtte kjøpe og administrere individuelle aksjer selv.
ETF-er vs aksjer og indekser
ETFer skiller seg fra individuelle aksjer og indekser på flere måter.
Mens aksjer representerer eierskap i et enkelt selskap, har ETFer en kurv med underliggende eiendeler og er designet for å spore ytelsen til en spesifikk portefølje, mens individuelle aksjer ikke nødvendigvis sporer noen spesifikk referanseindeks. Dette betyr at ytelsen til en ETF er knyttet til de underliggende eiendelene den har, snarere enn ytelsen til et enkelt selskap.
Likviditetsmessig er ETF-er generelt mer likvide enn enkeltaksjer, da de kan handles gjennom hele dagen og har et stort antall markedsdeltakere.
YFIUSD: 00:00 - 21:00 UTC
NZDJPY: 00:00 - 21:00 UTC
En annen fordel med ETFer fremfor individuelle aksjer er at de vanligvis har lavere avgifter enn aktivt forvaltede fond. Dette er fordi de er designet for å spore ytelsen til en underliggende referanseindeks, i stedet for å stole på ekspertisen til en fondsforvalter for å velge individuelle aksjer.
Totalt sett er ETF-ene et attraktivt alternativ for mange investorer. Ved å tilby lave avgifter, diversifisering, fleksibilitet og åpenhet, kan ETFer være et verdifullt tillegg til enhver portefølje.
Mest populære ETFer
De mest populære ETF-ene i forskjellige verdensregioner er:
- I EU inkluderer de mest populære ETF-ene iShares Core MSCI World UCITS ETF, som sporer MSCI World Index, og Vanguard UK100 All-World UCITS ETF, som sporer UK100 All-World Index. En annen populær ETF er Xtrackers MSCI World UCITS ETF, som sporer MSCI World Index og har fokus på bærekraft.
- I USA er SPDR SPX500 ETF en av de mest populære ETFene, som sporer ytelsen til SPX500 -indeksen. Invesco QQQ Trust er en annen populær ETF som sporer ytelsen til US100-indeksen. Vanguard Total Stock Market ETF er også et populært valg blant investorer, og sporer ytelsen til CRSP US Total Market Index.
- Latin-Amerika er også en region hvor ETFer har vunnet betydelig popularitet de siste årene. BBVA MSCI Latin America ETF og iShares MSCI Brazil ETF er noen av de mest populære ETFene i denne regionen. BBVA MSCI Latin America ETF tilbyr eksponering mot et bredt spekter av latinamerikanske aksjer, mens iShares MSCI Brazil ETF fokuserer spesifikt på brasilianske aksjer.
- ETFer har også vunnet popularitet i Asia. I Japan er iShares MSCI Japan ETF en av de mest populære ETFene, som gir investorer eksponering mot et bredt spekter av japanske aksjer. I mellomtiden, i Kina, er CSOP China A50 ETF et populært valg, og tilbyr investorer eksponering mot de 50 største kinesiske selskapene notert på børsene i Shanghai og Shenzhen.
Disse ETF-ene gir investorer eksponering mot en rekke eiendeler på tvers av forskjellige regioner, slik at porteføljene deres kan blomstre og potensielt øke avkastningen.
Det er viktig å merke seg at populariteten kan variere avhengig av faktorer som markedsforhold, investorsentiment og regionale reguleringer.
Utbetaler ETFer utbytte?
Et spørsmål som investorer ofte stiller er om børshandlede fond (ETF) betaler utbytte. Svaret på dette spørsmålet er ikke enkelt, da det avhenger av typen ETF og eiendelene den har.
ETFer genererer ikke overskudd på samme måte som enkeltselskaper gjør. I stedet har de vanligvis en portefølje av eiendeler, for eksempel aksjer eller obligasjoner, som genererer inntekter i form av renter eller utbytte.
Så om en ETF betaler utbytte avhenger av eiendelene den har.
For eksempel vil en ETF som har aksjer som betaler utbytte sannsynligvis distribuere disse utbyttene til sine aksjonærer. På samme måte vil en ETF som har obligasjoner som betaler renter sannsynligvis distribuere den interessen til sine aksjonærer.
Det er viktig å merke seg at ikke alle ETFer betaler utbytte. Noen ETF-er, for eksempel de som sporer råvarer eller valutaer, genererer kanskje ikke inntekter på samme måte som aksjer eller obligasjoner gjør, og betaler derfor kanskje ikke utbytte.
Investorer som er interessert i å motta utbytte fra investeringene sine, vil kanskje vurdere å investere i ETFer som fokuserer på utbyttebetalende aksjer eller obligasjoner. Disse ETF-ene kan gi en pålitelig strøm av inntekter over tid, noe som kan være fordelaktig for investorer som søker inntekt ved pensjonisttilværelse eller til andre formål.
Oppsummert, om ETFer betaler utbytte avhenger av typen ETF og eiendelene den har. Mens noen ETF-er kanskje ikke betaler utbytte, kan andre gi en pålitelig inntektsstrøm for investorer. Investorer bør vurdere sine investeringsmål og risikotoleranse når de velger ETFer, inkludert hvorvidt de betaler utbytte eller ikke.
